来自晨星2023年投资者之声研究的关于不断发展的投资者洞察的5件事

顾问需要了解的关于不断发展的投资者的5件事晨星2023年投资者研究 之声的启示 第一份专业工作 开始 上大学 大学毕业 高中毕业 第一部分时间 Job 长 第一个银 行账户 出生 童年教育 第一张 借记卡 第一公 寓 第一张 信用卡 第一 辆车 学生贷款 每个投资者都在进化，每一代投资者都在进化。 为了从整体上考虑为客户做出最佳的投资决策，顾问必须问自己：“我是否认识当今投资者的面孔？” 晨星的2023年投资者之声研究为投资者的广泛态度、行为和偏好提供了一个脉搏 在美国各地。它基于通过在线调查收集的2,003份答复。所使用的样本代表了美国人口普查局的数据。受访者年龄在18岁或以上，居住在美国，目前未被聘为财务顾问，因此有资格参加调查。 参与者是从一个全国性的小组中招募的，该小组在性别，地理，年龄，就业类型，种族，家庭收入和可投资资产方面提供了强有力的代表。这项调查有意地投入了广泛的网络来吸引非传统投资者，并反映了不断发展的投资者的真实面貌， 不像我们传统上看到的那样。此外，大量多样的样本使我们能够 深入研究，并从中提取见解，许多不同的子组-例如，那些 具有较低或较高的可投资资产水平，做出投资决策的舒适度不同，以及具有特别 他们在某些产品中的可投资资产比例很高。 随着对深度个性化财务建议的需求增加，顾问寻求建立信任拒绝按一般性分类的客户。投资者还要求 围绕日益多样化的投资组合的指导，37%的人在四个或更多的产品中使用 在我们的投资者之声研究中提供的七个类别中。 财务顾问可以在投资者的一生中提供价值，但就像所有成功的关系一样，相互理解来自于愿意先倾听。右边是我们从不断发展的投资者那里听到的五件事。 KEYTKEAWAYS g更多的信息，更多的问题。 PAGE03 金融顾问促进安心……但他们有公关问题。 PAGE07 g解决风险管理增加了重要价值。 PAGE10 g帮助投资者在市场变化中采取行动是增加价值的另一种方式。 PAGE12 新兴资产类别是一个新的前沿领域，投资者正在寻找一张地图。 PAGE14 2顾问需要了解的关于不断发展的投资者的5件事 更多的信息，更多的问题。 在层出不穷的选择中，越来越多地获得技术创造了对策 展的需求。 今天的投资者接触到的信息比以往任何一代人都多。不仅他们是否有机会获得过去只有金融专业人士才能获 得的数据和研究，但也有 通过传统金融服务、传统新闻提供无穷无尽的建议 和媒体和社交媒体。此外，现在有超过750,000种不同的投资选择，甚至更多 认可的投资者，有迹象表明这一数字相对较快地增长到一百万种不同的投资选择。 虽然大量的信息通常被视为透明度和可访问性的提高，但我们的研究发现 获取信息不一定会导致知识或理解。参与者可以获得更多信息，但那里 关于哪些信息可以信任，哪些是有价值的，什么只是噪音，仍然是困惑和不确定性。 尽管有大量可用信息，投资者仍感到焦虑和决策麻痹 26%许多人说他们在做投资决策时感到不舒服。 在这个人口中，65%觉得他们没有足够的知识来做出正确的决定。 3顾问需要了解的关于不断发展的投资者的5件事 不舒服 舒适 Total 的 100% 90% 这些不是新手投资者-研究中95％的参与者参与了家庭的投资决策，而那些积极投资的人平均已经这样做了15年。然而，四分之一的受访者在做出投资决策时“非常”或“极其”不舒服。引起这种不适的主要原因是没有足够的知识来做出正确的决定。 此外，那些不愿意做出投资决策的人在现金和流动账户中拥有最大的可投资资产(42%)，尽管他们处于投资将是有益的位置。对于财务顾问来说，这为需要指导和可操作见解的群体提供了服务的机会。 