促进北美石墨的增长北美石墨联盟报告（英）

使北美石墨生长 一份报告 北美石墨联盟 2024年2月 关于牛津经济 OxfordEcoomics成立于1981年，是牛津大学商学院的商业企业，为在海外扩张的英国公司和金融机构提供经济预测和建模 。从那时起，我们已成为世界上最重要的独立全球咨询公司之一，为200多个国家，100个行业和8,000个城市和地区提供报告，预测和分析工具。我们一流的全球经济和行业模型和分析工具使我们能够预测外部市场趋势并评估其经济，社会和商业影响。 牛津经济研究院总部位于英国牛津，在纽约、伦敦、法兰克福和新加坡设有区域中心，在贝尔法斯特、波士顿、开普敦、芝加哥、迪拜、都柏林、香港、洛杉矶、墨西哥城、米兰、巴黎、费城、斯德哥尔摩、悉尼、东京和多伦多设有办事处。我们拥有600名员工，其中包括350多名专业经济学家，行业专家和商业编辑，是最大的宏观经济学家和思想领导专家团队之一。我们的全球团队精通全方位的研究技术和思想领导能力，从计量经济学建模，情景框架和经济影响分析到市场调查，案例研究，专家小组和网络分析。 牛津经济学院是公司、金融和政府决策者和思想领袖的重要顾问。我们的全球客户群现在包括2,000多个国际组织，包括领先的跨国公司和金融机构；主要的政府机构和贸易协会；以及顶尖大学、咨询公司和智囊团。 2024年2月 表格和图表中显示的所有数据均为牛津经济学院自己的数据，除非另有说明和在脚注中引用，版权所有©牛津经济有限公司。 Themodelingandresultspresentedherearebasedoninformationprovidedbythirdparties,onwhichOxfordEconomicshasreliedinproducingitsreportandforecastsingoodfaith.Anysubsequentrevisionorupdateofthosedatawillaffecttheassessmentandprojectionsshown. 要进一步讨论报告，请联系： 汉密尔顿加洛韦:hgalloway@oxfordeconomics.com 牛津经济学 5HanoverSq,8thFloorNewYork,NY10004Tel:+1646-786-1879 TABLEOFCONTENTS 执行摘要4 1.导言6 2.全球石墨市场7 2.1石墨需求7 2.2石墨供应8 2.3阳极材料11 3.贸易的基本原理行动16 3.1婴儿产业保护17 3.2不公平的贸易实践19 3.3战略保护24 4.石墨和301节关税28 4.1第301条关税201828 4.2中国出口限制石墨29 4.3关于对中国重新征收301条款关税的论点石墨29 5.Conclusion31 执行摘要 全球石墨市场 全球对石墨的需求在过去五年中增长了52％，预计在未来五年内将增长70％。这种需求增长主要是由电动汽车生产推动的对锂离子电池（LiB）的需求增加所推动的。对阳极材料（LiB中使用的石墨形式）的需求预计将在未来五年内增长近三倍。 中国目前主导着全球石墨市场，除非采取一致行动，否则它将继续这样做。根据BechmarMieralItelligece的预测，中国在2023年提供了所有石墨的72％，预计到2028年将提供所有石墨的65％。中国在电池中使用的高纯度石墨阳极材料的市场份额更大。根据Bechmar的数据，2023年，中国控制了该市场的92％，预计2028年将占阳极材料市场的86％ 。中国主导着天然石墨的生产，这种石墨是从地下开采出来的，后来提炼成阳极材料，以及由石油制造的合成石墨。 根据Bechmar的数据，2023年，中国的阳极材料供应超过全球需求32%；然而，全球需求增长如此之快，到2024年将赶上这一供应。由于需求迅速增长，尽管目前产能过剩，中国仍继续投资石墨制造。由合成石墨制成的阳极材料的价格从2022年到2023年下降了24%，预计到2026年将从2022年的峰值下降38%。价格的快速下跌以及人造石墨价格与天然石墨价格的趋同表明，中国以无法反映全部生产成本的价格出售其石墨供过于求。 贸易行动的合理性 自由贸易的一般经济论点已经确立；然而，贸易保护在几个条件下是合理的： 1)婴儿产业保护当新兴行业由于既定参与者的规模增加或边做边学带来的成本下降而面临成本劣势时，这是合理的。面对中国在石墨制造方面的产能过剩，北美石墨生产商在获得投资方面面临重大障碍。确保可靠的石墨来源对于不断增长的北美LiB和EV制造业的成功也至关重要。 2)贸易保护可以作为对不公平贸易行为出口商，包括倾销、政府补贴、不公平和有害的监管以及强制技术转让。 中国在许多商品上的这些做法有着悠久而有据可查的历史，例如，在2010年代的光伏太阳能电池板。中国石墨产能过剩，再加上近年来石墨价格下跌（2023年天然石墨价格下降18%，而合成石墨价格下降24%）。 4 表明中国销售石墨的价格已经与生产成本脱钩。 3)战略保护基于国家安全考虑，可以证明是合理的。LiB是许多新兴先进技术的关键组成部分，包括许多具有国家安全应用的技术。石墨已被三个美国政府机构指定为LiB生产的关键矿物，美国政府通过两个美国S.法、2021年的《基础设施投资和就业法案》和2022年的《降低通胀法案》，在增加国内石墨产量方面。 4)可怜的劳动和环境实践为贸易行动提供了另一个理由，既可以限制具有这种做法的公司享有的不公平优势，也 可以阻止这种做法本身。由于工业流程效率低下和过度依赖煤炭等肮脏能源，中国石墨生产商产生了大量碳排放。他们还与国家资助的“劳动力转移”计划有关，这些计划影响了维吾尔族自治区的工人，这些工人被称为强迫劳动。 石墨和第301节TARIFFS 从2018年开始，美国对大约5000亿美元的中国商品征收关税（2019年提高至25％），其中包括根据1974年《贸易法》第301条由石墨制成的许多产品。