资金偏好及ETF周报：规模类ETF净流入226亿份，其中沪深300类ETF再度领衔

规模类ETF净流入226亿份，其中沪深300类ETF 再度领衔 金融工程|资金偏好及ETF周报|2024.01.22 核心观点 王仕进 首席分析师 SAC执证编号：S0110522100001 wangshijin@sczq.com.cn 本文从具有典型代表性的工具类产品——ETF产品角度，在监控不同类型ETF产品发行进度及最新规模的基础上，持续跟踪各类ETF产品金流入流出详情，以期识别近期市场资金偏好。 注：本文中上周指01.08-01.12、本周指01.15-01.19、下周指01.22-01.26。 本周ETF产品发行进度： 本周上市：共计1只，为：易方达国证机器人产业ETF，为权益类ETF 产品。其上市份额最大，为2.68亿份。 下周募集：共计2只，分别为：易方达中证汽车零部件主题ETF以及华夏中证港股通央企红利ETF，均属于权益类ETF。 今年以来各类型ETF产品发行进度： 规模类ETF发行份额较大：为20亿份；主题类、策略类、跨境类次之，分别为6亿份、3亿份、2亿份；而行业类、债券类、货币类和商品类，今年暂无新发ETF产品。 跨境类ETF产品今年以来发行份额已接近去年同期：为去年同期的90%；主题类ETF产品次之，今年以来发行份额为去年同期的51%，而规模类ETF产品今年以来的发行份额仅为去年同期的15%。 本周各类型ETF产品规模及资金流入流出： 规模类ETF产品规模最大：为8379亿元；主题类、跨境类次之，分别为3401亿元、2602亿元；而策略类、商品类产品规模较小，约为300亿元左右。 规模类ETF产品净流入份额较大：为226亿份；货币类、跨境类次之，分别净流入70亿份、67亿份；而行业类、主题类则分别净流出15亿份、9亿份。 规模类：跟踪沪深300指数的ETF产品净流入份额较大，为201亿份；跟踪上证50指数、创业板次之，分别净流入26亿份、8亿份；而跟踪中证1000指数的ETF产品则净流出12亿份。 风格类：跟踪策略-价值、非银ETF产品净流入份额数量较大，分别为15亿份、9亿份；而跟踪半导体、医药板块的ETF产品资金净流出份额较大，分别为17亿份、11亿份。 跨境类：跟踪港股的ETF产品净流入份额较大，为25亿份；跟踪美股的ETF产品次之，净流入24亿份；而跟踪其他国家的ETF产品资金则小幅净流入18亿份。 风险提示：报告中所涉及测算均基于历史数据，未来可能发生变化；历史上资金对不同风格或主题ETF产品的偏好程度，并不代表对未来偏好的预测；受产业或政策不确定性影响，未来即使在相同市场环境下，资金偏好的规律亦可能被打破。 目录 1本周ETF产品发行进度1 1.1本周申报ETF产品清单1 1.2本周受理ETF产品清单1 1.3本周募集ETF产品清单1 1.4本周成立ETF产品清单2 1.5本周上市ETF产品清单2 2今年以来各类型ETF产品发行及存量规模总览2 2.1今年以来各类型ETF产品发行规模总览2 2.2今年以来各类型ETF产品存量规模总览4 2.2.1基金公司维度总览4 2.2.2各产品类型维度总览5 3本周各类型ETF产品资金流入流出及规模6 3.1各类型ETF产品资金流入流出总览6 3.2规模类ETF产品资金流入流出详情6 3.2.1基金公司维度总览6 3.2.2各子分类维度总览7 3.2.3单个ETF产品维度明细9 3.3风格类ETF产品资金流入流出详情10 3.3.1基金公司维度总览10 3.3.2各子分类维度总览11 3.3.3单个ETF产品维度明细13 3.4跨境类ETF产品资金流入流出详情14 3.4.1基金公司维度总览14 3.4.2各子分类维度总览15 3.4.3单个ETF产品维度明细16 3.5商品类ETF产品资金流入流出详情18 3.6债券类ETF产品资金流入流出详情18 3.7货币类ETF产品资金流入流出详情20 4风险提示20 插图目录 