资金偏好及ETF周报：ETF资金香港流出大陆流入，沪深300类ETF再度领衔

ETF资金香港流出大陆流入，沪深300类ETF再度领衔 金融工程|资金偏好及ETF周报|2024.01.03 核心观点 王仕进 首席分析师 SAC执证编号：S0110522100001 wangshijin@sczq.com.cn 本文从具有典型代表性的工具类产品——ETF产品角度，在监控不同类型ETF产品发行进度及最新规模的基础上，持续跟踪各类ETF产品金流入流出详情，以期识别近期市场资金偏好。 注：本文中上周指12.18-12.22、本周指12.25-12.29、下周指01.02-01.05。 本周ETF产品发行进度： 本周上市：共计4只ETF，分别为：华宝标普中国A股红利机会ETF、易方达创业板中盘200ETF、华夏创业板中盘200ETF以及华夏上证基准做市国债ETF，其中华夏创业板中盘200ETF上市份额最大，为11.17亿份。 下周募集：共计1只ETF，为华夏中证全指信息技术ETF，属于权益类ETF，募集起始日为2024年1月2日。 今年以来各类型ETF产品发行进度： 规模类及主题类发行份额最大：分别为486亿份、419亿份；跨境类、行业类、策略类次之，分别为107亿份、71亿份、55亿份；而货币类和商品类，今年则无新发ETF产品。 行业类、规模类以及跨境类ETF产品发行份额已超过去年同期：其中行业类ETF发行份额更是达到去年同期的115%；而债券类、商品类ETF发行份额则远不及去年同期。 本周各类型ETF产品规模及资金流入流出： 规模类ETF产品规模最大：为8395亿元；主题类、跨境类次之，分别为3689亿元、2796亿元；而策略类、商品类产品规模较小，约为300亿元左右。 规模类ETF产品净流入份额较大：为171亿份；跨境类、主题类则分别净流出25亿份、21亿份；而货币类净流出份额较大，为199亿份。规模类：跟踪沪深300指数的ETF产品净流入份额较大，为100亿份；跟踪科创板、上证50以及中证1000指数的次之，分别净流入21亿份、 20亿份以及18亿份；而跟踪中证800指数的ETF产品资金则净流出1 亿份。 风格类：跟踪策略-价值、医药、国企央企的ETF产品净流入份额较大，分别为7亿份、6亿份、4亿份；而跟踪新能源、军工板块的ETF产品资金净流出份额较大，均净流出9亿份。 跨境类：跟踪港股的ETF产品净流出份额较大，为28亿份；而跟踪美股及其他国家的ETF产品资金则小幅净流入，分别为1亿份、2亿份。 风险提示：报告中所涉及测算均基于历史数据，未来可能发生变化；历史上资金对不同风格或主题ETF产品的偏好程度，并不代表对未来偏好的预测；受产业或政策不确定性影响，未来即使在相同市场环境下，资金偏好的规律亦可能被打破。 目录 1本周ETF产品发行进度1 1.1本周申报ETF产品清单1 1.2本周受理ETF产品清单1 1.3本周募集ETF产品清单1 1.4本周成立ETF产品清单1 1.5本周上市ETF产品清单2 2今年以来各类型ETF产品发行及存量规模总览2 2.1今年以来各类型ETF产品发行规模总览2 2.2今年以来各类型ETF产品存量规模总览4 2.2.1基金公司维度总览4 2.2.2各产品类型维度总览5 3本周各类型ETF产品资金流入流出及规模6 3.1各类型ETF产品资金流入流出总览6 3.2规模类ETF产品资金流入流出详情6 3.2.1基金公司维度总览6 3.2.2各子分类维度总览7 3.2.3单个ETF产品维度明细9 3.3风格类ETF产品资金流入流出详情10 3.3.1基金公司维度总览10 3.3.2各子分类维度总览11 3.3.3单个ETF产品维度明细13 3.4跨境类ETF产品资金流入流出详情14 3.4.1基金公司维度总览14 3.4.2各子分类维度总览15 3.4.3单个ETF产品维度明细16 3.5商品类ETF产品资金流入流出详情18 