金融资管月报（第30期）

植德金融资管月报（第30期）2022-08 1监管动态 1.1保险资产管理公司管理规定 为加强对保险资产管理公司的监管，规范保险资产管理公司经营行为，银保监会制定了《保险资产管理公司管理规定》，自2022年9月1日起 实施。 发文机关：中国银行保险监督管理委员会 发文字号：中国银行保险监督管理委员会令2022年第2号 发文日期：2022年07月28日 施行日期：2022年09月01日效力层级：部门规范性文件 关键词：保险资产管理公司、监督管理 主要内容：《保险资产管理公司管理规定》（以下简称“《管理规定》”）共计八十五条，主要内容包括：保险资产管理公司的设立、变更和终止，保险资产管理公司的公司治理、保险资产管理公司业务规则、保险资产管理公司风险管理、监督管理等内容进行了明确。 要点提示：2011年、2012年保监会先后下发《关于调整<保险资产管理公司管理暂行规定>有关规定的通知》及《关于保险资产管理公司有关事项的通知》，《保险资产管理公司管理规定》的出台弥补了前述两项规定的滞后性，聚焦如下几个方面： （1）增加公司治理部分，从股东及实际控制人禁止行为、激励约束机制、公司治理机构要求、设置专门委员会、独立董事制度等方面明确要求，力求提升保险资管公司独立规范运作。 （2）专章规定风险管理，从风险管理体系、风险管理要求、内控审计安排、关联交易管理等方面进行全面规定，全面维护保险资金安全。 （3）统一股东适用条件。对保险资管公司的境内外保险公司股东一视同仁，严格非金融企业股东的管理。 （4）细化业务范围。明确受托管理各类资金的基本原则，要求建立托管机制，对销售管理、审慎经营等作了规定。 （5）增补监管手段和违规约束。完善信息披露、重大事项报告制度，丰富监督检查方式方法等，进一步提升监管力度与质效。 1.2理财公司内部控制管理办法 2022年8月22日，银保监会发布《理财公司内部控制管理办法》，为理财公司防范化解风险、合规经营和稳健运行提供组织、制度基础。 发文机关：中国银行保险监督管理委员会 发文字号：中国银行保险监督管理委员会令2022年第4号 发文日期：2022年08月22日 施行日期：2022年08月22日效力层级：部门规章 关键词：理财公司、内部控制 主要内容：银保监会发布《理财公司内部控制管理办法》（以下简称“《办法》”）共分为四十六条，对理财公司内部控制要求、内部控制职责、内部控制活动、内部控制监督等方面进行了详细规定。 要点提示：理财公司应当建立为防范化解风险，保障理财公司合规经营和持续稳健运行的组织机制、制度流程和管控措施。银行监会发布《办法》，明确规定理财公司内部控制应当满足的要求、理财公司董事会对公司内部控制的有效性承担最终责任；要求理财公司建立理财产品设计管理制度、产品存续期管理制度、理财账户管理制度、理财产品销售管理制度、投资决策授权管理制度、理财资金投资管理制度、理财产品投资账户管理制度、理财投资合作机构管理制度、异常交易监测制度、内幕信息管理制度、利益冲突防控制度、信息隔离制度、理财产品第三方独立托管制度、风险准备金管理制度、印章印鉴管理制度、投资者权益保护制度等；要求理财公司加强内部控制保障，包括加强业务环节管理三化、网络安全和数 据安全管理，健全数据质量控制和流程、会计核算和估值系统等；要求理财公司定期开展内部控制审计、定期报送内部控制报告、逐步建立理财公司评价体系等。 1.3中国人民银行中国银行保险监督管理委员会关于保险公司发行无固定期限资本债券有关事项的通知 为完善保险公司资本补充机制、提高风险抵御能力，人行与银保监会发布《关于保险公司发行无固定期限资本债券有关事项的通知》，2022年9月9日开始实施。 