2024年全球能源经济主题（英）

2024年1月 2024年全球能源经济的关键主 题 OIES论文：SP22OIES 本文的内容是作者的唯一责任。它们不一定代表牛津能源研究所或其任何成员的观点。 版权所有©2024 牛津能源研究所 （注册慈善机构编号：286084） 未经版权所有者特别许可，本出版物可部分复制用于教育或非营利目的，前提是必须承认其来源。未经牛津能源研究所书面许可，不得将本出版物用于转售或任何其他商业目的。 ISBN978-1-78467-227-0 Contents Figuresii 1.介绍-能源转型来自1岁 2.COP28之后的行动时间3 3.能源转型-当气候政策成为保护主义5 4.地缘政治将在2024年测试能源市场的弹性7 5.2024年中国：产能过剩迫在眉睫9 6.2024年欧洲天然气市场灵活性下降11 7.LNG-2024年还有多少，它将流向哪里？14 8.地缘政治和石油需求的不确定性使2024年的OPEC+平衡法案复杂化16 9.海上风电：增长，挑战和导航未来18 10.2024年：碳市场和解决方案的成败年20 11.氢-中国在绿色项目上领先欧洲和美国22 数字 图1：发达国家提供和动员的气候资金4 图2：2023年中国电池供应链集中度6 图3：EU-27储气罐（Bcm）13 图4：主要机构对全球石油需求增长预测的差异17 图5：欧佩克+减产与非欧佩克产量17 图6：过去二十年来海上风电的发展18 图7：FID的绿色氢容量-按区域23划分的在建 1.导言-能源转型时代来临 在过去的十年中，人们对能源三难困境进行了大量研究，该困境将全球能源系统的三个关键驱动因素-供应安全，可持续性和获取-作为推动能源政策和最终市场的力量。在乌克兰战争以及随后的天然气和电力价格飙升之后，占主导地位的论点是，这种三管齐下的框架更加倾向于以牺牲可持续性为代价的供应安全。 今年的主要主题表明，安全和可持续性不仅紧密相连，而且现在已经成为同一枚硬币的两面。也许这需要将三难困境重新定义为困境，一方面是安全性/可持续性，另一方面是能源价格，另一方面是重要的但在发展上是独立的获取问题。然而 ，目标之间的权衡范围是有限的，破坏了增长、竞争力、公众可接受性、可持续发展目标和能源获取。 因此，我们在2024年未来一年的关键主题指向了一个新的方向。新能源经济与旧能源经济的现实，其重点是脱碳，电气化和可再生能源，现在已经很好理解。正如在迪拜举行的COP会议所承认的那样，能源转型在某些领域取得了长足的进步，但仍在努力应对全球挑战的规模和范围。尽管新能源技术和可再生能源建设的进步正在积聚蒸汽，但全球的碳氢化合物需求仍在继续增长。 但事实上，石油和天然气市场似乎不仅仅集中在短期供应风险(石油)和紧张的基本面(欧洲天然气)之外，这表明供应风险的安全性已经部分黯然失色，不再是唯一的主导主题。相反，绿色能源的可持续性正在成为包括供应安全，产业政策，气候外交和国际关系在内的战略的关键组成部分。 对于碳氢化合物，基本情况很复杂。尽管全球石油需求持续增长，但经合组织的消费基本持平至下降，中国和其他亚洲新兴经济体占全球增长的大部分。随着COVID复苏的影响逐渐消退，2024年全球石油需求增长将同比放缓，但仍保持强劲，与COVID前的十年平均水平相去不远。随着电气化和效率侵蚀大多数市场的运输燃料，尽管时机不确定，但中期需求预计将趋于平缓。石化产品取代运输成为石油需求的主要驱动力的程度将决定长期需求曲线，而这也存在很多不确定性 。欧洲和其他西方对俄罗斯液体的制裁已经在改变贸易流动中显现出来，但供应几乎没有改变-俄罗斯韧性和石油市场可替代性的又一次胜利。 对于天然气来说，俄罗斯天然气在欧洲的损失造成的巨大错位促使价格出现了历史性的飙升。但同样，市场通过液化天然气进口、存储管理和降低大陆需求来解决赤字，后者在2023年连续第二年下降，缓解了平衡压力。虽然我们评估欧洲天然气基本面是紧张的，供需的灵活性已经下降，但市场似乎不太担心。