3.6债券类ETF产品资金流入流出详情18 3.7货币类ETF产品资金流入流出详情20 4风险提示20 插图目录 图1各类型ETF近两年上市数量对比3 图2各类型ETF近两年上市份额对比3 图3今年以来新发行ETF资金流入流出情况4 图4今年以来新发行ETF上市份额占去年同期比例4 图5各基金公司ETF产品规模4 图6各基金公司ETF产品规模集中度4 图7不同类型ETF产品数量5 图8不同类型ETF产品规模5 图9本周各类型ETF产品资金流入流程详情6 图10各基金公司规模类ETF产品规模详情7 图11跟踪不同指数的规模类ETF产品最新数量8 图12跟踪不同指数的规模类ETF产品最新规模8 图13本周规模类ETF产品资金流入流出明细8 图14规模排名前列的规模类ETF产品详情9 图15本周成交额排名前十的规模类ETF产品明细9 图16本周成交额变化排名前十的规模类ETF产品明细9 图17各基金公司风格类ETF产品规模详情10 图18各风格类ETF产品最新数量12 图19各风格类ETF产品最新规模12 图20本周风格类ETF产品资金流入流出明细12 图21规模排名前列的各风格类ETF产品规模详情13 图22本周成交额排名前十的风格类ETF产品明细14 图23本周成交额变化排名前十的风格类ETF产品明细14 图24各基金公司跨境类ETF产品规模详情14 图25跨境类ETF产品最新数量15 图26跨境类ETF产品最新规模15 图27本周跨境类ETF产品资金流入流出明细16 图28规模排名前列的各跨境类ETF产品详情17 图29本周成交额排名前十的跨境类ETF产品明细17 图30本周成交额变化排名前十的跨境类ETF产品明细17 表格目录 表1即将发行及正在发行ETF产品详情1 表2本周成立ETF产品详情2 表3本周上市ETF产品详情2 表4今年以来各类型ETF产品发行规模（亿份）3 表5规模类ETF产品各子分类最新规模及本周资金流入流出（单位：亿份、亿元）7 表6风格类ETF产品各子分类最新规模及本周资金流入流出（单位：亿份、亿元）11 表7跨境类ETF产品各子分类最新规模及本周资金流入流出（单位：亿份、亿元）15 表8商品类ETF产品（规模超过一亿元）资金流入流出（单位：亿份、亿元）18 表9债券类ETF产品（规模超过一亿元）资金流入流出（单位：亿份、亿元）19 表10货币类ETF产品（规模超过一亿元）资金流入流出（单位：亿份、亿元）20 本文从具有典型代表性的工具类产品——ETF产品角度，在监控不同类型ETF产品发行进度及最新规模的基础上，持续跟踪各类ETF产品金流入流出详情，以期识别近期市场资金对不同风格工具类产品偏好。 注：本文中上周指12.18-12.22、本周指12.25-12.29、下周指01.02-01.05；此外本文只考虑ETF产品的上市交易份额。 1本周ETF产品发行进度 本章从ETF产品申报、受理、募集、成立以及上市情况，跟踪国内市场ETF产品发行进度。 1.1本周申报ETF产品清单 本周暂无新申报ETF产品。 1.2本周受理ETF产品清单 本周暂无新受理ETF产品。 1.3本周募集ETF产品清单 表1即将发行及正在发行ETF产品详情 基金代码基金简称募集起始日募集截止日管理费 (%) 托管费 (%) 下周募集 562563.OF华夏中证全指信息技术ETF2024/01/022024/03/290.500.10 本周 563283.OF 富国MSCI中国A50互联互通增强策略ETF 2023/12/26 2024/03/26 0.70 0.10 募集 513403.OF鹏华道琼斯工业平均ETF2023/12/252024/01/120.500.15 159530.OF 易方达国证机器人产业ETF 2023/12/18 2024/01/05 0.50 0.10 159562.OF 华夏中证沪深港黄金产业股票ETF 2023/11/21 2024/01/05 0.50 0.10 过往募集 159567.OF银华国证港股通创新药ETF2023/12/182023/12/280.500.10 资料来源：Wind，首创证券 本周开始募集的ETF产品共计2只（见表1），分别为：富国MSCI中国A50互联互通增强策略ETF以及鹏华道琼斯工业平均ETF，均为权益类ETF。 