北交所日报：指数先抑后扬小幅反弹，中纺标两日大涨

2023年12月4日 证券研究报告·市场日报 北交所日报 南京证券研究所 分析师：韩紫馨执业证书号：S0620522100001 电话：025-58519166 邮箱：zxhan@njzq.com.cn 基础数据 成分个股：233 平均市值（亿元）： 14.92 日成交金额（亿元）： 79.34 日成交量（亿股）： 7.38 日换手率（%）： 7.51 市盈率（TTM）： 50.94 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意 或影响，特此声明。 指数先抑后扬小幅反弹，中纺标两日大涨 摘要： 行情回顾：周一（12月4日），北证50指 数先抑后扬小幅反弹，收盘涨1.78点，涨幅0.19%，成交79.34亿元，北交所成交金额在连续9日站上百亿元上方之后回落至百亿元之下，今日的反弹量价配合不太理想。沪深A股三大指数全部单边下跌，至收盘，沪市跌0.29%，深成指跌0.62%，创业板跌0.9%，两市成交8512亿元，比昨日增加 171亿元。 要闻及公告：海希通讯（831305.BJ）关于全资子公司拟签订储能系统采购合同暨关联 交易公告：全资子公司海希智能（浙江）拟与中机国际签订2.23亿元储能电站项目储能系统采购合同。科达自控（831832.BJ）关于接待机构投资者调研情况的公告：公司12月1日接待了中金公司等10家机构的网络调研。 风险提示：资本市场大幅波动，北交所政策执行不及预期。 每日市场综述 周一（12月4日），北证50指数先抑后扬小幅反弹，收盘涨1.78点，涨 幅0.19%，成交79.34亿元，北交所成交金额在连续9日站上百亿元上方之后回落至百亿元之下，今日的反弹量价配合不太理想。沪深A股三大指数全部单边下跌，至收盘，沪市跌0.29%，深成指跌0.62%，创业板跌0.9%，成交8512亿元，比昨日（8341亿元）增加171亿元。从成交金额和成交量上看，今日北交所成交金额79.34亿元，比前一日（106.21亿元）减少26.87亿元；成交量 7.38亿股，比前一日（9.57亿股）减少2.19亿股。从个股涨跌情况看，涨跌相差不大，北交所233只个股，100只上涨，7只持平，125只下跌。盘面上，北证所属的23个申万一级行业，7个上涨，1个持平，15个下跌，其中社会服务（+16.7%）、有色金属（+4.45%）和美容护理（+3.43%）位居涨幅前三，传媒（-9.52%）、食品饮料（-5.9%）和公用事业（-2.45%）位居跌幅后三位，社会服务已连续2日位居涨幅第一（昨日涨6.64%）。个股方面，个股分化明 显，涨幅超过10%的有7只，其中中纺标继昨日大涨13.02%之后，今日继续走强并录得唯一一个30CM涨停。而跌幅超过10%的个股也有4个，比较有代表性的是预制菜个股盖世食品、朱老六跟随沪深预制菜板块大幅下跌，昨日大跌26.9%的志晟信息今日继续大跌10.6%。统计数据显示，11月份涨幅前十的个股分别为凯华材料（月+511.61%）、志晟信息（+267.67%）、华密新材 （+243.13%）、驰诚股份（+230.54%）、汉鑫科技（+228.52%）、华阳变速 （132.35%）、威贸电子（127.2%）、吉冈精密（+112.37%）、铁大科技 （110.09%）、大唐药业（+102.27%）等，今日小幅反弹中涨幅前茅个股均为 11月反弹中反弹幅度较小个股，未见以上10股。 消息面上，北交所疑似出现首例借卖壳，湖北交投资本或将借壳微创光电上市。12月1日晚间，微创光电（430198）公告称，公司正在筹划可能导致公 司控制权发生变更的重大事项，公司股票自12月4日起停牌，预计将于12月 11日前复牌。2022年5月8日，微创光电发布定增计划，拟以4.57元/股向湖 北交投资本投资有限公司定向发行3723.7816万股，交投集团作为湖北省属规模最大的企业，是国内综合交通基础设施建设与投资领域的龙头企业之一。