【CT电新】温控板块大涨点评 今日,温控液冷板块大涨,英维克、飞龙股份等多股涨停,同飞股份、申菱环境涨幅9%以上,我们认为是受英伟达即将召开的GTC2024大会中对于液冷未来需求高速增长的预期拉动。 英伟达即将在2024年3月18日召开年度AI大会GTC2024,综合多家媒体报道,英伟达预计将在本次大会上推出Blackwell架构的B100GPU。根据推测,B10 【CT电新】温控板块大涨点评 今日,温控液冷板块大涨,英维克、飞龙股份等多股涨停,同飞股份、申菱环境涨幅9%以上,我们认为是受英伟达即将召开的GTC2024大会中对于液冷未来需求高速增长的预期拉动。 英伟达即将在2024年3月18日召开年度AI大会GTC2024,综合多家媒体报道,英伟达预计将在本次大会上推出Blackwell架构的B100GPU。根据推测,B100的性能至少是H200的两倍,也就是H100的四倍。 B100搭载的散热技术也进行了升级,从原先的风冷转为液冷散热技术,预计将引领液冷市场的革新及需求爆发。 温控标的方面,英维克正向英伟达英特尔送样,在昇腾已实现较有规模的订单及出货,我们预计公司2023和2024年数据中心液冷收入分别约5亿和10-14亿元,增速至少100%。 我们预计公司24年数据中心风冷的收入也将达15-16亿元,增速达30%。 24年数据中心收入将达至少25亿元,同比增速50%。 液冷在数据中心业务中占比将高达40%,在公司整体业绩中占比将达20%,弹性较大。高澜的数据中心液冷收入我们预计2024年预计也能达到6亿及以上。 储能温控方面,24年预计国内液冷行业增速将在50%以上,需求确定性强,同时毛利率将稳定在27-30%之间,将为各温控公司贡献稳定的现金流及业绩增长。 目前国内温控公司中,建议关注储能及数据中心液冷散热系统及核心设备水泵。 推荐公司:英维克(昇腾已有放量)、同飞股份、申菱环境(与华为合作密切)、高澜股份、飞龙股份(液冷系统中的国产水泵供应商,与华为合作密切)等。 □另:我们将于3月8日(周五)上午10:30调研同飞股份,地点:河北廊坊(我们将于北京市区包车前往),欢迎各位领导联系报名。