华龙内参2024年第101期，总第1660期（电子版）

2024年第101期，总第1660期（电子版） （本刊物为中风险等级产品，敬请投资者参阅正文后的免责声明） 2024年6月5日星期三 一、市场分析弱势反弹会有反复 沪深指数 收盘(点)涨跌幅(%)上证指数3091.20.41 深证成指9469.321.05 中小1005901.480.87 创业板指1843.591.33 沪深3003615.670.75 海外市场指数 收盘(点)涨跌幅(%)道琼斯38711.290.36 纳斯达克16857.050.17 标普5005291.340.15 英国富时1008232.04-0.37 日经22538410.47-1.1 恒生指数18444.110.22 货币市场 收盘(点)涨跌幅(%) 美元离岸人民币 7.2502 0.04 欧元兑美元 1.0879 0 美元兑日元155.27 0.24 1、市场综述 市场全天震荡反弹，深成指、创业板指双双涨超1%。 盘面上，电力、电网概念股午后集体走强，明星电力、平高电气、保变电气、中国西电等涨停。地产股早盘反弹，新华联、香江控股涨停。中字头概念股表现活跃，中成股份涨停，中粮糖业涨超5%。多元金融概念股尾盘异动，香溢融通涨停。车联网概念股局部活跃，中威电子、万集科技均20CM涨停。 下跌方面，年报遭问询个股继续大跌，联建光电、恒信东方等20CM跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌。沪深两市成 交额7457亿，较上个交易日缩量850亿。 板块方面，电力、虚拟电厂、中字头股票、房地产服务等板块涨幅居前，MR、教育、铜缆高速连接、电商等板块跌幅居前。 偶倒 0680 期货市场 英镑兑美元 0.01 1.2771 收盘(点)涨跌幅(%) NYMEX原油73.03-0.3 COMEX黄金 2347.5 0 综合铜03 9954 0.09 COMEX白银 29.69 0.25 敬请参阅正文之后的免责声明 截至收盘，沪指涨0.41%，深成指涨1.05%，创业板指涨1.33%。 -1- 2、数据揭秘： 截至6月3日，上交所融资余额报7863.78亿元，较前一交易日减少5.71亿元；深交所融资余额报6994.67 亿元，较前一交易日减少7.73亿元；两市合计14858.45亿元，较前一交易日减少13.44亿元。 3、投顾观点： 周二大盘震荡反弹，60日均线支撑明显，但赚钱效应依然较差。近期热门题材集体迎来调整，风格上资金选择了中字头、高股息等较为稳健的方向。走势上指数小级别出现了止跌信号，但量能不足反弹较弱，在60日均线的支撑下，目前的位置震荡筑底的概率较大。操作上关注个股止跌反弹机会，结构未完全确认前，交易不追涨。 4、概念热点 低空经济 在浙江台州，一条专门用于陆岛物资运送的无人机低空物流航线近日开通，航线从大陈岛至台州湾新区机场，全长33公里。执行本次航线的无人机最大载重30公斤，最大飞行速度160公里/小时。相比轮船运输，这条物流航线单程时间可减少将近两个小时。 在空域方面，2024年1月1日民用无人驾驶航空器综合管理平台（UOM）已上线运行，针对无人机在真高120米以下的飞行空域，全国人群稀疏地区已大部分放开，其中深圳已开放龙华区以北的大部分城区。在经济性方面，开源证券测算，采用无人机配送单个包裹新增运输成本约1.6元，而根据顺丰同城招股书，单个包裹劳务外包费用达到 6.4元，无人机配送方案有望明显降低即时快递配送成本。开源证券认为，2024年受益于无人机的低空空域开放、中大型无人机适航审批加速、地方政府补贴、商业模式跑通，物流无人机有望成为低空经济中率先放量的场景。 二、重点新闻 新闻 评述 据媒体报道，业内人士表示，美光正在研发的下一代HBM在功耗方面比SK海力士和三星电子更具优势。美光的新HBM产品在低功耗性能评估中表现出了优异的成绩。今年年底美光HBM产能为2万片12英寸晶圆。虽然仅为SK海力士和三星电子产能的20%左右，但预计明年将增加三到四倍。美光设定的目标是最早在明年下半年开发第6代HBM（HBM4），并预 美光HBM产能预计明年将增加三到 计在2028年开发第7代HBM4E。 四倍 HBM是AI时代的必需品，国金证券认为，1、在当前国产化大趋势下，算力和存储将决定未来十年AI胜负的关键，国产HBM未来有较大的需求空间；2、HBM对DRAM先进制程造成排挤效应，有望推动主流DRAM持续涨价；3、存储大厂产能转向DDR5/HBM，有望加速退出利基存储市场。综上所述，持续看好HBM相关产业链公司，和受益于存储器涨价的模组及利基存储芯片公司。 行业龙头再上调全年利润预期，供给短缺下行业价格大涨 红海危机所导致的全球运力短缺情况正在持续恶化。当地时间周一，全球航运贸易领头羊马士基（A.P.Moller-MaerskA/S）上调了全年利润预期，称红海的拥堵对全球供应线的影响比此前预期的要大，这进一步又推高了运费。这已经是马士基在一个月内第二次上调其预测。 国投证券研报指出，红海危机的爆发致使班轮公司绕航好望角稀释即期有效运力：一方面航程时间增加14-16天、船舶投入增加2条，一方面船公司不同航线之间进行运力调度，周转效率下降、空箱回流变慢。考虑到欧线运力部署占全球运力的24%，测算绕航对全球运力的静态影响约5%。当前船舶提速以及闲置运力处于低位进一步印证运力吃紧。而绕航一旦长期化，将提振2025年长协价格。 三、涨停复盘 四、未来大事提醒 华龙证券 联系地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号华龙证券联系电话：0931-4890003 网址：www.hlzq.com 内参供稿人信息 板块 姓名 执业资格证编号 一、市场分析 麦合木提·木卡热甫 S0230621070002 二、重点新闻 —— —— 三、昨日涨停复盘 丁佳佳 S0230622040006 四、未来大事提醒 姚浩然 S0230623030002