2024年两会看点:总量“创”辩第77期,两会关注点包括经济目标、财政支出、物价、产业等方面。政府工作报告对经济目标的实现有信心,财政支出力度预计会明显强于2023年。物价设定3%,给宏观调控和物价改革留下空间。就业方面,就业目标和收入目标的表述更加积极。产业方面,消费关注“以旧换新”、投资关注“技术改造”。整体而言,从经济目标的实现上,财政的支出增加或足以对冲居民消费增速的下滑。对于资产而言,2024年“价”比“量”重要,国内定价大宗相比股票仍具备“跌的少,涨的早”的基本面基础。策略方面,建议关注人工智能、航空航天、生物经济、氢能等新质生产力,数字技术与实体经济深度融合,现代化基础设施体系,本轮设备更新集中在机械设备、医疗设备等,消费品换新集中在汽车、家电。从估值、业绩、机构持仓角度,建议关注家电、汽车、通用设备、工程机械、锂电设备。固收方面,预计债券发行规模在4.3万亿-5万亿附近,货币政策保持流动性合理充裕的同时新增提出避免沉淀空转,资金价格或围绕政策利率波动。