2020十大监管挑战

2020十大监管挑战不同业务需求领域的金融服务风险kpmg.com ©2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所。本出版物经KPMG LLP (一家位于美国特拉华州的有限责任合伙制事务所) 授权翻译，已获得原作者及成员所授权。版权所有，不得转载。在中国印刷。 目录引言2地缘政治变化4监管差异化6数据保护及治理8运营弹性10信贷质量12资本及流动性转移14合规灵活性16金融犯罪18客户信任20合乎职业道德的操守22附录24鸣谢26©2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所。本出版物经KPMG LLP (一家位于美国特拉华州的有限责任合伙制事务所) 授权翻译，已获得原作者及成员所授权。版权所有，不得转载。在中国印刷。2020年十大监管挑战1 引言我们很高兴在此代表毕马威监管洞见期刊，发布第五期年度《金融服务十大监管挑战》。监管者和公共政策制定者不但需跟上金融服务行业的变革步伐，还需应对不同行业通过数据和技术建立的相互关联性。我们预计2020年的主要监管挑战将与下列核心业务需要有关：—技术转型—客户互动—支付方式现代化—市场扩张—成本效益地缘政治上的保护主义以及全球不同辖区、州实体与联邦实体之间各异的监管法规将持续对金融服务风险与合规带来挑战。快速、个性化的客户体验和监管机构对反垄断和竞争的跨行业关注将加大在遵循职业道德和良好实务行为的前提下改善运营弹性、数据治理、公平市场和待客方式的难度。我们将在下文探讨十大监管挑战是如何一一对应上述核心业务带来的变革及受其影响。我们希望本刊能为您和贵机构带来有价值的洞见，以供贵方在下一年度作深入思考，并期望能协助贵方制定战略以满足本年度的监管挑战。AmyMatsuo毕马威美国监管洞见负责国家主管©2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所。本出版物经KPMG LLP (一家位于美国特拉华州的有限责任合伙制事务所) 授权翻译，已获得原作者及成员所授权。版权所有，不得转载。在中国印刷。 十大监管挑战©2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所。本出版物经KPMG LLP (一家位于美国特拉华州的有限责任合伙制事务所) 授权翻译，已获得原作者及成员所授权。版权所有，不得转载。在中国印刷。2020年十大监管挑战3地缘政治变化合乎职业道德的操守信贷质量监管差异化客户信任运营弹性合规灵活性资本及流动性转移数据保护及治理监管挑战金融犯罪资本及流动性转移：放松资本要求并不意味着减弱风险管理合规灵活性：立即制定灵活、精简的合规方案金融犯罪：创新，不能以增加金融犯罪风险为代价客户信任：牢记您的业务建基于客户信任合乎职业道德的操守：即使在无人监督时，也要正当行事地缘政治变化：潜在业务中断及主动适应业务变化监管差异化：根据企业和本地需求“消除差异”数据保护及治理：将数据视为资产加以保护运营弹性：为运营意外做好应急计划信贷质量：应用从以往信贷周期中获得的经验 ©2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所。本出版物经KPMG LLP (一家位于美国特拉华州的有限责任合伙制事务所) 授权翻译，已获得原作者及成员所授权。版权所有，不得转载。在中国印刷。当前在美国及其它国家盛行的带有保护主义、主权权利及反全球化倾向的地缘政治趋势助长了政策不确定性和监管风险。美国金融服务企业须意识到这种不确定性将导致业务中断，即使它们已持续实施治理和控制以应对政策及法规差异，并定期对运营进行重新评估以发现必要的业务变化。货币政策、经济发展、贸易协议及制裁和特定法规/要求（如KYC、受益所有权、GDPR、欧洲金融工具市场指令（MIFIDII）和可比性确定）上的地缘政治变化将在近期产生最大影响。此外，企业还必须警惕日趋严重的舞弊及金融犯罪风险。创新技术已使世界变得更小、更相互关联，更容易受到变化影响，连同不确定性因素，这些非法行为将更为多见。