充电产业出海研究报告

充电产业出海研究报告 研究范围及定义 ◎本报告讨论的范围为海外充电桩市场和中国充电桩产业链出海。本报告所述“新能源车”、“新能源汽车”、“EV”，如无特别说明，均指BEV纯电+PHEV插电式混动8座以下四轮乘用车。 ◎欧盟和美国对充电站、桩定义不同。本报告统一将Recharge/ChargingPoint（CP）、ChargePort、Charger和EVSE计为充电桩，充电桩数指的是可供同时充电的车辆数；将ChargingPool、Location、EVCS统一计为充电站。 ◎在新能源领域，欧美一般按用途和排量将汽车大概分类为： •LDV：轻型车，可简单等用于乘用车，美国联邦EPA指额定满载质量（GVWR）8500磅以下的车辆，欧洲指乘用车Cars+面包车Vans。本报告如无特别说明，在相应市场下所述“乘用车”、“LDV”，均指各自定义的LDV； •HDV：中/重型车，美国行业和加州指满载14001-60000磅的车辆，欧洲HDV指3.5吨以上的货车或8座以上的客车，本报告如无特别说明，所述“货/客车”、“中大型营运车”、“商用货车”和“HDV”，指的是以上各自 定义的HDV。 ◎欧美将充电速率分为交流一级（ACL1）和二级（ACL2，典型为7kW）、直流快充（DCFC，典型为50kW和150kW）三种，其中公共充电采用后两种功率。所述“慢充”一般指ACL2，“快充”指DCFC，“超快充”为150kW以上的 DCFC。 2 目录 Contents 01. 02. 03. 04. 05. 06. 研究背景 欧洲充电市场美国充电市场东南亚充电市场充电出海产业链典型企业 01 充电是EV普及的最大障碍 EV成本下降后，充电基础设施成为发展关键 •全球电动汽车市场的兴起源于欧美主导的零碳排目标，交通领域的碳排放占比虽然不高，但车辆作为消费品，是最容易进行可再生能源替代的品类之一。BCG曾在2020年准确预测（虽然具体销量预测每年都在上调），汽车油改电进程在2023年起将出现转折，这一情况符合目前EV市场的变化趋势。 •因为EV初始研发投资巨大，需要政府层面的产业支持，另一方面消费市场在初期也需要政策激励来培育。一旦产业链成型，市场步入增长，各国政策就开始逐渐退坡，后续政府的角色逐渐淡化，EV发展将交给市场来主导。 •目前全球EV产业技术已趋成熟，消费市场迅速增长，整体EV渗透率已达17%，全球EV发展从2024年起将从政策驱动的早期阶段步入市场驱动的增长阶段。 2022年全球温室气体排放 其他 垃圾3% 3% 工业7% 建筑6% 发电发热31% 逸散排放7% 制造和建造13% 交通15% 农林畜牧业15% 数据来源：OurWorldinData 全球汽车销售占比 2018201920202021202220232024202520262027202820292030 TCO和消费驱动 政策驱动 渗透率（%） 数量（百万） EV渗透率 汽油 柴油 MHEV HEV PHEV BEV 数据来源：BCG 因素 中国 德国 印度 韩国 东南亚 美国 更低的燃料成本 2 1 1 1 1 1 更好的驾驶体验 1 4 2 3 2 2 对气候变化的担忧 8 2 5 7 6 3 维护保养减少 7 5 3 4 3 4 政府奖励/补助/激励计划 6 3 7 2 5 5 可能对内燃机车征收额外税费 5 6 8 5 8 6 对个人健康的担忧 4 7 6 8 7 7 可作为后备电池/电源 3 8 4 6 4 8 EV的购买驱动因素排名 •在市场驱动的前提下，不考虑政策补贴等影响成本的因素，要说服消费者购买EV替代油车，需要在各方面提供至少不输于油车的使用体验。 •影响普及EV的主要有三个关键因素：综合持有成本，续航里程以及充电体验。 •行业普遍认为对比油车，普及电车的价格线约为3.6万美元，里程线为291英里，充电时长上限是半小时。 