图1各类型ETF近两年上市数量对比3 图2各类型ETF近两年上市份额对比3 图3今年以来新发行ETF资金流入流出情况4 图4今年以来新发行ETF上市份额占去年同期比例4 图5各基金公司ETF产品规模4 图6各基金公司ETF产品规模集中度4 图7不同类型ETF产品数量5 图8不同类型ETF产品规模5 图9本周各类型ETF产品资金流入流程详情6 图10各基金公司规模类ETF产品规模详情7 图11跟踪不同指数的规模类ETF产品最新数量8 图12跟踪不同指数的规模类ETF产品最新规模8 图13本周规模类ETF产品资金流入流出明细8 图14规模排名前列的规模类ETF产品详情9 图15本周成交额排名前十的规模类ETF产品明细9 图16本周成交额变化排名前十的规模类ETF产品明细9 图17各基金公司风格类ETF产品规模详情10 图18各风格类ETF产品最新数量12 图19各风格类ETF产品最新规模12 图20本周风格类ETF产品资金流入流出明细12 图21规模排名前列的各风格类ETF产品规模详情13 图22本周成交额排名前十的风格类ETF产品明细14 图23本周成交额变化排名前十的风格类ETF产品明细14 图24各基金公司跨境类ETF产品规模详情14 图25跨境类ETF产品最新数量15 图26跨境类ETF产品最新规模15 图27本周跨境类ETF产品资金流入流出明细16 图28规模排名前列的各跨境类ETF产品详情17 图29本周成交额排名前十的跨境类ETF产品明细17 图30本周成交额变化排名前十的跨境类ETF产品明细17 表格目录 表1即将发行及正在发行ETF产品详情1 表2本周成立ETF产品详情2 表3本周上市ETF产品详情2 表4今年以来各类型ETF产品发行规模（亿份）3 表5规模类ETF产品各子分类最新规模及本周资金流入流出（单位：亿份、亿元）7 表6风格类ETF产品各子分类最新规模及本周资金流入流出（单位：亿份、亿元）11 表7跨境类ETF产品各子分类最新规模及本周资金流入流出（单位：亿份、亿元）15 表8商品类ETF产品（规模超过一亿元）资金流入流出（单位：亿份、亿元）18 表9债券类ETF产品（规模超过一亿元）资金流入流出（单位：亿份、亿元）19 表10货币类ETF产品（规模超过一亿元）资金流入流出（单位：亿份、亿元）20 本文从具有典型代表性的工具类产品——ETF产品角度，在监控不同类型ETF产品发行进度及最新规模的基础上，持续跟踪各类ETF产品金流入流出详情，以期识别近期市场资金对不同风格工具类产品偏好。 注：本文中上周指01.08-01.12、本周指01.15-01.19、下周指01.22-01.26；此外本文只考虑ETF产品的上市交易份额。 1本周ETF产品发行进度 本章从ETF产品申报、受理、募集、成立以及上市情况，跟踪国内市场ETF产品发行进度。 1.1本周申报ETF产品清单 本周共计11只ETF产品申报，分别为：易方达创业板成长交易型开放式指数证券投资基金、天弘中证证券保险交易型开放式指数证券投资基金、华夏中证回购价值策略交易型开放式指数证券投资基金、易方达中证回购价值策略交易型开放式指数证券投资基金、鹏华中证回购交易型开放式指数证券投资基金、易方达中证市场龙头50交易型开放式指数证券投资基金、博时中证回购价值策略交易型开放式指数证券投资基金、银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城中证回购交易型开放式指数证券投资基金、西藏东财中证市场龙头50交易型开放式指数证券投资基金、天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金。 1.2本周受理ETF产品清单 本周暂无新受理的ETF产品。 