宜春碳酸锂研究中心晨报

宜春碳酸锂研究中心晨报（测试版） 中辉期货2024/2/21期 今日热点 基本面过剩持续，碳酸锂继续下行 天齐锂业(002466)2月20日晚间公告，公司控股子公司(持股比例51%)WindfieldHoldingsPtyLtd之全资子公司泰利森近期对其拥有的澳大利亚格林布什锂辉石矿的资源量和储量估算进行了更新。截至2023年12月31日，格林布什锂辉石矿更新后的总矿产资源量增加至4.47亿吨，氧化锂平均品位为1.5%，折合碳酸锂当量约1600万吨;此次更新后的格林布什锂辉石矿的证实和概略矿石储量合计增加至1.79亿吨，氧化锂平均品位为1.9%，折合碳酸锂当量约850万吨。 行情简评：2月20日，碳酸锂主力LC2407开盘价报94350元/吨，收于92750元/吨，跌幅2.06%。 策略推荐：近期盐厂检修较多，上游整体供应量缩紧，散货微调，下游观望价格回落等待订单，总体情绪较为悲观，预计仍以偏空走势为主，建议观望。 市场概况 碳酸锂市场概况 期货市场 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 主力合约，元 94750 92800 -1950 -2.06% 次月合约，元 91200 90000 -1200 -1.32% 持仓量，手 148907 173155 24248 16.28% 注册仓单数，单 16790 16240 -550 -3.28% 期货公司注册会员总持买单量，手 84014 95591 11577 13.78% 期货公司注册会员总持卖单量，手 107554 109805 2251 2.09% 现货市场 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 锂辉石5.5-6.2%到岸价，美元/吨 938 938 0 0.00% 锂云母矿市场价格，元/吨 2085 2085 0 0.00% 电池级碳酸锂，元/吨 96900 96750 -150 -0.15% 工业级碳酸锂，元/吨 89400 89400 0 0.00% 电池级氢氧化锂，元/吨 85150 85150 0 0.00% 工业级氢氧化锂，元/吨 77200 77200 0 0.00% 基差 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 标准交割，元 -2150 -3950 -1800 83.72% 最便宜可交割，元 17550 15600 -1950 -11.11% 价差 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 2407-2403，元 3200 2650 -550 -17.19% 2407-2404，元 550 500 -50 -9.09% 产业链数据 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 碳酸锂总产量（周）,吨 8687 8277 -410 -4.71% 碳酸锂开工率（周）,% 42.14 39.71 -2.43 -5.78% 碳酸锂行业总库存（周）,吨 28400 28855 455 1.60% 碳酸锂成本（周）,元/吨 93338.71 89825.58 -3513.13 -3.76% 碳酸锂利润（周）,元/吨 6989.77 9697.98 2708.21 38.75% 期市简评：周二，LC2407合约开于95000元/手，收于95000元/手，收跌3.38%，相较昨日同比跌幅2.06%。节后第二个交易日，碳酸锂的期市表现维持了节前的下跌趋势，价格继续下探，进一步突破现货价格支撑。期市上接连的价格穿透也反映在现货价格上，导致电池级碳酸锂现货价格也出现小幅下跌。价格走低的根源在于基本面长期处于供需双弱的态势并预期继续蔓延，2月企业补库尚未开始，终端消费亦未启动，上下游矛盾将资金与存货的博弈继续激化，市场低迷情绪短期并未改观。短期内建议观望，中期逢高沽空。 碳酸锂（lc）期限结构07-04/07-03价差走势 数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春）数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春） 现货市场 碳酸锂现货市场 商品名称 价格指标 单位 今日价格 昨日价格 涨跌幅 锂辉石 Li2O:5%-5.5% 元/吨 6425 6425 0.00% Li2O:5.5%-6.2%（澳） 美元/吨 938 938 0.00% 锂云母 Li2O:2.0%-2.5% 元/吨 2085 2085 0.00% 金属锂 >99% 元/吨 775000 775000 0.00% 碳酸锂 工业级 元/吨 89400 89400 0.00% 电池级 元/吨 96750 96900 -0.15% 氢氧化锂 工业级 元/吨 77200 77200 0.00% 电池级 元/吨 85150 85150 0.00% 六氟磷酸锂 元/吨 65000 65000 0.00% 三元材料 523 元/吨 107500 107500 0.00% 622 元/吨 125000 125000 0.00% 811 元/吨 160500 160500 0.00% 111 元/吨 125000 125000 0.00% 三元前驱体 523 元/吨 68400 68400 0.00% 622 元/吨 77400 77400 0.00% 811 元/吨 82950 82950 0.00% 磷酸铁锂 储能型 元/吨 41850 41850 0.00% 磷酸铁锂 动力型 元/吨 43300 43300 0.00% 磷酸铁 元/吨 10150 10150 0.00% 钴酸锂 