1TCO 综合7年持用成本<油车 包括购买+补能+维保等 ——————————————— 价格线：<3.6万美元 数据来源：Deloitte 2里程 实际满电里程≈油车 低温里程下限高 ——————————————— 里程线：>469km/291英里 补能 3 充电的 可及性｜可靠性｜便捷性 ≈加油 ——————————————— 充电速率：0-80%<31min 数据来源：IEA 美国加州部分车型3/7/10年TCO对比（美元） 美国在售BEV里程走势（英里） 低里程数 （1.2万英里/年） 高里程数 （4万英里/年） 平均 中位数 •作为电动汽车的单项最大成本，2023年电池包的容量加权平均价格降至139美元/kWh，比2022年的161美元/kWh下降了14%。除了2022年因国际冲突导致供应链问题外，全球电池价格已经连续十年下降。 •随着技术进步和电池成本下降，新款EV续航里程也在不断增加，2023年欧美BEV平均里程已达300英里（480km）左右，EV里程焦虑已近解决。 •2023年欧美日韩车企纷纷推出新款EV，BEV平均售价也迅速下降，美国BEV售价只比汽车平均售价高7%。欧洲最畅销的车型中，Model3/MG4/Enyaq分别起售价约合4.3/3.4/4.9万美元，已近3.6万美元线。 •而7年TCO和车辆总里程数有关，随着EV普及，越来越多车主把EV当作主力用车，将有助于拉小TCO对比油车的差距。 数据来源：NickelInstitute 数据来源：EVadoption 电池及其原材料价格走势 碳酸锂钴 镍 铜锰 电池 电池价格（2015年指数=100） 金属价格（2017年1月指数=100） 2023年1-9月美国BEV平均售价（美元）BEV全球平均里程走势（km） 数据来源：CoxAutomotive 数据来源：IEA 数据来源：IEA •近期消费者调研均显示，影响EV消费者购买的因素中，里程和价格的重要性有所下降，这反映了用户的里程和价格需求已经逐渐得到满足。随着EV渗透率提高，里程焦虑退潮后，充电瓶颈开始显露。 •海外市场充电体验普遍差强人意，目前公共充电的可及性、可靠性和便捷性，都还远远达不到用户需求的标准。而且每年随着EV增长，满意度还有不断下降的趋势，充电基础设施跟不上EV发展的矛盾越来越突出。 充电桩和加油站一样普及更大电池更长里程 可供充电的规模化清洁能源 油价上涨20%购买补贴上涨10% 消费者对EV最担忧的因素（%） 各 种发电 方式灵活 性对比 关注点 中国 德国 印度 日本 韩国 东南亚 美国 成本/价格溢价 19% 44% 36% 50% 38% 43% 52% 续航里程 29% 57% 32% 43% 36% 43% 48% 充电所需时间 30% 45% 36% 50% 49% 49% 47% 缺乏公共充电基础设施 29% 47% 43% 46% 42% 54% 46% 缺乏家用充电设备 15% 45% 31% 47% 27% 36% 40% 寒冷天气下的表现 28% 34% 35% 27% 39% 31% 33% 持续充电和运行成本 27% 26% 29% 32% 29% 40% 33% 电池技术的安全问题 32% 30% 40% 30% 46% 40% 30% 数据来源：Deloitte，2023年2月全球调研，样本量10550 哪个因素会让你从不考虑买EV变成可能买？ 充电基础设施是否能满足你的需求？ 