电信行业未来展望

kpmg.com 发展信号 战略要务 毕企马业威智链 案例研究 前言 当前，电信企业面临着复杂的市场形势。尽管消费 者收入不断攀升至历史高位，但由于电信企业在5G基础设施方面进行了大量投资，以满足因新冠肺炎疫情而激增的宽带需求，以及各种5G应用需求的潜在剧烈增长，致使其利润率不断受到压挤。 与此同时，来自传统和非传统电信企业的竞争均持续升温，客户期望和市场变化不止，日益显现的经济衰退和监管压力也使不确定性逐渐催生。 为解决此类重大问题，全球领先的电信企业不断加大力度重塑其业务和运营模式。本文将揭示其所采取的应对措施和方式。 本文介绍了当前全球范围内四种新兴电信业务模式，归纳了我们认为各种模式成功所需的关键能力， 并提出切实可行的步骤，以助电信业领导者们畅想和开拓未来。 本文基于案例研究以及毕马威与行业领导者的合作经验，为电信企业谋划未来增长途径，并明确阐述其中的潜在风险与回报。 我们希望本文能为电信企业的领导者和决策者呈现一个清晰的未来图景，以便加深对此次变革的理解，并采取可行措施推动持续转型。 如欲进一步探讨本文的观点或贵公司的转型历程，请联系毕马威在您当地的分所或本文末的联系人。 电信企业的未来已至，我们期待能与您共同探索。 MarkGibson 毕马威国际科技、媒体 全球科技、媒体和电信行业主管合伙人毕马威美国及电信行业国家主管合伙人 电信行业未来展望2 目录 04 发展信号 12 战略要务 传统商业模式面临挑战 客户期望不断提升巨头竞争白热化全球衰退阴影 科技成为机会与威胁之源 推进ESG议程 电信企业监管趋严终不可免 05加倍押宝网络13 06聚焦数字前端13 07增强托管服务14 08电信企业科技转型14 09 10 11 15 毕马威智链企业 21 案例研究 智链能力成就运营模式 以智链能力平衡未来发展战略并助推业绩能力成熟度自我评估 17增强财务运营模式22 19市场份额扩张23 20科技转型24 愿景成真25 发展信号 战略要务 毕企马业威智链 案例研究 电信行业未来展望3 发展信号 发展信号 发展信号 电信领域不断发展之时，其背后的驱动因素也从未停下变化的步伐。本节主要剖析电信企业领导者当前应考虑的部分关键市场因素。 战略要务 毕企马业威智链 案例研究 电信行业未来展望4 ©2023毕马威企业咨询(中国)有限公司—中国有限的责成任员公。司版，权是所与有英，国不私得营转担载保。有在限中公国司印—刷毕。马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中 1.传统商业模式面临挑战 传统电信企业通过有线和无线数据传输网络服务赚 取利润。尽管此类服务目前依然是其核心职责所在，但电信企业还需通过其他手段实现业务多样化并提升收益，因为仅仅投资基础设施可能会对其盈利能力形成制约。 多年以来，电信企业一直在不断探索高附加值服务领域，包括在专业服务、媒体/内容和数字广告等领域进行大规模投资。然而，此类投资的结果却是喜 忧参半。如今，他们可以考虑的新选择正不断浮出水面。例如，部分业内人士认为，电信企业在为汽 车经销商和医院等中小型企业提供专用5G网络方面 发展信号 潜力巨大。构建网络后，电信企业还可从应用程序到网络安全再到硬件维护等各个方面进行货币化，以实现增收。但此举最大的问题是，财力雄厚的企业巨头可能会决定自己构建其专用网络。 电信企业也可加倍押宝光纤业务，甚至可通过控制具有更大灵活性且更了解本地市场的二级和三级供应商，以加速对中小型企业市场的拓展和渗透。但 其他企业巨头同样也可能会在这方面展开投资，并将电信企业挤出市场。 发展信号 战略要务 毕企马业威智链 案例研究 电信行业未来展望5 2.客户期望不断提升 消费者和商业客户的期望日益高涨。前者希望以更透 明的价格获得更优质、灵活、便利的服务。后者则希望无需呼叫中心或销售代表介入即可获得更为成熟的网络和数据解决方案。 