发行完成后，交投资本持有微创光电23.08%股份，成为公司单一第一大股东。市场猜测，本次微创光电公告筹划控制权变更，交投资本或将成为控股股东和实际控制人，这也意味着湖北交投资本将通过借壳微创光电在北交所上市。 北证50指数11月走出一波前所未有的上涨行情，11月月最大涨幅47.87%，月涨幅27.54%，11月27日最高冲至1114.26点，而后进入大幅回调，今天最低下探至896.16点之后开始企稳，相较于最高点，最大回调幅度达 19.57%，调整已5天，作为强势市场，调整时间和力度均足够，只是今日跌破 900点之后的反弹力度有限，尤其是成交金额出现明显萎缩，北交所自11月21 日成交金额突破百亿元之后已连续9天成交均在百亿元之上，今日首次萎缩至 79.3亿元，量价配合不理想。展望后市，如果市场不能再度放量上行反而出现缩量阴跌，基本可以判断见顶，1114.26点可能成为中短线顶部（不排除成为很长时间都无法逾越的高点）。在对未来走向不明朗的背景下，投资者不妨见好就收，减持前期涨幅巨大的个股，轻仓位参与底部放量走强的个股。 图1.每日行情回顾 数据来源：iFinD、南京证券整理 表1.北交所个股涨跌幅 数据来源：iFinD、南京证券整理 图2.北证A股行业日平均涨跌幅 数据来源：iFinD、南京证券整理 图3.北交所行业平均市盈率（TTM） 数据来源：iFinD、南京证券整理 北交所要闻及公司重要公告 海希通讯（831305.BJ）关于全资子公司拟签订储能系统采购合同暨关联交易公告：上海海希工业通讯股份有限公司（以下简称“公司”）全资子公司海希智能科技（浙江）有限公司（以下简称“海希智能（浙江）”）拟与中机国际工程设计研究院有限责任公司（以下简称“中机国际”）签订《菏泽储能电站项目储能系统采购合同》，合同含税总金额：223,417,958.40元。海希智能（浙江）拟向中机国际销售菏泽储能电站项目所需的储能系统。菏泽储能电站项目发包方为苏州辰隆控股集团有限公司（以下简称“辰隆控股”），中机国际为该项目总包商。因辰隆控股储能电站项目建设需要，拟通过项目总包商中机国际与公司全资子公司海希智能（浙江）签订储能系统采购合同。辰隆控股为公司持股5%以上股东苏州辰隆数字科技有限公司的控股股东，故此次交易构成关联交易。 点评：海希通讯目前主要从事工业无线遥控设备的研发、制造、组装、销售和服务，未来将继续采取与德国HBC公司合作的方式开展高端HBC品牌产品在国内市场的相关业务，以及自有中低端欧姆品牌的相关业务，公司负责该等业务的管理团队保持不变。6月16日，海希通讯发布股权转让公告，实控人拟 2.32亿元向辰隆数字转让其所持19.93%公司股份，辰隆数字拟在成为公司股东后，向海希通讯（包含合并报表范围内的子公司）积极引入碳化硅模组模块、新能源等相关产品及业务，主要应用领域涉及新能源汽车、光伏、储能等新能源产业。海希智能（浙江）拥有电芯研发和储能系统集成团队，人员储备近50人，具备相应的人员和技术储备。此次关联交易将对子公司未来经营业绩的提升产生积极影响，有助于增强子公司的核心竞争力，有助于提高子公司的持续盈利能力，公司预计未来的主营业务收入结构将新增储能业务板块。公司本次关联交易对各期财务数据的影响以公司披露的定期报告为准。 科达自控（831832.BJ）关于接待机构投资者调研情况的公告：山西科达自控股份有限公司于2023年12月1日接待了中金公司、广发基金、聚鸣投资、平安基金、钟港基金、嘉实基金、溪牛资本、富国基金、上海佳鹏资产、拾贝投资等10家机构的网络调研。 点评：科达自控是国家级专精特新小巨人企业，于2021年底登陆北交所，是北交所智慧矿山第一股。主营业务是基于新一代信息技术，应用工业互 联网体系，服务于智慧矿山、智慧市政、物联网+服务三大板领域。