80% 可投资资产中有最大的部分（42％） 无法进行投资决策的人在现金/液体账户中 些 那 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% (n=1,453) (n=671)(n=396) 现金/流动账户雇主提供的退休IRA/年金 个人股票共同基金/ETF加密货币 Other 4顾问需要了解的关于不断发展的投资者的5件事 、理解和假定风险的概 进行产品投资锚定的障碍 准 念 90% 对入 80% 100% 70% 不同类型的投资产品存在不同的壁垒-例如访问,理解,and风险。财务顾问可以通过消除这些阻碍未实现利益的障碍来帮助客户： 60% 他们可以构建和说明利用不同投资工具和资产类别的投资组合，并展示包括或排除某些投资的决策权衡 ，比较投资组合风险和股息收入等要素。 50% 40% 30% 20% 10% 0% 共同基金或ETF(外部IRA或年金个股(雇主提供的退休以外的股票加密货币 401k(s)、IRA等)401k(s)、IRA等)帐户(例如401k、403b) 不要认为我有足够的钱来适当地投资这个（访问）我不了解它（理解）这对我来说似乎很危险（风险） 我不关心这种类型的投资不工作/退休 将任何资金投入该产品的过程似乎很复杂其他 5顾问需要了解的关于不断发展的投资者的5件事 GODEEPER 根据客户的风险舒适度、价值观和 这个免费的MorningstarAdvisorWorkstation投资计划体验演示的目标。 了解更多 第一次抵押 出售房屋 聘请税务婚姻 专业人员 支付学生贷款 专业执照 慈善捐赠 房地产保险 蜜月费用 人寿保险政策 医疗费用 儿童保育服务 创业 学生贷款债务 结婚费用 市场波动 第二辆车 开始一个家庭 财务顾问促进了内心的平静……但是他们有公关问题 。 尽管顾问的看法是不确定的，但实际上，他们减轻了 投资者的担忧。 传统上，财务顾问是口译员，将财务信息转化为知识 ，并说明实现财务目标的可能解决方案之间的决策权衡。然而，当我们要求今天的投资者评估不同信息来 顾问被认为与其他信息来源具有相似的价值，并且仅略高于财务网站 寻找有关新投资的信息时，非常/非常有价值的来源 50% 60% 40% 30% 20% 10% 0% 源对他们的价值时，顾问被认为对交易和投资平台以 及财经新闻网站具有相似的价值。虽然财务顾问不被视为 比其他信息来源更有价值，我们的研究表明，他们的感知 一旦他们开始与投资者建立关系，价值就会显著 增加。一些 对此的解释是显而易见的-当然，与财务顾问合作的投资者会认为他们比那些 谁不是-但差异的大小(52%)表明这个故事还有更多。 专业财务顾问投资或交易 平台/网站 会计师或税务顾问商业新闻（《华尔街日报》， 金融网站（雅虎金融、市场观察等) FinancialTimes,etc.) %极其/非常有价值-财务顾问 100% 80% 60% 40% 20% 0% 总计（ n=2,003 不要使用FA（n=1,142 ） 3年或以下（ n=275） 4至9年（ n=228） 10-14岁（n= 113） 15年以上 （n= 7顾问需要了解的关于不断发展的投资者的5件事 使用财务顾问的客户倾向于依靠他们来帮助资产配置 （53％），不断变化的经济状况（51％），纳税季节（31％）和生活事件（28％）。这表明投资者在过渡期间依赖顾问， 帮助他们采取行动并做出有助于他们实现目标的决定。另一方面，其他信息来源无法为大多数人提供教育，使他们感到他们对相对基本的概念有深刻的理解，例如财务组织或有短期或长期投资计划。 这表明，尽管财务顾问可能在投资者中存在感知问题，但一旦开始建立关系，他们就会以具体的方式体验顾问的价值。因此，挑战在于投资者和潜在顾问之间的初始接触，这加剧了投资者继续无所作为的惯性。为了补救，顾问必须有一个易于理解的摘要： g他们提供的服务 g他们如何根据不同的客户的当前和期望状态来帮助他们 g他们的服务如何得到补偿(佣金、收费或订阅)。 正如人们经常提到的那样，投资者通常会花更多的时间计划年度假期，而不是计划他们的财务未来，所以让我们从最初的参与中消除摩擦。 