1.3本周募集ETF产品清单 表1即将发行及正在发行ETF产品详情 基金代码基金简称募集起始日募集截止日管理费 (%) 托管费 (%) 募集 513913.OF 华夏中证港股通央企红利ETF 2024/01/22 2024/02/02 0.50 0.10 下周 159565.OF易方达中证汽车零部件主题ETF2024/01/242024/01/260.500.10 募集 159566.OF 易方达国证新能源电池ETF 2024/01/15 2024/01/23 0.50 0.10 本周159563.OF华夏创业板综合ETF2024/01/152024/01/260.500.10 159547.OF华夏中证红利低波动ETF 2024/01/08 2024/01/19 0.50 0.10 159529.OF景顺长城标普消费精选ETF2024/01/082024/01/190.500.20 159527.OF广发中证云计算与大数据主题ETF 2024/01/08 2024/01/16 0.50 0.10 562583.OF华夏中证全指可选消费ETF 562563.OF华夏中证全指信息技术ETF 2024/01/03 2024/01/02 2024/03/29 2024/03/29 0.50 0.50 0.10 0.10 过往募集 159568.OF博时中证港股通互联网ETF2024/01/082024/02/020.500.10 563283.OF富国MSCI中国A50互联互通增强策略 ETF 资料来源：Wind，首创证券 2023/12/262024/03/260.700.10 本周开始募集的ETF产品共计2只（见表1），分别为：华夏创业板综合ETF以及易方达国证新能源电池ETF，均为权益类ETF。 下周开始募集的ETF产品共计2只（见表1），分别为：易方达中证汽车零部件主题ETF以及华夏中证港股通央企红利ETF，均属于权益类ETF，募集起始日分别为2024年1月24日和2024年1月22日。 1.4本周成立ETF产品清单 本周共计1只ETF产品成立（见表2），为：鹏华道琼斯工业平均ETF，属于权益类ETF。 从发行规模来看，该产品发行规模为2.37亿元。 表2本周成立ETF产品详情 基金代码基金简称基金成立日 发行规模 (亿元) 有效认购户数 户均规模 (万元) 管理费 (%) 托管费 (%) 513400.OF鹏华道琼斯工业平均ETF2024/01/172.372,4629.60.500.15 资料来源：Wind，首创证券 1.5本周上市ETF产品清单 表3本周上市ETF产品详情 基金代码基金简称上市日期额(亿)人户 份额 资者比 资者比 费 费 数 (万) 例(%) 例(%) (%) (%) 159530.OF易方达国证机器人产业2024/01/182.681664 16.11 24 76 0.50 0.10 上市份持有 户均机构投 个人投管理托管 ETF 资料来源：Wind，首创证券 本周共计1只ETF产品上市（见表3），为：易方达国证机器人产业ETF，为权益类ETF产品。其上市份额为2.68亿份。 从持有人结构来看，易方达国证机器人产业ETF个人投资者比例超过70%。 2今年以来各类型ETF产品发行及存量规模总览 本章从各类型ETF今年以来发行规模、存量规模等方面，跟踪国内市场ETF产品现状。 2.1今年以来各类型ETF产品发行规模总览 从今年以来ETF产品发行份额来看（见表4），规模类发行份额较大，为20亿份；主题类、策略类、跨境类次之，分别为6亿份、3亿份、2亿份；而行业类、债券类、货币类和商品类，今年暂无新发ETF产品。 表4今年以来各类型ETF产品发行规模（亿份） 发行数量 发行份额 最新份额 份额变动 发行数量 发行份额 占去年同期比例 规模 6 20 8 -12 5 134 15% 主题 2 6 4 -3 3 12 51% 跨境 1 2 3 1 1 2 90% 行业 0 0 0 0 2 13 0% 策略 1 3 1 -2 2 12 28% 债券 0 0 0 0 0 0 - 货币 0 0 0 0 0 0 - 商品 0 0 0 0 0 0 - 类型