通信中小盘周报：eVTOL首航成功，卫星互联网01星发射

投资要点总结

周走势回顾

• 沪深300指数：本周（2024年2月26日至2024年3月1日）上涨1.2%。
• 通信（申万）指数：同期上涨7.1%，在全部行业中涨跌幅排名第三，相比沪深300指数跑赢5.9个百分点。

热点追踪

1. eVTOL跨城跨海飞行：

   • 深圳至珠海首条eVTOL航线成功示范飞行，大大缩短了单程时间至20分钟，单人票价预计在200-300元。
   • 预计到2035年，中国低空经济市场规模将达到6万亿元。
   • 低空经济与物流、农业、旅游、消防等领域的融合将进一步拓展市场规模。

2. 华为通信大模型发布：

   • 华为通信大模型聚焦于业务创新和运营效率提升，旨在推动网络生产力革命性变革，为5G-A时代智能化目标服务。
   • 该模型有望在通信运维、IDC、通信组网等领域提供AI支持，促进行业降本增效。

3. 卫星互联网01星发射：

   • 我国成功发射卫星互联网高轨卫星01星，标志着卫星互联网组网工作正式启动。
   • 随着卫星互联网进入组网元年，关注卫星制造、发射、地面装备、运营等相关产业链。

相关标的

• 人工智能&算力：中际旭创、新易盛、天孚通信、剑桥科技、博创科技等受益于6T光模块需求增长。
• 工业互联网：三旺通信、映翰通等受益于工业互联网的持续推进。
• 低轨卫星&专网：震有科技、海能达、佳讯飞鸿等关注星网低轨星座组网与铁路专网迭代升级。
• 运营商：中国移动、中国电信、中国联通等有望提高股息分红。
• 物联网模组：美格智能、广和通、移远通信等受益于AI及5G模组需求。
• 检验检测：坤恒顺维等关注5.5G、卫星等领域的模拟检测需求。

风险提示

• 全球宏观经济波动、行业资本开支波动、汇兑波动等风险需密切关注。