资金偏好及ETF周报：ETF资金由风格类转向规模类，沪深300类ETF净流入领衔

ETF资金由风格类转向规模类，沪深300类ETF净流入领衔 金融工程|资金偏好及ETF周报|2024.03.11 核心观点 陈军华 金融工程首席分析师 SAC执证编号：S0110524010002 chenjunhua@sczq.com.cn 电话：0755-23609495 本文从具有典型代表性的工具类产品——ETF产品角度，在监控不同类型ETF产品发行进度及最新规模的基础上，持续跟踪各类ETF产品金流入流出详情，以期识别近期市场资金偏好。 注：本文中上周指02.26-03.01、本周指03.04-03.08、下周指03.11-03.15。 本周ETF产品发行进度： 本周上市：共计1只ETF产品上市，为：华夏中证港股通央企红利ETF，属于权益类ETF产品。其上市份额为2.70亿份。 下周募集：共计1只ETF产品，为：海富通中证2000增强策略ETF，属于权益类ETF。 今年以来各类型ETF产品发行进度： 主题类发行份额较大：为55亿份；跨境类和规模类次之，分别为23亿份、20亿份；而行业类、债券类、货币类和商品类，今年暂无新发ETF产品。 跨境类ETF产品今年以来发行份额超过去年同期：为去年同期的167%；主题类ETF产品次之，今年以来发行份额为去年同期的100%，而规模类ETF产品今年以来的发行份额仅为去年同期的13%。 本周各类型ETF产品规模及资金流入流出： 规模类ETF产品规模最大：为12389亿元；主题类、跨境类次之，分别为3617亿元、2835亿元；而商品类产品规模较小，为333亿元。规模类、货币类ETF份额净流入较大，分别为100亿份、27亿份；而主题类、行业类ETF净流出较大，分别为37亿份、18亿份。 规模类：跟踪沪深300指数的ETF产品净流入份额较大，为98亿份；跟踪中证1000以及创业板指数的次之，均为19亿份；跟踪科创板的ETF产品净流出较大，为11亿份。 风格类：跟踪科技板块的ETF产品净流入份额数量较大，为11亿份；跟踪策略-价值类板块的产品净流入次之，为5亿份；而跟踪半导体、新能源板块的ETF产品资金净流出份额较大，分别为26亿份、7亿份。跨境类：跟踪美股的ETF产品净流入份额数量较大，为8亿份；而跟踪港股的ETF产品净流出份额数量较大，为6亿份。 风险提示：报告中所涉及测算均基于历史数据，未来可能发生变化；历史上资金对不同风格或主题ETF产品的偏好程度，并不代表对未来偏好的预测；受产业或政策不确定性影响，未来即使在相同市场环境下，资金偏好的规律亦可能被打破。 目录 1本周ETF产品发行进度1 1.1本周申报ETF产品清单1 1.2本周募集ETF产品清单1 1.3本周成立ETF产品清单2 1.4本周上市ETF产品清单3 2今年以来各类型ETF产品发行及存量规模总览4 2.1今年以来各类型ETF产品发行规模总览4 2.2今年以来各类型ETF产品存量规模总览5 2.2.1基金公司维度总览5 2.2.2各产品类型维度总览6 3本周各类型ETF产品资金流入流出及规模6 3.1各类型ETF产品资金流入流出总览6 3.2规模类ETF产品资金流入流出详情7 3.2.1基金公司维度总览7 3.2.2各子分类维度总览8 3.2.3单个ETF产品维度明细9 3.3风格类ETF产品资金流入流出详情11 3.3.1基金公司维度总览11 3.3.2各子分类维度总览11 3.3.3单个ETF产品维度明细13 3.4跨境类ETF产品资金流入流出详情15 3.4.1基金公司维度总览15 3.4.2各子分类维度总览15 3.4.3单个ETF产品维度明细17 3.5商品类ETF产品资金流入流出详情18 3.6债券类ETF产品资金流入流出详情18 3.7货币类ETF产品资金流入流出详情20 4风险提示20 插图目录 图1各类型ETF近两年上市数量对比4 图2各类型ETF近两年上市份额对比4 图3今年以来新发行ETF资金流入流出情况5 图4今年以来新发行ETF上市份额占去年同期比例5 图5各基金公司ETF产品规模5 图6各基金公司ETF产品规模集中度5 图7不同类型ETF产品数量6 图8不同类型ETF产品规模6 图9本周各类型ETF产品资金流入流程详情7 图10各基金公司规模类ETF产品规模详情7 图11跟踪不同指数的规模类ETF产品最新数量8 图12跟踪不同指数的规模类ETF产品最新规模8 图13本周规模类ETF产品资金流入流出明细9 图14规模排名前列的规模类ETF产品详情10 图15本周成交额排名前十的规模类ETF产品明细10 图16本周成交额变化排名前十的规模类ETF产品明细10 图17各基金公司风格类ETF产品规模详情11 图18各风格类ETF产品最新数量13 图19各风格类ETF产品最新规模13 图20本周风格类ETF产品资金流入流出明细13 图21规模排名前列的各风格类ETF产品规模详情14 图22本周成交额排名前十的风格类ETF产品明细14 图23本周成交额变化排名前十的风格类ETF产品明细14 图24各基金公司跨境类ETF产品规模详情15 图25跨境类ETF产品最新数量16 图26跨境类ETF产品最新规模16 图27本周跨境类ETF产品资金流入流出明细16 图28规模排名前列的各跨境类ETF产品详情17 图29本周成交额排名前十的跨境类ETF产品明细17 图30本周成交额变化排名前十的跨境类ETF产品明细17 表格目录 表1即将发行及正在发行ETF产品详情2 表2本周成立ETF产品详情3 表3本周上市ETF产品详情3 表4今年以来各类型ETF产品发行规模（亿份）4 表5规模类ETF产品各子分类最新规模及本周资金流入流出（单位：亿份、亿元）8 表6风格类ETF产品各子分类最新规模及本周资金流入流出（单位：亿份、亿元）12 表7跨境类ETF产品各子分类最新规模及本周资金流入流出（单位：亿份、亿元）15 表8商品类ETF产品（规模超过一亿元）资金流入流出（单位：亿份、亿元）18 表9债券类ETF产品（规模超过一亿元）资金流入流出（单位：亿份、亿元）19 表10货币类ETF产品（规模超过一亿元）资金流入流出（单位：亿份、亿元）20 本文从具有典型代表性的工具类产品——ETF产品角度，在监控不同类型ETF产品发行进度及最新规模的基础上，持续跟踪各类ETF产品金流入流出详情，以期识别近期市场资金对不同风格工具类产品偏好。 