这些关税并非特定于石墨，而是针对中国不公平贸易行为的更广泛关税计划的一部分。 然而，在2020年，美国贸易代表批准了电动汽车制造商的要求，将电池中使用的大多数石墨阳极材料免除这301关税，因为制造商认为他们无法从非中国来源获得足够的石墨供应。 虽然Bechmar的预测证实了中国在全球石墨市场的主导地位，但这引发了一个“鸡与蛋”的问题：国内石墨制造商无法获得外部投资，也无法进行必要的内部投资来增加未来的产量，而中国在石墨制造方面的产能过剩得不到保护。因此 ，如果没有这些保护，国内LiB制造商将继续不可能从非中国来源获得石墨。 1.INTRODUCTION 石墨是一种非金属矿物，与煤和金刚石一样，是纯碳的一种形式。石墨非常耐热并且是相对化学惰性的,这两种性质使其在某些类型的制造中有用。传统上，石墨在钢铁工业中一直有很高的需求，它用于耐火材料（高炉的砖）和电弧炉中的电极；以及许多其他工业过程。 石墨也是锂离子电池（LiBs）的重要组成部分，约占LiBs重量的30％。1但只占其成本的12%左右。2对LiB的需求的近期和预计的扩张导致了对石墨的国内和全球需求的大幅增长。根据BechmarMieralItelligece的预测，未来五年石墨的需求预计将增长70%，而用于电池的石墨衍生阳极材料的需求预计将增长近三倍。确保石墨的可靠供应对于LiB的制造和电动汽车（EV）的生产至关重要，预计电动汽车将在未来几年中日益主导汽车生产。 该报告由北美石墨生产商联盟北美石墨联盟委托撰写，回顾了全球石墨市场的经济学，北美贸易限制的论点以及最近的机构贸易背景。本文的其余部分如下： 第二章对全球石墨市场进行了定量概述。 第3章讨论了保护北美石墨生产免受中国石墨进口竞争的经济理由。 第四章回顾了这一贸易历史。 第5章总结 1例如，请参阅https://elemets。视觉资本家。com/the-ey-mierals-i-a-ev-battery/。世界银行集团估计，到2050年，石墨约占储能所需“矿物需求”的54％。见KirsteHd,DaieleLaPorta,ThaoP.法布雷加斯、蒂姆·莱恩和约翰·德雷克斯哈格（2020年）。“矿物促进气候行动 ：清洁能源转型的矿物强度。"https://pbdocs.世界银行。org/e/961711588875536384/Mierals-for-Climate-Actio-the-Mierals-Itesity -of-the-Clea-Eergy-Trasitio.PDF。 2例如，参见https://www.visualcapitalist.com/breaking-down-the-cost-of-ev-battery-cell/。电池的大部分阳极是由石墨制成的，石墨占阳极约12%的成本份额。 2.全球石墨市场 2.1石墨需求 全球对石墨的需求强劲，并且近年来一直在增长。根据BenchmarkMineralIntelligence的数据，32023年需求总量约为360万吨（图。1).这种需求的大部分用于三种用途：近一半用于钢铁生产中使用的电极，三分之一以上用于电池 ，大约十分之一用于耐火材料和铸造材料。石墨的其他较小用途包括用作阻燃剂的膨胀石墨；渗碳；摩擦产品；和石墨形状，润滑剂和碳刷。 膨胀石墨(2%) 摩擦产品（1%） 电池（ 38%） 电极（ 46%） Refractory& 铸造厂 (11%) 3,619 渗碳(1%) 其他用途（1%） 图1.2023年全球石墨需求量 2023 05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,000 千吨 来源：BenchmarkMineralIntelligence，牛津经济学 全球石墨需求在2018年至2023年的五年期间增长了52%，预计在2023年至2028年的五年期间增长70%（图2 ）。大部分增长（过去五年增长的89%和未来五年预测增长的85%）是电池生产中石墨需求增加的结果。 3基准矿物情报预测，2024年1月。 图2.2018-2028年全球石墨需求量 千吨7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 BatteryOther 2,379 22,011182 3,619 (+52%) 2,252 (+7%) 210,32637 6,167 (+70%) 2,643 (+17%) 3,525 (+158%) 2028 来源：BenchmarkMinera2l6I7ntelligence，牛津经济学 2.2石墨供应 (+412%) 石墨有两种来源：天然和合成。天然石墨作为片状石墨从地面中开采出来，然后根据所需的特定化学性质以各种方式进行加工。合成石墨是由石油焦制成的，石油焦是炼油厂业务的副产品。通常,合成石墨比天然石墨具有更高的纯度,尽管天然石墨可以被加工成高纯度。合成石墨通常也比天然石墨更昂贵。因此，合成石墨用于需要最高纯度的石墨的两种应用中 ：用于钢铁生产的电极，仅使用合成石墨，以及使用天然和合成石墨的电池生产。石墨的另一端用途如图所示。1通常仅使用天然石墨。 2023年，全球使用的石墨中约有三分之二是合成的，其余三分之一是天然的。预计天然石墨在全球石墨市场中的份额将从2023年的33%小幅增加到2028年的38%。 图3.2018-2028年按化学划分的石墨供应 千公吨8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 自然合成 2,416 66% 6,862 62% 3,663 67% 2018 来源：BenchmarkMiner3a4lI%ntelligence，牛津经济学 2023 33% 23082%8 中国主导着天然和人造石墨的供应（图。4).2023年，中国供应了全球使用的67％的天然石墨和75％的合成石墨;或 72％的石墨。根据Bechmar