发文机关：中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会发文字号：银发〔2022〕175号 发文日期：2022年08月10日 施行日期：2022年09月09日效力层级：部门规范性文件关键词：保险公司、资本债券 主要内容：《中国人民银行中国银行保险监督管理委员会关于保险 公司发行无固定期限资本债券有关事项的通知》（以下简称“《通知》”）共计十四条，包括无固定期限资本债券释义、监管机构、债券要求、减记和转股触发事件类型、无固定期限资本债券赎回要求、补充核心二级资本要求等。 要点提示：为完善保险公司资本补充机制，提高保险业风险抵御能力，保护投资者利益，中国人民银行与银保监会联合发布《通知》，规定保险公司发行无固定期限资本债券相关事宜，除保险集团（控股）公司不得发行无固定期限资本债券外，对保险公司发行无固定期限资本债券作出如下要求： 一、保险公司发行的无固定期限资本债券应当含有减记或转股条款，并在触发事件发生时实施； 二、保险公司偿付能力充足率不达标时不能赎回无固定期限资本债券、亦取消支付当期利息； 三、保险公司可通过发行无固定期限资本债券补充核心二级资本，但是无固定期限资本债券余额不得超过核心资本的30%。 1.4自然资源部等7部门关于加强用地审批前期工作积极推进基础设施项目建设的通知 多部门联合发布《自然资源部等7部门关于加强用地审批前期工作积极推进基础设施项目建设的通知》，强化用地要素保障，做实做细做优前期工作。 发文机关：自然资源部国家发展和改革委员会(含原国家发展计划委员会、原国家计划委员会)交通运输部水利部国家能源局国家铁路局中国民用航空局 发文字号：自然资发〔2022〕130号发文日期：2022年08月03日 施行日期：2022年08月03日效力层级：部门工作文件 关键词：用地审批基础设施建设 主要内容：《自然资源部等7部门关于加强用地审批前期工作积极推进基础设施项目建设的通知》（以下简称“《基础设施建设通知》”）共计五条，依次为加强用地空间布局统筹、联合开展选址选线、严格落实节约集约、改进优化用地审批、协同推进项目建设。 要点提示：为强化用地要素保障，做实做细做优交通、能源、水利等项目前期工作，提升用地审批质量和效率，7部门联合发布《基础设施建设通知》，强调坚持国土“唯一性”，充分发挥国土空间规划“一张图”的作用；强调各部分积极配合和参与基础设施建设项目规划选址选线工作，严格落实耕地保护制度、节约集约制度和生态环境保护制度；强调在可研 阶段，对于用地涉及耕地、永久基本农田、生态保护红线的建设项目，应当开展节约集约用地论证分析；强调简化用地预审阶段审查内容；强调各级自然资源主管部门与发展改革、交通、能源、水利等有关部门共享国土空间规划“一张图”，协同推进项目建设。 1.5金融控股公司关联交易管理办法 为规范金融控股公司关联交易行为，中国人民银行于2022年8月30 日发布《金融控股公司关联交易管理办法》征求意见。 发文机关：中国人民银行发文字号： 发文日期：2022年08月30日 截止日期：2022年09月30日效力层级：征求意见 关键词：金融控股公司关联交易 主要内容：《金融控股公司关联交易管理办法》（以下简称“《关联交易管理办法》”）共计四十八条，分别为总则、金融控股公司本级的关联方、金融控股公司的关联交易、内部管理、报告和披露、监督管理。 要点提示： 为规范金融控股公司关联交易行为，防止不当利益输送、风险集中、风险传染和监管套利，促进金融控股公司稳健经营，中国人民银行发布 《金融控股公司关联交易管理办法》征求意见，明确金融控股公司开展关联交易应遵循诚实信用、穿透识别、合理公允、公开透明和治理独立的原则；提出本级关联交易和附属机构关联交易，通过定义附属关联交易向下扩展，防止双向利益转移；提出集团内部关联交易和集团对外关联交易两个维度等。 1.6证券期货业反洗钱工作实施办法 为有效防范证券期货业洗钱和恐怖融资风险，规范行业反洗钱监管行为，证监会制定《证券期货业反洗钱工作实施办法》予以规范。 