有见及此，许多电信企业纷纷将目光投向用户体验。例如，打造更加自动化的贴心体验。我们认为，这 意味着简化可选品类并确保顺畅的业务体验至关重要。 发展信号 虚拟自我维护模式可有助快速响应新出现的网络问题，从而避免业务中断；还可通过自动响应网络质量诉求，帮助电信运营商提升网络可靠性并优化现有综合成本结构。我们的研究表明，全球56%的电信企业已投资打造强有力的虚拟自我维护模式。1 以下哪项[与客户相关的]因素最有可能改变电信行业格局？（单选） 对卓越客户响服应务时（间例等如）：的服期务望质上量升、 23% 27% 28% 31% 33% 满足持续增长的带需宽求和的可能靠力性 技术融合和网络处渗所透造日成常的生影活响各 对电信运营商处理客户数虑据增的加忧 企业上下转变思维至推上行理客念户 14% 16% 13% 11% 10% 21% 19% 19% 19% 19% 26% 24% 24% 合计北美欧洲亚太 14% 10% 发展信号 战略要务 毕企马业威智链 案例研究 调资查料对来象源：20自22电年信4月企F业or的re3s0te8r名C参on与s以ult客in户g受为托中进心行战的略一决项策研的究人士，其中北美51名、欧洲58名、亚太199名 1ForresterConsulting应毕马威委托进行的“2022年电信行业智链企业调查（ConnectedEnterpriseTelcoSurvey2022）” 电信行业未来展望6 发展信号 3.巨头竞争白热化 随着形势的发展，电信企业将很可能迎来更多直面企业巨头的竞争。这些企业巨头资金雄厚、内部人才济济且雄心勃勃，将对电信企业构成严重威胁。 二者之间的竞争态势瞬息万变。为此，一些电信企业正寻求与此类巨头建立合作伙伴关系，以最大限度挖掘其网络和服务的潜力。例如，微软和美国电话与电报公司（AT&T）已携手开展5G和边缘计算业务。 以下哪项[竞争]因素最有可能改变电信行业格局？（单选） 拓展非（互例联如服，务机产顶品盒领）域 企业从5G有通线信和骨W干i-网Fi络网过络渡向 B2B专用企业网务络产（品4G不/5断G增）加服6G、Wi-Fi7和其互他联低方功案耗面广世域 有助提升B2B/的B2顶G层客解户决忠方诚度案 12% 6% 14% 20% 21% 16% 19% 2 9% 21% 21% 3% 16% 13% 15% 15% 11% 14% 19% 21% 9% 9% 7% 8% 7% 6% 新晋非传统服务提供商市进场入企业巨头与网络服务提界供合商作跨 合计北美欧洲亚太 14% 16% 17% 发展信号 战略要务 毕企马业威智链 案例研究 资调料查来对源象：2来0自22电年信4月企F业or的re3s1te6r名C参on与s以ult客in户g受为托中进心行战的略一决项策研的究人士，其中北美53名、欧洲58名、亚太205名 电信行业未来展望7 4.全球衰退阴影 当前，通货膨胀和利率很可能仍将继续上升，经济 衰退已逐渐隐现。在许多市场，利率上升可能导致资本成本增加，使电信企业较难借贷及获取新资本。对于部分资产负债表不佳的电信企业而言，这可能会推升财务风险。正因如此，许多电信企业正重新 审视其资本计划，重新评估从基础设施升级到部署新5G功能等环节并调整其优先级。 这可能会对其他优先事项产生连锁反应。放慢5G业 务步伐可能会将竞争优势拱手相让；推迟换用电动车辆可能无法实现净零以及环境、社会和治理 （ESG）目标；延迟设备升级则可能影响网络的整体韧性。在某些极端情况下，即将或已经陷入财务 困境的电信企业或会寻求合并甚至破产，从而可能会给电信生态系统整体带来严重后果。 发展信号 因此，部分电信企业通过与竞争对手成立合资企业，以分担网络设备的高昂部署成本并扩大业务范围。 例如，2022年10月AT&T宣布将与某未具名的基础设施企业共同投资数十亿美元成立一家合资企业，而沃达丰最近也宣布将携手非直接竞争对手Altice成立一家合资企业，在德国市场提供光网络基础设 施。