通信重大事件点评：华为发布通信大模型，AI赋能无线通信产业

事项： MWC2024期间，华为发布了由其自主研发的服务于通信行业的大模型。该大模型充分发挥智能化技术优势，提供两类应用能力，即面向不同角色提供智能语言交互能力，提升员工知识水平和工作效率；面向不同运营运维场景，提供智能体应用，分析拆解复杂流程，编排操作方案，确保用户体验和满意度。 AI-RAN联盟（AI-RANAlliance）在2024年世界移动通信大会（MWC2024）上成立。创始成员包括亚马逊云科技、Arm、DeepSig、爱立信、微软、诺基亚、美国东北大学、英伟达、三星电子、软银公司和T-Mobile等。 国信通信观点：1）电信行业积极拥抱AI应用，能够帮助电信运营商降本增效，集中体现在对网络运维效率的提升维度上，例如基站智能节电、辅助排障、优化网络设计和部署等方面。网络运营及支撑成本是运营商成本的重要组成部分，最高可占到成本比重的约40%。5G时期，由于基站耗能、网络结构复杂度提升，运营商运维成本具有上行压力。AI应用有助于提高运营商成本控制能力，推动盈利能力和ROE提升。 2）三大运营商持续投入AI布局，一方面从资本开支侧加大算网方面投资，另一方面积极部署自有大模型。 运营商具有稳增长、高分红属性，在国资委全面推进央企市值考核背景下，运营商成为央企关注股东回报的代表性企业之一。同时，运营商是数据要素产业链的重要参与者，结合AI布局，运营商估值具有上行空间。持续推荐三大运营商：中国移动、中国电信、中国联通。 3）随着运营商逐步应用AI增强网络运维效率，从设备商层面，由于大模型可自动化控制网元，不具备和大模型互操作的网络设备后续应用或受到影响，而SDN、NFV等网络虚拟化技术的渗透率则有望提高，在相关领域领先布局的设备厂商有望受益。建议关注：中兴通讯、紫光股份。 评论： 华为推出通信大模型，AI-RAN联盟成立 华为发布通信大模型，助力运营商高效运维。在MWC24巴塞罗那期间，华为董事、ICT产品与解决方案总裁杨超斌发布了通信行业首个大模型。根据介绍，华为通信大模型提供基于角色的Copilots和基于场景的Agents的两类应用能力，帮助运营商赋能员工的同时，提升用户满意度，最终将全面提升网络生产力。 从典型场景实践来看，通信大模型将重点帮助运营商提高后期运营维护效率。在敏捷业务发放案例中，通过放号助手的多模态精准评估，实现了快速用户放号；在用户体验保障案例中，通过大模型的寻优能力，实现了多目标体验保障；在辅助排障场景下，跨流程的质差分析和对话辅助处理，显著改善了故障处理效率。 图1：华为推出通信行业大模型 AI-RAN联盟（AI-RAN Alliance）成立。该联盟的创始成员包括亚马逊云科技、Arm、DeepSig、爱立信、微软、诺基亚、美国东北大学、NVIDIA、三星电子、软银公司和T-Mobile等。联盟的使命是提高移动网络效率、降低功耗以及改造现有基础设施，从而为电信公司在5G与6G的助力下利用AI释放新商机奠定基础。 联盟成员将发挥其技术专长和领导力，重点推进三大研究和创新领域的发展： AIforRAN：利用AI提升RAN能力，从而提高频谱效率。 AIandRAN：整合AI与RAN流程，以更有效地使用基础设施，创造AI驱动的收入机会。 AIonRAN：通过RAN在网络边缘部署AI服务，提高运营效率并为移动用户提供新服务。 图2：AI-RAN联盟创始成员 图3：AI-RAN联盟成立 AI赋能无线通信产业 运维成本是运营商成本的主要来源之一，5G时代运营商运维难度提高。以国内三大运营商为例，其网络运营支撑成本最高可占到总成本的约40%。运营商的网络运维成本主要包括电费、铁塔租赁与服务等相关费用、代维费用等。