小企业增长与英国增值税门槛证据

小企业的成长和增值税阈值：英国的证据 李刘，本·洛克伍德，艾迪·谭 WP/24/33 IMF工作文件描述了 作者的进展，并发表至引发评论并鼓励辩论。 国际货币基金组织工作文件中表达的观点是作者的那些，不一定 代表国际货币基金组织，其执行董事会，或国际货币基金组织管理。 2024 FEB ©2024国际货币基金组织WP/24/33 IMF工作文件 财政事务部 小企业增长与增值税门槛：英国的证据∗ 由李柳、本·洛克伍德、艾迪·谭*编写 由AlexanderKlemm授权发行 2024年2月 国际货币基金组织工作文件描述了作者正在进行的研究，并发表了 评论和鼓励辩论。基金组织工作文件中表达的观点是 作者（S），不一定代表国际货币基金组织，其执行董事会或国际货币基金组织管理层的观点。 摘要：本文研究了增值税门槛对英国企业增长的影响，使用外生阈值随时间的变化，结合周转箱固定效应，用于识别。我们发现有证据表明，当公司营业额接近 threshold,withnoevidenceofhighergrowthwhenthethresholdispass.Growthinfirmcostsshowsa 类似的模式，表明对阈值的响应很可能是真实的响应，而不是逃避反应。即使营业额低于增值税门槛，惯常注册的公司(自愿注册公司)的增长不受门槛的影响，而选择进入统一费率的公司 与其他公司相比，Scheme的减速反应不太明显。类似的营业额和成本模式非公司业务也观察到阈值附近的增长。最后，模拟结果 澄清“交叉者”(最终注册增值税的公司)和“非交叉者”(那些他们永久停留在阈值以下)来解释我们的实证发现。 JEL分类号: H22、H25、H26 关键字: VAT;基于大小的阈值；公司成长 作者的电子邮件地址： lliu@imf.org;B.Lockwood@warwick.ac.uk;eddy.tam@kcl.ac.uk *刘：国际货币基金组织。洛克伍德：华威大学。谭：伦敦国王学院。我们感谢MichaelDevereux， JudithFreedman,andPatrickPetitforhelpfulcommentsanddiscussions.WegratefullyacknowledgefinancialsupportfromtheESRC授予ES/L000016/1。任何错误和遗漏都是我们自己的责任。免责声明:此工作包含统计 DatafromHMRCwhichisCrownCopyright.TheresearchdatasetsusedmaynotexactlyreproduceHMRCaggregates.TheuseofHMRC在这项工作中的统计数据并不意味着HMRC在解释或分析 信息。表达的观点是作者的观点，不一定代表国际货币基金组织、其执行董事会或 基金组织管理。 Contents 1Introduction7 2机构背景11 3Data13 4图形化分析16 5回归分析19 5.1回归规格19 5.2MainResults21 6TheEffectsof不同阈值上公司尺寸23 7公司异质性24 7.1自愿已注册v.s.非自愿已注册公司24 7.2The统一费率方案26 7.3CrossersandNon-Crossers28 8Non-Incorporated企业31 9Conclusions34 数字列表 1VAT注册由营业额相对to阈值 2营业额聚束在theVAT阈值17 3公司增长andtheVAT阈值18 4营业额回归Results:Choiceof窗口W 5营业额andCost增长回归Results 6TheEffectsof不同VAT阈值上公司尺寸 7营业额增长of自愿已注册vs.非自愿再-gistred公司 8营业额增长ofFRSvs.非FRS公司 9增长Ratesfor公司那个Crossthe阈值 10模拟数据:营业额增长 11增长of非法人企业andtheVAT阈值 12营业额andCost增长回归Results:Non-Incorporated 企业 A.1VAT阈值在已选择国家,2016i A.2营业额聚束在theVAT阈值-公司在零额定值& 豁免部门Onlyii A.3真实营业额and真实Cost增长回归Resultsii 表列表 1增值Tax系统在theUK12 2SummaryStatistics15 3SummaryStatistics,Non-Incorporated纳税人32 A.1增长of自愿已注册vs非自愿已注册-first阶段 forIV估计iii A.2增长of统一费率方案vs非平坦rate方案公司-first阶段 forIV估计iii 词汇表 B2C从企业到消费者 FAME财务分析变得简单 FRSGDP 统一费率方案国内生产总值 HMRCHM税务和海关NVR非自愿注册OECD经济合作与发展组织 SAVATVR 自我评估增值税自愿登记 1Introduction 本文旨在了解增值税登记门槛对小额 公司增长，使用英国的数据。一般来说，有很多原因增值税门槛的存在会影响小企业的增长。首先，跨越门槛通常会增加公司支付的增值税，因为公司必须在 其销售额，同时要求退还投入支付的增值税.1第二，存在一次性合规成本 最初注册增值税，然后是完成增值税的定期合规成本 return.IntheUK,thecompliancecostsarerelativelylowbyinternationalstandards,but 不能忽略Procedures.2第三，增值税的登记可能使税务审计的可能性更大，因为 它为税务机关提供了更多信息.3 英国的案例特别令人感兴趣，原因有几个。首先，它是最高的案例之一经合组织的门槛，目前在£8.5万，所以很多企业经营是可行的 长时间低于此阈值我。4第二，门槛非常突出，对于两个 原因。目前英国的增值税税率为20%，是很高的。