华龙内参2024年第43期，总第1602期（电子版）

2024年第43期，总第1602期（电子版） （本刊物为中风险等级产品，敬请投资者参阅正文后的免责声明） 2024年3月8日星期五 一、市场分析震荡整固注意节奏 沪深指数 收盘(点)涨跌幅(%)上证指数3027.4-0.41 深证成指9267.12-1.37 中小1005691.15-1.64 创业板指1789.94-2.33 沪深3003529.72-0.6 海外市场指数 收盘(点)涨跌幅(%)道琼斯38791.350.34 纳斯达克16273.381.51 标普5005157.361.03 英国富时1007692.460.17 日经22539647.210.12 恒生指数16229.78-1.27 货币市场 收盘(点)涨跌幅(%) 美元离岸人民币7.1972-0.04 欧元兑美元1.09550.06 美元兑日元147.73-0.2 英镑兑美元1.28180.08 期货市场 收盘(点)涨跌幅(%) NYMEX原油79.30.47 COMEX黄金2168.40.15 综合铜038641.50.75 COMEX白银24.620.17 市场综述 周四市场全天震荡走低，创业板指领跌。 盘面上，有色金属等周期股早盘走强，罗平锌电、怡球资源、四川黄金涨停，紫金矿业盘中创历史新高。设备更新概念股表现活跃，高铁方向领涨，金明精机、威马农机、佰奥智能、晋亿实业等10余股涨停。旅游股尾盘异动，大连圣亚、长白山涨停。 下跌方面，CRO概念股集体下挫，药明康德跌停，康龙化成跌超10%。AI概念股展开调整，中文在线、软通动力等跌超5%。总体上个股跌多涨少，全市场超3600只个股下跌。沪深两市成交额9817亿，较上个交 易日放量500亿。 板块方面，旅游、黄金、工业金属、高铁等板块涨幅居前，CRO、MR、减肥药、CPO等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指跌0.41%，深成指跌1.37%，创业板指跌2.33%。 偶倒 0680 敬请参阅正文之后的免责声明 -1- 数据揭秘： 1、融资融券 截至3月6日，上交所融资余额报7678.32亿元，较前一交易日增加22.88亿元；深交所融资余额报 6844.95亿元，较前一交易日增加29.59亿元；两市合计14523.27亿元，较前一交易日增加52.47亿元。 2、北向资金 北向资金全天净卖出21.41亿元，其中，沪股通净买入1.03亿元，深股通净卖出22.44亿元。 3、投顾观点 周四股指冲高回落，振幅加大，调整真的来了。果然前两天轮动太快不是好事，投资者普遍反馈短线不好赚钱了，前两日的观点中也提示了相关风险。获利盘兑现欲望较为强烈，加上买盘力量不足是震荡的主因。沪指一周以来首次破五日线，属于调整初期，往往还会有反复；考虑到重视投资者利益的核心不变，股指震荡整固后依然具备向上的动力。 4、概念热点 飞行汽车 日前，美国飞行汽车初创公司AlefAeronautics表示，其电动垂直起降(eVTOL)飞行器的预订最近创下了新纪录，订单量已达到2850份。而埃隆·马斯克旗下的SpaceX公司是AlefAeronautics背后的一大投资者。 相对传统飞行器，eVTOL在安全性、智能性、经济性和环保性方面的优势显著，具有飞行时噪音小、操作系统安全可靠、不依赖跑道并且体积较小、飞行和停放的时候自由度大等优势，更有利于在城市内进行交通作业。根据中金证券的数据显示：从2023年到2030年，全球eVTOL市场规模有望从12亿美元大幅增长至234亿美元，CAGR为52%。 二、重点新闻 产能供不应求，海外巨头拟超10亿美元加大投入该先进技术 存量规模大、使用频次高，该领域早已打响设备更新第一枪 SK海力士（SKHynix）正在加大对先进芯片封装的投入。SK海力士将在韩国投资超过10亿美元，用于扩大和改进芯片制造的最后步骤。 评述 新闻 先进封装赋能高速计算。先进封装主要通过两方面提升逻辑芯片的算力：一、提升处理器集成度，从而提升性能；二、提升处理器和存储器间的连接带宽、减小连接功耗，从而解决“内存墙”和“功耗墙”，提升芯片算力。东吴证券表示，目前，先进封装需求高增，产能紧缺，各海外龙头加大扩产力度，但扩产普遍难度大、周期长。以台积电为代表的晶圆代工厂，英特尔、三星为代表的IDM厂商，以及以日月光为主的OSAT厂商纷纷增加先进封装产线。先进封装上游设备供应不足等原因导致扩产速度较慢，新建工厂普遍需要2-3年才能量产。短期内先进封装产能缺口无法解决，将持续制约高算力芯片出货量。国内看，随着近年高性能芯片封装产能缺口加大，国内龙头正积极布局先进封装领域。 国家发改委主任郑栅洁3月6日在记者会上表示，随着高质量发展的深入 推进，设备更新的需求会不断扩大，初步估算，是在5万亿以上的巨大市场。近期，国家铁路局局长费东斌表示，国家铁路局将会同有关部门制定内燃机车排放标准和管理办法，完善更新补贴政策，加快推动新能源机车推广应用，力争到2027年实现老旧内燃机车基本淘汰，这也是铁路行业落实党中央关于推进大规模设备更新的具体行动。 铁路设备具有存量规模大、使用频次高的特点，属于服务设备更新的方向。此外，铁路运输具备运送量大、速度快、成本低的特点，而且不受气候条件限制，适合大宗、笨重货物的长途运输，并且铁路运输低碳环保，“公转铁”一直是物流降本的重要一环。申万宏源证券认为本次国家铁路局局长表态再次体现了落实设备更新政策的决心。根据国铁集团数据，23年底内燃机车保有量为0.78万台，假设其中4000台为老旧内燃机车，4年替换年均1000台设备新增量，18-22年中国中车机车销售量分别为921、932、569、744、976台，大约带来1倍需求增量。 三、涨停复盘 四、未来大事提醒 华龙证券 联系地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号华龙证券联系电话：0931-4890003 网址：www.hlzq.com 内参供稿人信息 板块 姓名 执业资格证编号 一、市场分析 麦合木提·木卡热甫 S0230621070002 二、重点新闻 —— —— 三、昨日涨停复盘 丁佳佳 S0230622040006 四、未来大事提醒 姚浩然 S0230623030002