计算机行业点评：政府工作报告提出人工智能+，持续关注AI投资机会

行业点评 计算机 2024年03月05日 政府工作报告提出人工智能+，持续关注AI投资机会 行情走势图 强于大市(维持) 相关研究报告 【平安证券】行业点评*计算机*软硬件政府采购需求标准正式落地，信创工程将加快推进*强于大市20231229 【平安证券】行业点评*计算机*软硬件政府采购需求标准正式落地，信创工程将加快推进*强于大市20231229 【平安证券】行业点评*计算机*软硬件政府采购需求标准正式落地，信创工程将加快推进*强于大市20231229 【平安证券】行业点评*电子*《算力基础设施高质量发展行动计划》发布，关注算力产业链投资机会*强于大市20231009 证券分析师 闫磊 投资咨询资格编号 S1060517070006 付强 YANLEI511@pingan.com.cn投资咨询资格编号S1060520070001 黄韦涵 FUQIANG021@pingan.com.cn投资咨询资格编号S1060523070003 HUANGWEIHAN235@pingan.com.cn 研究助理 郭冠君 一般证券从业资格编号 S1060122050053 GUOGUANJUN625@pingan.com.cn 事项： 2024年3月5日，国务院总理李强代表国务院，向十四届全国人大二次会议作政府工作报告。 平安观点： 提出开展“人工智能+”行动，加快发展新质生产力。本次政府工作报告提及十项2024年政府工作任务，我们关注到位列首项的工作为“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”，相较此前2023年政府工作报告的第二项工作内容“加快建设现代化产业体系”，“加快发展新质生产力”作为新提法，重要性充分凸显。数字经济方面，报告强调“深入推进数字经济创新发展”，相较2023年政府工作报告“大力发展数字经济”、“数字经济和实体经济深度融合”的提法，再次突出“创新”。具体措施来看，除了制定支持数字经济高质量发展政策、实施制造业数字化转型行动等等，我们注意到本次政府工作报告提出开展“人工智能+”行动，可以看到在国家加快发展新质生产力的战略中，人工智能作为引擎的重要性得到提升，有望进一步推动我国AI产业的发展。 数字基础设施建设要“适度超前”，国家给予算力高度重视。算力是AI产业发展的基座，本次政府工作报告提出“适度超前建设数字基础设施，加快形成全国一体化算力体系”，可以看到国家对于算力基础设施布局给予高度重视，充分体现了加快AI产业发展的迫切性。2023年10月工信部等六部门发布《算力基础设施高质量发展行动计划》，提出到2025年，算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%。2024年2月，国务院国资委召开AI专题推进会，要求央企“把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划”、“加快建设一批智能算力中心”。据国家信息中心发布的《智能计算中心创新发展指南》显示，目前全国正在建设或提出建设智算中心的城市已经超过30个，我们认为在国家高度重视和AI市场需求蓬勃发展背景下，未来我国AI算力基础设施的建设有望持续加快。 加快推动高水平科技自立自强。科技方面，政府工作报告强调要全面提升自主创新能力，根据国家大战略需求和产业发展需要部署实施一批重大科技项目，同时要推进关键核心技术协同攻关，加强颠覆性技术和前沿技术研究。另外，要进一步强化企业科技创新主体地位，支持有实力的企业牵头重大攻关任务，并加快形成支持全面创新的基础制度。近几年政府不断围绕自主创新进行相关工作布置安排，并提供一系列相关政策支持，持续彰显国家对于科技自主创新的重视与决心，相关产业链企业有望迎来加速发展。 投资建议：2024年政府工作报告提出“加快发展新质生产力”，高度重视 行 业报 告 行 业 点评 证 券研究报 告 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容 人工智能发展的必要性和迫切性，提出开展“人工智能+”行动、加快 计算机行业点评 形成全国一体化算力体系，有望进一步推动我国AI基础设施建设的加快和AI产业的发展。