而且，没有其他门槛区域内营业税的变化。因此，公司认为 将故意暂时或永久地保持在阈值以下。 当然，这种增长抑制可能有社会成本，并且与其他英国政府旨在刺激小企业增长的举措.5所以，重要的是 调查增长抑制是否发生，以及某些类型的公司是否更多 比其他人受影响。 1当然，非注册公司一般会对其投入支付所谓的“嵌入式”增值税，但这通常会低于销售时收取的增值税。 2小企业联合会的一项调查表明，小企业平均花费的时间 每年45小时的增值税合规业务，所有税收的最高时间合规成本 （https://www.fsb.org.uk/docs/default-source/fsb-org-uk/fsb-tax-report-taxing-times-final.pdfH）M。RC报告(HMRC(2015))发现增值税合规对于微米和纳米- 企业(员工分别为1至9人和0人的企业)，这些企业很可能在门槛。 3For例如，在英国，增值税退税索赔可能会引发审计 (https://www.gov.uk/guidance/hmrc-compliance-checks-help-and-support) 4OECD和其他国家的门槛如图所示A.1在附录。 5英国政府有各种各样的举措来支持小企业的增长，从贷款到 技术咨询：例如，https://thepitch.uk/government-support-for-small-businesses A最近 由于英国的所有公司都受到相同的增值税制度的约束，因此没有明显的控制权可以用来识别阈值效果的组。因此，第一个挑战是 制定一个实证策略来识别阈值的影响。在本文中，我们使用阈值随时间的外生变化来做到这一点。区分对生长的影响 随着公司营业额的变化，从对增长的影响到阈值的距离，我们划分 周转到垃圾箱中，并在我们的回归中使用垃圾箱固定效果。然后，我们可以区分企业营业额下降对阈值增加增长的影响，如 在章节中更详细地解释5.6 使用这种方法，我们使用管理数据调查阈值的影响 来自英国公司，增值税和所得税申报表。我们的主要数据集包括合并公司。使用这些业务的公司和增值税纳税申报表，我们可以衡量报告的样本中每家公司的营业额、投入成本和增值税注册状态。我们发现稳健有证据表明，当公司营业额在 关于£20,000的门槛，当公司获得 接近阈值。由于样本中的平均增长率为8%，这意味着增长率放缓高达25%。没有证据表明可以补偿 一旦一家公司越过门槛，增长就会加速。当一家公司超过门槛时，公司成本的增长显示出类似的模式，表明对阈值的反应 很可能是真正的反应，而不是逃避的反应。 我们还报告了模拟结果，显示了公司增长如何受到不同价值的影响的阈值，从£40,000to£12万。公司的规模可以达到8% 比没有门槛的情况要小，尽管公司规模的长期下降只是 0.5-1.0%。长期公司规模的减少(相对于无阈值)在 £8万，接近英国目前的增值税门槛。 然后我们转向考虑异质反应。我们首先区分企业 即使他们的营业额低于增值税门槛，也会习惯性地注册(自愿注册公司)和不注册的公司(非自愿注册公司)。公司被定义为 6在数据中，企业的增长率随着营业额水平的下降而急剧下降，因此远离 由于其他原因导致营业额下降的门槛通常会增加增长。如果我们不这样做 如果对此进行控制，它可能会对增长产生“假阳性”效应，即距离阈值的距离。 如果(I)目前低于门槛并已注册，以及(Ii) 它也低于门槛，并在前一年注册。这样，我们就不太可能包括通过惯性保持注册的公司。我们预计自愿注册公司不回应门槛，因为他们已经决定 出于其他原因支付增值税注册的合规成本，例如在输入。确认这一猜想，我们发现这两种类型的 公司接近门槛；非自愿注册公司大幅放缓，增长下降3-4个百分点，而自愿注册公司在 所有。这一结果对于从选择到自愿注册的偏见是稳健的。 具体来说，在调查结果的基础上LiuetAl.(2021),我们也仪器的选择企业对消费者(B2C)销售的行业份额自愿注册，我们 找到类似的结果。 然后，我们区分加入统一税率计划(FRS)的公司，这是一种简化的增值税英国小企业计划明确旨在降低合规成本， andthosethatdonot.Afirm’sVATliabilityintheFRSisasinglerateoftaxtimesthetotal 业务的营业额。因此，FRS实际上是一种流转税，只需要企业要跟踪总营业额，而不是单独记录每次购买和 销售，并且应该比常规增值税负担更少。在我们的样本中，FRS广泛 使用；40%的增值税注册公司在FRS中。我们发现注册的公司 通过FRS的增值税在增值税门槛之前的速度比没有增值税门槛的增值税慢，因此， FRS确实似乎减轻了阈值的影响，正如预期的那样。这个结果对于从选择到自愿注册的偏见的担忧是稳健的。具体来说，我们还通过行业投入成本比率来衡量自愿注册的选择，我们 找到类似的结果。 我们考虑的最后一种异质性是在“交叉者”和“非交叉者”之间。IPSOS为HMRC对2000多家英国公司进行的最近调查发现，虽然大多数公司在营业额接近门槛时开始计划注册， “总体而言，20%的未注册边缘企业承认已经采取了一些行动 保持在起征点之下，在增值税制度之外。”7 7HMRC的报告发现：“企业以几种不同的方式限制了他们的营业额(有时 显然，这些公司(“非交叉者”)的行为可能会做出重大贡献 我们在数据中观察到的放缓。我们通过研究这个问题来看待这个问题我们称之为“跨界者”的公司的行为，这些公司最初开始低于增值税门槛，并最终扩大到营业额高于增值税门槛。我们观察到 对于这些公司来说，营业额或成本增长似乎没有放缓，因为公司接近门槛。因此，似乎增值税门槛的影响是 主要是制造一群故意置身于增值税制度之外的“不跨越者”， 这是我们放缓结果的来源。然而，正如我们更详细地解释的那样在节7.3,在得出这个结论时必须谨慎，因为选择效应会导致毫不含糊地低估了门槛对穿越者的影响。 最后，我们还分析了非公司业务的第二