快速的天然气价格和平坦的远期曲线继续看起来疲软，这在很大程度上得益于欧洲在夏季的成功补充存储。较低的定价似乎与2024年的液化天然气前景不符，充其量今年 将增加约20亿立方米的供应，进入需求可能超过这一水平的市场，特别是如果北半球冬季的其余部分比最近更冷，这意味着库存进一步下降。 虽然2023年底非欧佩克石油供应的强劲增长令许多人感到惊讶，但它推动欧佩克+继续并深化其平衡使命，反过来又创造了欧佩克的闲置产能，这反过来又有助于使石油市场免受地缘政治和供应风险的影响。简而言之，尽管以色列-加沙冲突不断扩大，但石油市场却令人惊讶地乐观，价格对供应威胁的反应很小且短暂。2024年拥挤的选举日历以及民主政治中能源政策的日益武器化可能会考验这种韧性。 这将使能源转型在哪里？政府和公司需要通过行动来支持其目标和承诺的常年克制将继续。这将对 在甲烷排放方面采取行动，通过定制的多边基金或通过传统银行为过渡提供资金，当然还有关于可再生能源、效率和扩大脱碳技术的新标题目标。但是，事实证明，政府明智的做法是，主要的能源转型政策也是增长和竞争力的驱动力，批评者认为，这是保护主义政策的新途径。预计工业化经济体与全球南方之间的紧张关系会更加紧张，工业化经济体大体上有能力为转型投资提供资金和补贴。 就转型的一些关键要素而言，我们认为海上风电、氢能和碳市场是2024年的热点。海上风电场的投资者在2023年对成本通胀犹豫不决，迫使政府重新审视财政竞争环境，以及他们是否需要在港口物流方面提出新的激励措施，提高电力出口的执行价格，或帮助缓解海上风电组件全球供应链的瓶颈。对于氢来说，这个故事是一个不断追赶的故事。欧洲对电解和CCS氢的升级目标不切实际，几乎没有实现的迹象，这意味着甲烷重整产生的蓝色氢将在更长时间内主导欧洲行业。碳管理和解决方案对于推动实现净零仍然至关重要，特别是在难以减弱的行业。全球碳市场规则的有限进展将把重点转移到双边交易上，作为推动碳捕集与封存(CCS)和二氧化碳去除(CDR)投资的一种手段。提高碳信用额市场的质量和完整性的挑战性任务很可能在2024年创造新的动力。 在所有这些主题中，通配符是中国，它继续在整个能源行业中发挥主导作用，既是碳氢化合物的主要进口国和消费国，也是世界领先的能源转型技术和组件供应商。尽管中国在贸易分类账的两边都面临着全球市场的风险，但其看涨的区域和全球外交政策以及南中国海或与美国和欧洲的贸易关系可能出现新的紧张局势，使其成为全球通配符。北京的外交和能源政策仍将是影响2024年全球能源格局的最深刻和最不确定的力量之一。 BillFarren-Price(bill.farren-price@oxfordenergy.org) 2.COP28后的行动时间 COP28在12月13日结束时大张旗鼓地将“从化石燃料过渡”一词纳入最终结论。这被誉为COP文件中所有化石燃料的历史性首次提及，但实际上，文本中有足够的警告，即使是最大的石油生产国也不会过分担心自己的未来。因此，尽管看到不同国家在2024年如何解释化石燃料的未来会很有趣，但实际上，缔约方会议提出了一些更为具体的行动，这些行动对能源转型至关重要，值得在未来12个月内重点关注。其中包括：。 甲烷排放的行动：COP28的主要主题之一是需要专注于到2030年大幅减少甲烷排放。目前，共有155个国家签署了全球甲烷承诺，到2030年将排放量减少30％，而50家石油和天然气公司（包括30家国家石油公司）签署了《石油和 天然气脱碳宪章》，承诺将甲烷排放量减少到接近零。由于采取如此重大行动的时间很少，公司必须在2024年交付成果 ，并被视为这样做。作为监测过程的一部分，由IEA和环境保护基金牵头的财团将提供来自各种卫星的数据，以允许对关键排放者进行“命名和羞辱”，以使主要利益相关者要求采取积极行动。关键是要看看这个过程是否会在今年付诸行动并真正奏效。 