在我们的全球调查中，近四分之三的电信企业领导者表示，他们已经或计划对合资网络运营模式进行投资。2因此，电信企业差异化已开始从网络向服务转变。 以下哪项[经济]因素最有可能改变电信行业格局？（单选） 打造回报超网的络解升决级方成案本 为网络升级注和入现资代金化 23% 24% 23% 29% 28% 31% 合计北美欧洲亚太 20% 26% 发展信号 战略要务 毕企马业威智链 案例研究 资调料查来对源象：2来0自22电年信4月企F业or的re3s1te5r名C参on与s以ult客in户g受为托中进心行战的略一决项策研的究人士，其中北美53名、欧洲58名、亚太208名 2ForresterConsulting应毕马威委托进行的“2022年电信行业智链企业调查（ConnectedEnterpriseTelcoSurvey2022）” 电信行业未来展望8 5.科技成为机遇与挑战 我们认为，最重要、最昂贵的技术投资将仍属网络 升级。电信企业始终致力于主要通过5G网络满足居民消费者带宽需求，但部署5G网络成本高昂。6G网络与5G网络一样需耗费巨资，距商用还需3到 5年的时间。此外，电信企业还应继续关注如何最 大程度利用人工智能和机器学习等不断演进的工具来改善服务与运营。 作为颠覆性技术，当前不断发展的低地球轨道 （LEO）卫星网络较少为受访电信企业领导者所提 及。鉴于目前较高的竞争水平以及部分主要参与者 发展信号 的积极推进，通过低地球轨道卫星群实现全球互联正逐步成为现实。这是目前正在研发的能从根本上增加电信企业客户数量的技术之一，适用于农村用户和企业私有网络。 此类具有全球影响力和差异化单位经济效益的新竞争对手的加入，或将颠覆行业的投资和业务战略。传统电信企业应探索如何在此项技术蚕食其网络服务份额之前将其收归帐下。 以下哪项[科技]因素最有可能改变电信行业格局？（单选） （分析、物联网、数字孪生、人 新兴技术能力拓展 工智能、机器学习、自动化等） 16% 34% 43% 46% 44% 网络安全风险增加 合计北美欧洲亚太 13% 15% 23% 发展信号 战略要务 毕企马业威智链 案例研究 资调料查来对源象：2来0自22电年信4月企F业or的re3s1te5r名C参on与s以ult客in户g受为托中进心行战的略一决项策研的究人士，其中北美53名、欧洲57名、亚太205名 电信行业未来展望9 6.推进ESG议程 在我们最近开展的首席执行官调查中，受访者表示 经济低迷会迫使其放弃ESG计划，50%的人表示正暂停或将在未来6个月重新考虑当前或计划开展的ESG工作。3我们认为，此举可能适得其反。随着金融行业加大对ESG的扶持力度，我们预计电信企 业将会看到其企业贷款和债务工具与ESG指标挂钩的比例出现上升。例如，Verizon自2019年以来始终是美国电信企业绿色债券发行业务的领跑者，迄今已发行了总计40亿美元的绿色债券，收益主要来 自可再生能源投资。2021年，Verizon向由少数族裔和女性创办的企业支付了超2,000万美元的承销 以下哪项因素最有可能改变电信行业格局？ 费；2022年，Verizon还就其第四期绿色债券向上述 发展信号 企业支付了超百万美元的承销费。能源成本高企是脱碳的另一驱动因素，迫使许多电信企业考虑如何加快其能源脱碳计划和效率投资。近四分之三的电信企业领导者表示正对业务脱碳进行投资。4 房地产整合和设施改造是电信企业提高能效的一大策略。可大规模出售办公园区和商业建筑，停止续签租约，并将剩余部分进行改造，以满足企业的新需求， 同时降低环境影响。而对电信机房或交换设施的整合或改造预计也将成为另一考虑重点。 发展信号 战略要务 毕企马业威智链 案例研究 9% 12% 7% 9% 合计北美欧洲亚太 毕马威《2022年全球首席执行官展望》报告，毕马威国际，2022年10月 调资查料对来象源：20自22电年信4月