下周开始募集的ETF产品共计1只（见表1），为华夏中证全指信息技术ETF，属于权益类ETF，募集起始日为2024年1月2日。 1.4本周成立ETF产品清单 本周共计4只ETF产品成立（见表2），分别为：汇添富国证港股通创新药ETF、嘉实上证科创板生物医药ETF、平安中证2000增强策略ETF以及嘉实标普生物科技精选行业ETF，均为权益类ETF。 其中发行规模最大的为平安中证2000增强策略ETF，发行规模为4.72亿元。 表2本周成立ETF产品详情 基金代码基金简称基金成立日 发行规模 159570.OF 汇添富国证港股通创新药ETF 2023/12/28 (亿元) 2.50 1,620 (万元) 15.4 0.50 0.10 588700.OF 嘉实上证科创板生物医药ETF 2023/12/27 3.48 9,137 3.8 0.50 0.10 159556.OF 平安中证2000增强策略ETF 2023/12/27 4.72 1,980 23.8 0.50 0.10 159502.OF 嘉实标普生物科技精选行业ETF 2023/12/26 2.07 1,033 20.1 0.50 0.10 有效认购户数 户均规模 管理费 (%) 托管费 (%) 资料来源：Wind，首创证券 1.5本周上市ETF产品清单 表3本周上市ETF产品详情 数 (万) 例(%) 例(%) (%) (%) 562060.OF华宝标普中国A股红利机2023/12/28 6.07 8133 7.46 8 92 0.50 0.10 159572.OF易方达创业板中盘2023/12/25 3.24 2179 14.86 27 73 0.15 0.05 159573.OF华夏创业板中盘200ETF2023/12/25 11.17 12455 8.97 8 92 0.50 0.10 511100.OF华夏上证基准做市国债2023/12/25 0.16 3396 0.49 95 5 0.15 0.05 基金代码基金简称上市日期 上市份持有额(亿)人户 户均机构投份额资者比 个人投管理托管资者比费费 会ETF200ETF ETF 资料来源：Wind，首创证券 本周共计4只ETF产品上市（见表3），分别为：华宝标普中国A股红利机会ETF、易方达创业板中盘200ETF、华夏创业板中盘200ETF以及华夏上证基准做市国债ETF，其中华夏创业板中盘200ETF上市份额最大，为11.17亿份。 从持有人结构来看，华宝标普中国A股红利机会ETF以及华夏创业板中盘200ETF 个人投资者比例超过90%。 2今年以来各类型ETF产品发行及存量规模总览 本章从各类型ETF今年以来发行规模、存量规模等方面，跟踪国内市场ETF产品现状。 2.1今年以来各类型ETF产品发行规模总览 从今年以来ETF产品发行份额来看（见表4），规模类及主题类发行份额较大，分别为486亿份、419亿份；跨境类、行业类、策略类次之，分别为107亿份、71亿份、55亿份；而货币类和商品类，今年则无新发ETF产品。 表4今年以来各类型ETF产品发行规模（亿份） 发行数量 发行份额 最新份额 份额变动 发行数量 发行份额 占去年同期比例 规模 46 486 446 -40 19 425 114% 主题 55 419 182 -237 66 563 74% 跨境 28 107 117 10 27 99 109% 行业 17 71 26 -46 11 62 115% 策略 10 55 12 -43 7 85 65% 债