发文机关：中国证券监督管理委员会 发文字号：中国证券监督管理委员会令第202号 发文日期：2022年08月12日 施行日期：2022年08月12日效力层级：部门规章 关键词：证券期货业反洗钱 主要内容：《证券期货业反洗钱工作实施办法》（以下简称“实施办法”）共计十八条，分别为总则、监管机构及行业协会职责、证券期货经营机构反洗钱义务、负责，作为证券公司、期货公司和基金管理公司开展反洗钱工作的法律规范。 要点提示： 一、从事基金销售业务的机构在基金销售业务中履行反洗钱责任也适用《实施办法》。 二、中国证券业协会和中国期货业协会应履行证券期货业反洗钱自律管理职责。 三、证券期货经营机构应建立反洗钱内部控制制度，向当地证监会派出机构报送内部反洗钱工作部门设置、负责人及专门负责反洗钱工作的人员的联系方式等相关信息。 四、证券期货经营机构办理业务过程中、通过销售机构销售基金等金融产品时应履行反洗钱职责。 2行业资讯 2.1信托业务回归本源转型新动向 信托业务持续下滑，预期收益下跌，监管部门督促信托回归本源转型，风险处置信托、标品信托、家族信托态势良好。 多家信托公司召开年中工作会议 近日多家信托公司均召开了年中工作会议，对于上半年的工作进行梳理总结，对下半年的工作进行部署安排，各家信托公司认为，在目前宏观经济和市场环境仍然不容乐观，伴随着复杂的国际形势和新冠肺炎疫情影响，经济增长、行业转型和公司发展面对着诸多困难挑战，但也不应当持有过于消极的态度，应当以更加积极的动作与良好的创新意识应对较为严峻的现实情况。 信托业务收入持续下滑 2022年上半年信托业持续收缩，多家信托公司的整体经营业绩持续下滑，增长放缓，还有部分信托公司出现负增长，同时个人投资者也出现了一定的增长放缓，保险金投向信托产品的规模显著下降，新发行信托产品的预期收益存在下降。监管持续压降与企业融资需求下滑的情形下，融资类信托业务持续压缩，信托业务的下滑不是某家企业的特殊情况，而是整个行业的共同面临困境。随着一系列稳增长政策落地、经济加快修复，预计会有所改善，信托公司将结合自身优势，不断探索业务转型。 风险处置信托规模增加 根据相关新闻报道，银保监会已多次要求信托公司加大风险资产的处置和化解力度，督促信托行业回归本源，今年上半年，信托行业已发生违约事件超百件，房地产信托违约事件频发，多家信托公司提出要以控制风险为重点任务，在做好化解风险信托业务的工作基础上，持续进行新的改 革与创新。风险处置信托创新性较强，要求信托公司对整体风险把控水平较高，在尽职尽责履行受托人义务的前提下，运用信托本身的隔离功能灵活处置风险资产，协调各方利益。 标品信托业务持续重点发力 本月标品信托业务依旧发展态势良好，发行数量与规模均有所上升，今年以来信托公司纷纷布局标品业务，从行业整体情况来看，标品信托业务处于高速增长期，部分信托公司在标品信托业务上已有一定的领先优势。标品类信托采用净值化管理观念，契合信托回归本源需求，受到多家信托公司的高度重视，但由于标品信托创新性较强、目前尚处于开发期，仍需要各家信托公司的进一步培育与发力。 家族信托业务发展迅速 在较为严峻的经济形势下，家族信托业务存续规模依然上扬，作为信托行业转型发展的重点，家族信托进一步向普惠性质进行发展，功能不断扩充至子女教育、养老规划等，并出现了更为丰富的资金结构，如保险金信托、资金型家族信托、股权家族信托等，各家信托公司也在持续发力布局家族信托，推出具有代表性的系列产品。 信息来源 信托界：年中总结聚焦转型，信托公司重点强调风险和创新 https://mp.weixin.qq.com/s/mgQnujm6IoDtz41uR3v6Cw 信托圈内人：信托业上半年营收、净利润双降！有的逆袭，有的腰斩！ https://mp.weixin.qq.com/s/KG7PgfL9Rwe4UrIP_e6ORg 中国证券报：持续推动业务转型，信托业上半年成绩单出炉 https://mp.weixin.qq.com/s/eGOG1tfFDr4JQCBSxjKJKg 中国信登：截至2022年上半年末资金信