持有石油和天然气公司的账户：石油和天然气界很高兴能重返缔约方会议，并做出了一些大胆的承诺，以表明他们渴望成为能源转型的一部分。除甲烷减排外，这些措施还围绕着到2050年将范围1和范围2的排放量减少到零，停止常规的天然气燃烧，并努力将CCUS发展为可行的业务。该行业现在必须展示其兑现这些承诺的意愿和能力。最明显的短期可 衡量目标是围绕燃烧，因此2024年可能是常规燃烧开始急剧下降的一年。卫星将再次在监测性能方面发挥关键作用。 世界银行角色的转变：迄今为止，世界银行在为发展中国家的能源转型提供资金方面所发挥的作用受到了许多批评，因为它没有找到一种将环境优先于经济回报的方法。世界银行行长AjayBaga承诺，气候融资在世行投资组合中的份额将从35％增加到45％，贷款条件将更加优惠，并向最脆弱的国家提供暂停还款。缔约方会议的结论证实了这一切，并敦促 世行在降低风险方面发挥更大作用，以允许在全球南方进行更多的私人投资。因此，2024年将是世界银行必须重塑其角色的一年，否则将面临全球北方股东日益严峻的挑战。 向发展中世界提供资金的承诺：尽管气候融资是所有能源转型活动的核心，但在2024年巴库COP29之前，有三个领域脱颖而出，这无疑将被称为“金融缔约方会议”。首先，损失与损害基金会成为发展中国家可靠的资金来源吗？目前，它的资金还不到10亿美元，其使用规则尚不清楚。它在COP28上的宣布被视为胜利，但它真的会在2024年奏效吗？ 其次，发达国家是否会最终被视为提供了其承诺的1000亿美元气候融资，但迄今为止未能兑现。经合组织的一份报告称 ，由于未能在2020年和2021年实现这一目标，该目标已于2022年实现，尽管许多发展中国家对证据提出异议。但是，如果可以证明的话，一年的交付只是一个开始。2023年和2024年需要达到同样的水平。 第三，从2025年起能否就发展中国家的资金问题达成协议？众所周知，“新的集体量化目标”正在2024年进行谈判，应在COP29上商定，从2025年1月1日开始生效。缔约方会议的最后文件确定，在2023年至2030年期间，发展中国家需要近6万亿美元的资金，这意味着c的数字。每年8500亿美元。全球北方的国家是否可以承诺这样的数字值得怀疑，但从2025年开始，每年低于5000亿美元的任何事情都将使世界大大偏离实现其气候目标的目标。 900 将于2024年谈判 800 700 600 500 400 300 200 承诺 100 0 10亿 图1：发达国家提供和动员的气候资金 来源：经合组织，OIES预测 可再生能源和能源效率的进步：在第28次缔约方会议上提出的争议最小的两个目标是，到2030年将可再生能源容量提 高两倍，达到11,000GW，并将全球能源效率提高一倍，从每年2%提高到4%(以每美元国内生产总值的能源单位衡量) 。这些目标很容易衡量，但也是一个挑战，2024年需要一个良好的开端，才能继续保持迪拜的势头。 总之，世界从化石燃料过渡的长期承诺是在迪拜确定的，但在短期内，需要实现一些更具体的目标，以保持世界大致上实现其气候目标。在2024年，必须对这些措施进行仔细监控，以追究承诺采取行动的公司和国家的责任，并在必要时在11月的COP29上召集他们。 詹姆斯·亨德森(james.henderson@oxfordenergy.org) 3.能源转型-当气候政策成为保护主义 不能解决能源三难问题的所有要素——安全(供应)、可持续性和可负担性——的能源转型途径将很难获得公众的认可 ，围绕能源转型的激烈公开辩论可能会在2024年加剧。全球范围内的多次选举意味着气候政策将被视为工业，经济甚至社会政策的关键板块。三难困境的挑战是权衡的空间非常有限。任何目标的执行不足都会破坏整个能源综合体以及其他关键目标，例如增长，竞争力，可持续发展目标和能源获取。 平衡2024年及以后的三难困境将至关重要。能源是经济进步和发展的关键，因此，确保能源始终是决策者的首要任务。但仅仅拥有安全的能源是不够的。能源