公司的365服务包括：365在现（线）技术服务、365出行。365在现（线）技术服务是为客户提供线上、现场相结合的技术服务，重点解决客户的智能化控制系统技术服务难题，提高响应速度，保证服务收益，增强客户粘度。同时作为公司战略布局，365服务团队还兼任项目实施人员储备“蓄水池”的功效，为项目实施提供后备支持。而煤矿智能化是个很大的概念，科达自控主要集中力量做矿山生产环节的无人值守。公司为客户提供基于CPS的智慧矿山整体解决方案及子系统解决方案，做管控一体化平台，包含了煤矿井下的采、掘、运、提、排、通、选各关键环节的智慧控制。科达自控是目前国内少数能够提供全矿井智能化解决方案的公司，在国家首批71个智能化示范煤矿建设名单矿井中，公司为其中22家矿井提供过服务或产品。以此计算，科达自控覆盖了约31%的首批智能化示范煤矿。公司认为智慧矿山行业在2035年之前有广阔的市场空间，首先，就国家能源安全角度而言，我国资源禀赋具备“富煤、贫油、少气”的特征，未来很长一段时间内这一结构将保持不变；其次，煤炭除了作为一种重要的能源，亦是一种工业资源，煤化工有着较大的发展空间；第三，国家2020 年出台的《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》中要求到2035年，各类煤矿基本实现智能化，受政策因素驱动，煤矿智能化势在必行；第四，目前智慧矿山建设仍属于新兴产业，当实现全矿井智能化后，智能化系统成为矿山生产不可或缺的生产要素，随着技术不断更新迭代，行业进入市场驱动期，将迎来新一轮机遇。综上，智慧矿山行业在2035年之前具有广阔的市场空间。此次 调研中，公司还详细介绍了公司发展迅速的城市立体式新能源充电管理系统的优势，公司称，该项目具有以下优势，技术优势：公司在新能源充电业务领域拥有物联网技术的优势，具备软硬件开发能力和强弱电技术。这种技术优势使得公司在新能源充电业务方面具有更强的竞争力。模式优势：公司深入了解城市不同层次的充电需求，开发出适合各类群体需求的城市立体式新能源充电管理系统。该系统可以在同一个平台上满足城市居民电动两轮车、电动汽车及快递小哥、出租车等运营车辆的不同客户充电需求。这种模式优势使得公司的业务更加贴近市场需求，能够满足不同客户的需求。平台优势：公司的城市立体式新能源充电管理系统可实现快充、慢充、换电等功能全覆盖，同时具有强大的管理功能，效率优势明显。这种平台优势可以提高公司的管理效率，同时也可以提高客户的使用体验。此外，该系统可兼容不同厂家生产的充电设备，为公司新能源业务的快速推广创造了条件。这种平台优势可以使得公司的业务更加开放和包容，有利于公司业务的快速发展和推广。综上所述，公司在新能源充电业务方面具有技术优势、模式优势和平台优势，这些优势将有助于公司在未来的市场竞争中保持领先地位，并为客户提供更好的服务和体验。 风险提示 资本市场大幅波动，北交所政策执行不及预期。 免责声明 本报告仅供南京证券股份有限公司（以下简称“本公司”）客户使用。本公司不因接收人收到本报告而视其为客户。 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、评估及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。同时，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，不构成所述证券的买卖出价或征价。该等观点、建议并未考虑到个别投资者的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对投资者私人投资建议。投资者应当充分考虑自身特定状况，并完整理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司