根据我们的研究，36％的参与者选择不使用顾问 ，因为 成本，而只有14％的人选择不与顾问合作，因为他们更愿意自己处理自己的财务状况或发现没有必要的财务顾问。如果成本意识 是最高的障碍，财务顾问必须明确地将自己与其他信息来源区分开来-将自己定位在教育者的角色中 ，以提供正确的 每个投资者的脚手架水平，但也清楚地表明投资者是如何支付的 咨询服务(佣金、收费或订阅)。 8顾问需要了解的关于不断发展的投资者的5件事 GODEEPER 观看Morningstar关于通过个性化向客户展示您的价值的点播网络研讨会。 了解更多 出售房屋 婚姻支付学生 贷款 教育资助 市场波动 投资回报 慈善捐赠 蜜月费用 人寿保险政策 医疗费用 儿童保育服务 财产税 结婚费用 市场波动 第二辆车 汽车 教育费用事故 开始一个家庭 解决风险管理增加了重要价值。 顾问应传达投资建议和投资组合调整，并强烈参考客户的风险偏好。 调查参与者指出，他们在考虑最佳投资策略时考虑的三大因素是： g使我所有投资的回报最大化，损失最小化（34% ） g寻找最佳财务顾问以满足我独特的投资需求（27％ ） g我的资产的安全性，风险最低(23%)。 （有趣的是，尽管“优化投资决策以实现我的价值观所符合的社会和环境目标”这一因素受到的关注最少，只有7％，但将这一因素评为更重要的人往往是Z世代和千禧一代。随着这些世代的年龄增长，这对 advisorstokeeptabonwhethertheseprioritiesexistinordertostayrelevantinthestrategiesandservicestheyoffer.Toreadmoreabout 环境和社会因素如何影响投资者，探索晨星的可投资世界。) 投资策略-%排名#1 34% 最大限度地提高收益，最大限度地减少损失我的投资 27% 寻找最好的财务顾问，以满足我的独特投资需求 23% 以最低的风险保证我的资产 8% 最大限度地减少我的投资对税收的影响 7% 优化投资决策，以社会和 我的价值观与之一致的环境目标 综合来看，这三大因素表明风险管理对投资者至关重要， 也许对许多人来说，个性化等同于找到一个能够 tohelpthemidentifytheirrisktoleranceandactaccordance.Onewayadvisorscanclearlyprovidevalueisbyboostingtheirclients’understandingofriskmanagementandalignaturethem withproductsthatbetterfittheirriskpreferences.Manyadvisorsarealreadytakingstridestosupportinvestorsinthisway—ourreportshowsthatworkingwithanadvisorincreasedtheliabilityofaninvestorunderstand 风险管理。 38％的人在与顾问合作时对风险管理有很强的了解，而只有21％的人对不与顾问合作的人对风险管理有很强的了解。 10顾问需要了解的关于不断发展的投资者的5件事 GODEEPER 技术可以帮助顾问就风险进行深思熟虑和彻底的对话。 下载Morningstar的“风险容忍度的测量”论文以了解更多信息。 了解更多 支付学生贷款 教育资助 市场波动 职业变化 401K Rollover 孩子们开始第一份工作 投资回报 慈善捐赠 儿童保育服务 医疗费用 第二辆车 教育费用 财产税 汽车事故 法律费用 教育费用 开始一 个家庭离婚 11顾问需要了解的关于不断发展的投资者的5件事 帮助投资者在市场变化中采取行动是增加价值的另一种方式。 我们的研究表明，大多数投资者希望在市场波动时调整投资——他们希望在市场高