其中，5G时代由于基站耗电量显著提升，据华为预估，5G基站的单站能耗为4G的3-4倍左右，电费开支显著增长。但随着网络使用场景日益复杂，传统粗放式关断的运维手段不适宜，针对细分站点定制节能策略又需要投入大量的运维人力，整体运维难度、投入产出比持续加大。 表1：三大运营商利润表拆分（亿元，%） AI有助于提高运营商运维效率。根据英伟达此前针对电信行业的调查数据显示，通过投资AI来提高网络运营效率是最具吸引力的选项。国内运营商已有一定时间，根据中国电信此前公告，公司依托人工智能打造基站节能方案，4G、5G单基站电费分别下降10%、16%，单位电信业务总量碳排放下降13.4%，目前已经覆盖455万扇区，2023年上半年节电4亿度。 图4：电信运营商期望通过AI优化网络运营效率 图5：中国电信基站智慧节能平台组网示意图 综合来看，通过AI赋能网络运维有助于帮助运营商降本增效。英伟达此前的调查显示，73%的电信从业者表示AI提高了特定领域的收入水平，接近80%的受访者表示AI有助于节省成本。 表2：AI对运营商经营的影响 SDN、NFV等网络虚拟化技术有望加大应用。随着运营商逐步应用AI增强网络运维效率，从设备商层面，由于大模型可自动化控制网元，不具备和大模型互操作的网络设备后续应用或受到影响，而SDN、NFV等网络虚拟化技术的渗透率则有望提高，在相关领域领先布局的设备厂商有望受益。 图6：SDN架构 图7：NFV标准架构 运营商积极布局AI，算网资源丰富 围绕AI与智算方向，运营商不断加强布局。运营商加大算网侧资本开支，中国移动、中国电信等均已展开AI服务器招标采购，例如，中国电信AI服务器采购招标落地，共采购4175台训练型服务器；中国移动稳步推进亚洲最大智算中心建设，预计将有万片级AI加速芯片,算力规模达5EFLOPS。 表3：三大运营商资本开支情况（亿元） 表4：中国电信AI算力服务器（2023-2024年）集采及中标候选人 AI大模型方面，例如中国移动今年以来陆续发布“九天·海算政务大模型”、“九天·客服大模型”和“九天·众擎基座大模型”，持续推进大模型布局和应用；2023数字科技生态大会举办期间，中国电信在主论坛发布千亿参数星辰大模型以及一站式智算服务平台“慧聚”，通过构建一站式全链路的大模型流水线，为加速大模型的生产应用提供强劲动能。 图8：中国移动发布九天·众擎基座大模型 图9：中国电信AI能力布局 投资建议： 电信行业积极拥抱AI应用，能够帮助电信运营商降本增效，集中体现在对网络运维效率的提升维度上，例如基站智能节电、辅助排障、优化网络设计和部署等方面。网络运营及支撑成本是运营商成本的重要组成部分，最高可占到成本比重的约40%。5G时期，由于基站耗能、网络结构复杂度提升，运营商运维成本具有上行压力。AI应用有助于提高运营商成本控制能力，推动盈利能力和ROE提升。 三大运营商持续投入AI布局，一方面从资本开支侧加大算网方面投资，另一方面积极部署自有大模型。 运营商具有稳增长、高分红属性，在国资委全面推进央企市值考核背景下，运营商成为央企关注股东回报的代表性企业之一。同时，运营商是数据要素产业链的重要参与者，结合AI布局，运营商估值具有上行空间。持续推荐三大运营商：中国移动、中国电信、中国联通。 随着运营商逐步应用AI增强网络运维效率，从设备商层面，由于大模型可自动化控制网元，不具备和大模型互操作的网络设备后续应用或受到影响，而SDN、NFV等网络虚拟化技术的渗透率则有望提高，在相关领域领先布局的设备厂商有望受益。 表5：重点公司盈利预测与估值 风险提示： 通信大模型等AI应用进度不及预期；运营商资本开支持续下行；市场竞争格局恶化；宏观经济波动风险。