是否不确定 12% 10% 13% 23% 40% 43% 55% 56% 21% 48% 32% 47% 现任EV车主曾经的EV车主第二辆EV车主计划购买EV 数据来源：S&Pglobal，2023年5月全球调研，样本量7449 25% 26% 27% 42% 42% 2022 2023 1 更长的续航里程 更长的续航里程 2 更低的售价 更普及的公共充电点 3 更普及的公共充电点 更低的售价 4 更快的充电速度 更快的充电速度 5 更多车型选择 更可靠的公共充电点 影响欧洲消费者购买EV的前5名因素 EV普及的三大支柱以及充电用户核心需求 可及性 公充电站数量和密度分布与出行场景匹配 无固定停车位用户的夜间充电 可靠性 可用充电桩>98%客户支持响应快设备维护及时 C Charging 充电 便捷性 充电速率快付款便捷 支持跨网一卡漫游 r range 里程 a affordability 持有成本 数据来源：McKinsey，2022年12月的全球调研，样本量27869，共有12个选项，仅显示前五个因素数据来源：Shell，2023年欧洲调研，样本量25000 •在公共充电桩数量上，除了荷兰、韩国、中国外，全球主要EV市场车桩比均高于10:1这一欧盟设定的合理上限，且逐年升高，充电桩增长跟不上EV增长的情况越发突显；海外市场快充数量存在较大缺口。荷兰、韩国虽然充电桩总量保持了和EV一致的增长，却是以牺牲快充占比来达成的。挪威尽管优先布局快充，但是车桩比高达34:1，充电依然紧张。除了中国在充电总量、增长速率、快充占比等方面基本达到发展需求外，海外市场均面临各自的重大挑战；在充电体验上，海外市场大部分也在及格线以下，实际可用充电桩比率低，付款、连接等问题频出。无法获得一致的标准化充电体验，预计短期内将持续成为用户痛点。 •可以看出，不同市场对蛋鸡问题有不同的解决方案。不少国家选择先推动EV的普及，通过催生的市场需求来引导充电发展，这就会导致短期内充电投资不足。由于充电站盈利比EV更困难，不仅需要政策激励来提振市场参与的积极性，更要求政府直接主导投资建设。充电基础设施投资规模巨大，与刺激消费所需的投入相比，不可同日而语。这不仅仅体现在初始建设投资阶段，随着技术日新月异、新EV不断推出，充电站后续的及时维护、设备升级及软件更新也是难点。充电基础设施的挑战，比推广EV更大更复杂，所以充电必然成为EV普及的最大阻碍。 便捷性 可及性 可靠性 35.0 30.0 各国公充车桩比 海外28国2022年平 均 澳大利亚 德国 美国 英国 欧盟2030年目标 中国 45% 40% 35% 各国快充在公充桩数量中的占比 2021年2022年 20.8% EV车主曾因公充桩连接失败或设备问题导致无法充电 数据来源：J.D.Power,2023Q1 25.0 20.0 30% 25% 72.5 % 大湾区的公共快充桩能够正常使用 15.0 20% 10.0 15% 186个不可用的充电桩，主要问题依次为： 1 1 无法付款｜充电启动失败｜充电线太短｜屏幕损坏｜网络问题｜接口损坏 5.0 10% 荷兰 5% 8天后 0.0 韩国 2019202020212022 无一例问题得到改善，不可用充电桩仍不可用 0% 中国挪威日本 美国西班牙意大利英国德国法国 韩国荷兰 数据来源：UCBerkeley,2022.2 数据来源：IEA 9数据来源：IEA 前五 加权分值/5分 英国 3.8 德国 3.6 中国 3.4 西班牙 3.4 法国 3.2 前五 加权分值/5分 挪威 3.5 荷兰 3.5 中国 3.5 法国 3 德国 2.8 前五 加权分值/5分 中国 3.4 泰国 3.4 荷兰 3.2 西班牙 3 挪威 3 前五 加权分值/5分 中国 3.5 荷兰 3.5 加州 3.4 加拿大 3.4 新加坡 3.4 •EV激励政策的数量和力度 •支持EV/充电的行政管理法规 •燃油车的禁售/歧视政策 •零碳排路线图是否明确详细 •充电基础设施投资在GDP占比 政府支持力度 EV市场成熟度 •人均EV保有量 •EV渗透率（销量占比） •在售EV车型丰富度 •数量｜种类｜价位 •2030年预测人均EV保有量 •充电桩使用率 •电费成本 •油价 •CAPEX投资成本 •其它服务的变现机会 盈利预期 •可用的公充桩数量