注：本文中上周指02.26-03.01、本周指03.04-03.08、下周指03.11-03.15；此外本文只考虑ETF产品的上市交易份额。 1本周ETF产品发行进度 本章从ETF产品申报、受理、募集、成立以及上市情况，跟踪国内市场ETF产品发行进度。 1.1本周申报ETF产品清单 本周新申报的ETF产品共计1只，为：国泰上证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金。 1.2本周募集ETF产品清单 表1即将发行及正在发行ETF产品详情 基金代码基金简称募集起始日募集截止日管理费 (%) 托管费 (%) 下周募集 159553.OF 海富通中证2000增强策略ETF 2024/03/11 2024/06/07 0.50 0.10 159558.OF易方达中证半导体材料设备主题ETF2024/03/042024/06/030.500.10 本周募集 560693.OF鹏华中证电信主题ETF2024/03/082024/03/270.500.10 511133.OF博时上证30年期国债ETF2024/03/062024/03/150.150.05 513173.OF鹏华恒生中国央企ETF2024/03/062024/06/050.500.15 159542.OF 大成中证工程机械ETF 2024/02/26 2024/05/24 0.50 0.10 159589.OF广发中证红利ETF2024/03/042024/03/080.500.10 560853.OF汇添富中证信息技术应用创新产业ETF2024/02/232024/05/220.500.10 560153.OF泰康中证红利低波动ETF2024/02/262024/03/080.400.10 159545.OF易方达恒生港股通高股息低波动ETF2024/02/202024/04/190.150.05 562573.OF华夏中证信息技术应用创新产业ETF2024/02/232024/05/170.500.10 159561.OF嘉实德国DAXETF2024/02/192024/03/290.500.10 159533.OF博时中证2000ETF2024/02/232024/05/220.500.10 过往募集 562343.OF银华中证500质量成长ETF2024/02/082024/04/190.500.10 513823.OF汇添富中证港股通高股息投资ETF2024/02/072024/04/190.500.10 159525.OF富国中证红利低波动ETF2024/02/072024/05/060.500.10 159528.OF富国中证国有企业改革ETF2024/02/072024/05/060.500.10 159557.OF嘉实恒生医疗保健ETF2024/02/022024/04/300.500.10 588453.OF招商上证科创板50成份增强策略ETF2024/02/022024/04/300.500.10 562563.OF华夏中证全指信息技术ETF2024/01/022024/03/220.500.10 562583.OF华夏中证全指可选消费ETF2024/01/032024/03/120.500.10 563283.OF富国MSCI中国A50互联互通增强策略 ETF 资料来源：Wind，首创证券 2023/12/262024/03/260.700.10 本周开始募集的ETF产品共5只（见表1），分别为：鹏华中证电信主题ETF、博时上证30年期国债ETF、鹏华恒生中国央企ETF、易方达中证半导体材料设备主题ETF以及广发中证红利ETF，均为权益类ETF。 下周开始募集的ETF产品共计1只（见表1），为：海富通中证2000增强策略ETF，属于权益类ETF。 1.3本周成立ETF产品清单 表2本周成立ETF产品详情 基金代码 基金简称 基金成立日 发行规模 (亿元) 有效认购户数 户均规模 (万元) 管理费(%) 托管费(%) 562890.OF 嘉实中证A50ETF 2024/03/07 14.30 12,923 11.1 0.15 0.05 159586.OF 南方中证全指计算机ETF 2024/03/07 3.48 3,176 11.0 0.50 0.10 159591.OF 富国中证A50ETF 2024/03/07 15.29 7,642 20.0 0.15 0.05 159596.OF 华宝中证A50ETF 2024/03/07 15.48 12,772 12.1 0.15 0.05 561230.OF 工银中证A50ETF 2024/03/06 12.24 12,266 10.0 0.15 0.05 563080.OF 易方达中证A50ETF 2024/03/06 8.93 7,539 11.8 0.15 0.05 159592.OF 银华中证A50ETF 2024/03/06 19.10 18,803 10.2 0.15 0.05 159595.OF 大成中证A50ETF 2024/03/06 20.00 18,455 10.8 0.15 0.05 563350.OF 华泰柏瑞中证A50ETF 2024/03/06 20.00 15,528 12.9 0.15 0.05 159581.OF 万家中证红利ETF 2024/03/06 3.17 1,767 18.0 0.50 0.10 560350.SH 摩根中证A