4.40v 元/吨 175000 175000 0.00% 锰酸锂 容量型 元/吨 36500 36500 0.00% 动力型 元/吨 42500 42500 0.00% 人造负极材料 高端 元/吨 55350 55350 0.00% 中端 元/吨 29600 29600 0.00% 低端 元/吨 19100 19100 0.00% 天然负极材料 高端 元/吨 52650 52650 0.00% 中端 元/吨 34250 34250 0.00% 低端 元/吨 24550 24550 0.00% 电解液 磷酸铁锂 元/吨 21750 21750 0.00% 电解液三元/常规动力型 元/吨 27500 27500 0.00% 锂电简评：2月20日，据上海有色电池级碳酸锂报价为96750元/吨，价格 下降，工业级碳酸锂报价为89400元/吨，报价无变化。 品种 仓库/分库 昨日仓单量 今日仓单量 增减 碳酸锂 象屿速传上海 2124 2124 0 碳酸锂 外运龙泉驿 561 561 0 碳酸锂 中储临港 120 82 -38 碳酸锂 建发上海 735 735 0 碳酸锂 中远海运镇江 1808 1808 0 碳酸锂 五矿无锡 1896 1896 0 碳酸锂 江苏奔牛港务 67 30 -37 碳酸锂 遂宁天诚 670 670 0 碳酸锂 九岭锂业（宜春奉新） 1410 1410 0 碳酸锂 永兴特钢 300 300 0 碳酸锂 宜春银锂 30 30 0 碳酸锂 盛新锂能（遂宁） 930 930 0 碳酸锂 中远海运南 4519 3984 -535 碳酸锂 厦门建益达（建发上海） 90 90 0 碳酸锂 厦门国贸（中远海运镇江） 30 90 60 碳酸锂 九岭锂业（宜春宜丰） 1500 1500 0 总计 16790 16240 -550 仓单简评：2月20日，碳酸锂注册仓单共计16240张，今日减少550张。主要 为中远海运南单日减少535张。 机构持仓 主力合约机构持仓（前二十名） 买单会员排名 卖单会员排名 排名 公司名称 总持仓 增减幅 排名 公司名称 总持仓 增减幅 1 东证期货 10,605 802 1 国泰君安期货 23,969 948 2 国泰君安期货 9,961 696 2 中信期货 17,332 1,000 3 中信期货 9,179 869 3 永安期货 13,495 217 4 浙商期货 7,263 49 4 广发期货 6,693 265 5 方正中期 6,505 2,802 5 东证期货 6,595 1,388 6 南华期货 4,902 489 6 华泰期货 5,330 2,618 7 永安期货 4,844 -173 7 海证期货 5,044 1,042 8 东方财富期货 4,674 673 8 光大期货 4,750 685 9 广发期货 4,456 549 9 五矿期货 4,564 150 10 徽商期货 4,213 1,013 10 中信建投 4,096 1,016 11 中信建投 3,928 734 11 东航期货 3,737 -5 12 银河期货 3,847 948 12 中金财富期货 3,456 147 13 渤海期货 3,393 75 13 方正中期 3,339 505 14 宝城期货 3,193 512 14 国投安信期货 2,767 385 15 创元期货 2,566 159 15 一德期货 2,678 58 16 安粮期货 2,513 279 16 银河期货 2,396 -124 17 平安期货 2,513 427 17 东吴期货 2,354 515 18 民生期货 2,434 368 18 东海期货 2,219 653 19 中粮期货 2,333 -14 19 长江期货 2,190 226 20 申银万国 2,269 482 20 申银万国 2,066 134 合计 95,591 11739 合计 119,070 11823 持仓简评：2月20日，LC2407前二十名机构总持买单量增加11739手。其中主要增持的席位是方正中期、徽商期货和银河期货，主要减持的是永安期货和中粮期货。前二十名机构总持卖单量增加11823手，其中主要增持的席位是华泰期货、东证期货和海证期货，主要减持的席位分别是银河期货和东航期货。 多空持仓走势图 数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春） 产业调研 调研简评：2月20日，现货企业装置动态和报价无大变化。 免责声明： 本报告由中辉期货碳酸锂研究中心（宜春）编制 本报告所载的资料、工具及材料只提供给阁下作参考之用，不作为或被视为出售或购买期货品种的要约或发出的要约邀请。 本报告的信息均来源于公开资料，中辉期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所含的信息和建议不会发生任何变更。阁下首先应明确不能依赖本报告而取代个人的独立判断，其次期货投资风险应完全由实际操作者承担。除非法律或规则规定必须承担的责任外，中辉期货不对因使用本报告而引起的损失负任何责任。本报告仅反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点不代表中辉期货的立场。中辉期货可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。 本报告以往的表现不应作为日后表现的反映及担保。本报告所载的资料、意见及推测反映中辉期货于最初发表此报告日期当日的判断，可随时更改。本报告所指的期货品种的价格、价值及投资收入可能会波动。 中辉期货碳酸锂研究团队（宜春） 侯亚辉 Z0019165 陈焕温 Z0018790 张清 Z0019679 实习生 中辉期货未参与报告所提及的投资品种的交易及投资，不存在与客户之间的利害冲突。