本周重点关注思维列控、海油工程、杰瑞股份、天地科技、郑煤机、奥特维等公司。人工智能和高性能计算等新兴应用拉动需求增长,AI服务器全球需求强劲,AI手机有望带来消费电子市场新增长动能,人工智能带动对高带宽内存的需求。半导体设备归母有望于2025年创新高,国内需求强劲,先进封装需求带动封测设备市场再度增长。中国市场设备需求旺盛,国产替代加速进行。我们建议关注沉积设备、量测设备、后道封测设备和先进封装等公司。随着现有产品的市占率提升和新产品、新客户拓展,国内设备厂商收入有望进一步增长。投资建议:AI服务器及个人终端需求、智能驾驶、MR等新兴应用有望带动半导体市场需求回暖,海外厂商积极竞争先进封装,国内厂商同样逐步向更先进制程迈进,扩充产能,国产设备需求持续。