地缘政治变化潜在业务中断及主动适应业务变化—多种数字化应用，包括客户关注点和运营关注点（如舞弊/金融犯罪的实时监控和内部风险管理）—网络攻击可能受紧张的地缘政治局势激发；可能针对某国政府、市民或企业；动机包括盗窃或蓄意破坏—各辖区对科技创新及科技企业的监管模式差异或会影响运营弹性风险—欧盟的GDPR正在全球范围内影响着客户预期和数据隐私/安全上的立法/监管行动—从LIBOR到新参考利率的过渡将影响多个辖区的产品供应和定价，虽然新参考利率的应用是为了让辖区能更好地抵御地缘政治风险—客户的个性化需求和在全球范围内无缝接入产品和服务的需求不断加剧技术开发、第三方关系、ESG政策、新产品和服务及舞弊/金融犯罪方面的风险技术转型客户互动支付方式现代化—美国以外正积极推行实时支付及“开放式银行业务”的国家的政策与法规将很可能影响美国国内的客户期望，并对联邦公共政策产生潜在影响—监管机构担心，数字化资产（包括加密货币）会被用于非法活动，如网络犯罪、偷税漏税及人口贩卖等，虽然并非所有辖区均要求资金转移机构遵守类似银行保密法的法规 —若机构委聘第三方及第四方来协助其技术实施、促进规模效率或实施商业战略，机构必须做好监控以了解其中合规及声誉风险和地缘政治风险，包括关税、制裁和金融犯罪—全球长期利率将迫使企业考虑业务模型变更，并可能增加跨辖区的企业并购活动©2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所。本出版物经KPMG LLP (一家位于美国特拉华州的有限责任合伙制事务所) 授权翻译，已获得原作者及成员所授权。版权所有，不得转载。在中国印刷。1市场扩张—美国贸易政策制裁及关税的不确定性影响着金融服务机构在相关市场的运营和客户活动—金融服务机构应确保自身关键资产和全球各地运营点之间的敏感信息流得到充分保护成本效益更多毕马威专业见解—虚拟货币监管—虚拟资产和相关供应商—FATF建议—执行BCBS风险数据合并和汇报原则的差距—FSOC年度报告指出了新兴风险及缺陷领域您听说过吗？LIBOR将于2021年停用；交流如何应对过渡安排2020年十大监管挑战5 ©2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所。本出版物经KPMG LLP (一家位于美国特拉华州的有限责任合伙制事务所) 授权翻译，已获得原作者及成员所授权。版权所有，不得转载。在中国印刷。金融服务企业将需学会“消除法规差异”—预测美国及其它国家的保护主义及本地化公共政策议程中有关州、联邦及全球法规的持续分歧。主要差异领域包括：—数据隐私法规、网络安全、学生贷款服务和大麻行业相关的银行服务—专门根据风险和复杂性建立的监管预期，与全球标准不同—创新科技应用；可能对其实施新的或经改进的监管法规（如支付处理机构、数据整合机构和云服务供应商）—与非金融服务联邦监管机构对接，包括合规方面的DOJ标准、数据隐私方面的FTC执行机构和DOL在信托责任中的影响。监管差异化根据企业和本地需求“消除差异”—在持续鼓励创新的同时，联邦监管机构（银行业与非银行业）正逐渐从探索性评估过渡到为创新科技应用制定规范，方法是通过不断深化的监管、垂直审查和执法—监管机构将监管范围扩展至第三方供应商和其它可能在审慎银行监管范围外运营的、有助金融实体快速配置技术应用或调整其规模的关系方（如支付处理机构、云服务供应商和数据合并方等）—全球不同地区的监管机构采取不同的方法来鼓励和监督创新科技的发展和应用—在整个选举期间内，业界将持续关注特定领域（如可负担住房和学生贷款）以及与创新科技和监管放松有关的消费者保护联邦法规—个别州正加强对消费者及投资者保护的关注，包括州律师诉讼，并通过某些案例，为国内客户预期“设定门槛”—美国证监会的《最佳利益法规》未为经纪自营商制定受托标准，但也未取代州法律。DOL和FINRA均希望发布新的受托/合适性规则以实现与证监会法规的对接技术转型客户互动支付方式现代化—虽然围绕监管保障、金融稳定性和货币政策的公共政策讨论持续进行，但美国和其它国家的虚拟货币监管法规仍不断演进—商家和非银行金融服务供应商在新兴支付渠道和服务中扮演越来越重要的角色，显著地反映了银行业及非银行业监管和不同行业准则之间的分歧—目前，美国市场已建立一个私营行业实时支付流程；公营行业的支付流程尚在开发中 —州和联邦监管机构均在积极寻求对金融科技企业的大量涌现进行监管的权力—个别州继续在联邦法规规限不足的领域立法和执法，如数据隐私、数据安全、学生贷款和大麻行业的银行服务获取—制定进入新市场的商业战略，否则产品必须应对针对反垄断和制裁合规的扩大化的监管关注—对成本效益（包括人才和变更管理）的监管重视对合规文化和法规遵循性有着正面影响©2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所。本出版物经KPMG LLP (一家位于美国特拉华州的有限责任合伙制事务所) 授权翻译，已获得原作者及成员所授权。版权所有，不得转载。在中国印刷。2市场扩张成本效益更多毕马威专业见解—对技术风险的监管重视—OCC半年度风险视角—FSB商议财政资源以支持CCP决议—对保险控股企业实行的监管资本要求人工智能|控制合规驱动变革|加州消费者隐私法案2020年十大监管挑战7 ©2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会