当前，全球范围内大模型领域的竞争依然白热化，这将持续拔升大模型的整体能力水平，提升大模型的多模态能力。大模型需要大算力，大模型算法的迭代升级将为全球和中国AI算力市场的增长提供强劲动力。在美国对华半导体出口管制升级的背景下，我国国产AI芯片产业链将加快成熟，相关AI芯片和服务器厂商将深度受益。另外，在应用端，我国国产大模型能力持续升级，AIGC产业未来发展前景广阔。在标的方面：1）算力方面，推荐浪潮信息、中科曙光、紫光股份、神州数码、海光信息、龙芯中科，建议关注工业富联、寒武纪、景嘉微、高新发展、拓维信息、软通动力；2）算法方面，推荐科大讯飞；3）应用场景方面，强烈推荐中科创达、恒生电子、盛视科技，推荐金山办公，建议关注万兴科技、同花顺、彩讯股份；4）网络安全方面，强烈推荐启明星辰。 高科技自主创新一直是国家重点关注领域，扶持政策及措施有望持续加码，相关产业链公司将持续受益，推荐华大九天、北方华创、中微公司、拓荆科技、中科飞测、芯碁微装、江波龙，建议关注澜起科技、北京君正。 风险提示：1）国内大模型算法发展可能不及预期。2）供应链风险上升。3）大模型产品的应用落地低于预期。 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容 平安证券研究所投资评级: 股票投资评级: 强烈推荐（预计6个月内，股价表现强于市场表现20%以上）推荐（预计6个月内，股价表现强于市场表现10%至20%之间）中性（预计6个月内，股价表现相对市场表现在±10%之间）回避（预计6个月内，股价表现弱于市场表现10%以上） 行业投资评级: 强于大市（预计6个月内，行业指数表现强于市场表现5%以上）中性（预计6个月内，行业指数表现相对市场表现在±5%之间）弱于大市（预计6个月内，行业指数表现弱于市场表现5%以上） 公司声明及风险提示: 负责撰写此报告的分析师(一人或多人)就本研究报告确认:本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格。 平安证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格。本公司研究报告是针对与公司签署服务协议的签约客户的专属研究产品，为该类客户进行投资决策时提供辅助和参考，双方对权利与义务均有严格约定。本公司研究报告仅提供给上述特定客户，并不面向公众发布。未经书面授权刊载或者转发的，本公司将采取维权措施追究其侵权责任。 证券市场是一个风险无时不在的市场。您在进行证券交易时存在赢利的可能，也存在亏损的风险。请您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行证券交易。 市场有风险，投资需谨慎。 免责条款: 此报告旨为发给平安证券股份有限公司(以下简称“平安证券”)的特定客户及其他专业人士。未经平安证券事先书面明文批准，不得更改或以任何方式传送、复印或派发此报告的材料、内容及其复印本予任何其他人。 此报告所载资料的来源及观点的出处皆被平安证券认为可靠，但平安证券不能担保其准确性或完整性，报告中的信息或所表达观点不构成所述证券买卖的出价或询价，报告内容仅供参考。平安证券不对因使用此报告的材料而引致的损失而负上任何责任，除非法律法规有明确规定。客户并不能仅依靠此报告而取代行使独立判断。 平安证券可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。报告所载资料、意见及推测仅反映分析员于发出此报告日期当日的判断，可随时更改。此报告所指的证券价格、价值及收入可跌可升。为免生疑问，此报告所载观点并不代表平安证券的立场。 平安证券在法律许可的情况下可能参与此报告所提及的发行商的投资银行业务或投资其发行的证券。平安证券股份有限公司2024版权所有。保留一切权利。 平安证券研究所电话:4008866338 深圳上海北京 深圳市福田区益田路5023号平安金融中心B座25层 上海市陆家嘴环路1333号平安金融大厦26楼 北京市丰台区金泽西路4号院1号楼丽泽平安金融中心B座25层