香港联合交易所有限公司(“联交所”)GEM的特色 GEM的定位,乃为中小型公司提供一个上市的市场,此等公司相比起其他在联交所上市的公司带有较高投资风险。有意投资的人士应了解投资于该等公司的潜在风险,并应经过审慎周详的考虑后方作出投资决定。 由于GEM上市公司普遍为中小型公司,在GEM买卖的证券可能会较于联交所主板买卖之证券承受较大的市场波动风险,同时无法保证在GEM买卖的证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本报告的内容概不负责,对其准确性或完整性亦不发表任何声明,且明确表示概不就因本报告全部或任何部分内容而产生或因依赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 本报告乃遵照联交所GEM证券上市规则(“GEM上市规则”)之规定而提供有关人和科技控股有限公司(“本公司”)及其附属公司(统称(“本集团”)之资料。本公司各董事(“董事”)愿就本报告共同及个别承担全部责任。董事在作出一切合理查询后确认就彼等所深知及确信,本报告所载资料在各重大方面均属准确及完整,并无误导或欺诈成分,且无遗漏其他事实致使本报告所载任何陈述或本报告产生误导。 目录 企业资料 2 管理层讨论与分析 4 未经审核简明综合损益及其他全面收益表 18 未经审核简明综合财务状况表 19 未经审核简明综合权益变动表 21 未经审核简明综合现金流量表 22 未经审核简明综合财务资料附注 24 其他资料 41 非执行董事 关衍德先生(主席) 执行董事 林恕如先生PaulinoLim先生杨添理先生 独立非执行董事 罗崇祯先生祝蔚宁女士吴明翰先生 审核委员会 吴明翰先生(主席)关衍德先生 罗崇祯先生 薪酬委员会 罗崇祯先生(主席)PaulinoLim先生吴明翰先生 提名委员会 关衍德先生(主席)祝蔚宁女士 吴明翰先生公司秘书林婉雯女士 授权代表 PaulinoLim先生林婉雯女士 合规主任PaulinoLim先生注册办事处 POBox1350 CliftonHouse75FortStreet GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 总部及香港主要营业地点 香港九龙 观塘敬业街55号皇廷广场29楼D室 独立核数师 天职香港会计师事务所有限公司香港鲗鱼涌 英皇道728号 K11ATELIERKing’sRoad8楼 主要往来银行 中国银行(香港)有限公司香港花园道1号 中银大厦 企业资料 开曼群岛股份过户登记总处 OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3,RegattaOfficeParkPOBox1350,GrandCaymanKY1-1108,CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份代号 8140 公司网站 www.hklistco.com/8140 市场回顾 截至二零二三年十二月三十一日止六个月,尽管COVID-19疫情已逐渐消退,维全球政治及经济环境持续动荡不定,整体营商环境仍然低迷。香港本地物业市场及建筑业的复苏仍然受到高息率及投资者入市意欲低迷的影响而受阻。 由于美国继续努力遏止本地通胀飙升,将美联储基准利率从二零二二年三月的0.25%至0.5%上调至二零二三年五月的5.0%至5.25%,并在二零二三年七月进一步上调该联邦基金利率区间至5.25%至5.5%之间,达到22年来的最高水平。联邦储备委员会亦于二零二三年十二月会议后确认维持利率不变。由于港元与美元挂钩,香港自二零二二年九月底起开始跟随加息步伐,以维持港元兑美元在联系汇率区间内。于二零二三年七月,银行最优惠利率飙升至5.875%至6.125%,创16年来新高,并于二零二三年十二月维持在同一区间。该等加息严重削弱了潜在买家的购买力。 由于中国经济放缓及近期房地产市场崩塌,中国投资者需求依然疲弱。即使自二零二三年一月起香港与中国内地重新开放通关后,香港经济尚未出现期待已久的V型反弹。 根据高力国际发布的调查报告,由于政治环境转变及英国和加拿大等其他国家放宽移民要求,香港人口从二零二零年中的7.48百万人下跌至二零二二年中的7.29百万人,跌幅为3%。移民人士离港时出售物业,不仅对本地房地产价格造成压力,并且导致购买力转移到其他国家。 尽管政府统计处近期公布实际本地生产总值预计于二零二三年整体增长3.2%,本地私人住宅价格仍充斥下行风险。根据差饷物业估价署于二零二四年一月发表的临时数据,私人住宅租金指数于二零二二年大幅下跌15.2%后,于二零二三年连续第二年下跌6.7%。整体市场预期价格很可能于二零二四年进一步下跌10%。由于物业市场仍然受到高息率及中国内地经济放缓所拖累,故于二零二四年去库存将继续为物业发展商的主题,许多买家在投资决策中倾向抱持“观望”态度。因此,尽管香港政府在发展北部都会以及供应住宅及商业单位等各项长期计划的持续承诺中提供商机,董事会仍然关注上述即将面临的挑战所造成的影响,或会在短期至中期内为本集团的盈利能力构成压力。董事会将密切留意市场发展,并考虑采纳各项不时需要落实的节省成本措施。 业务回顾 本集团主要从事向香港钢筋混凝土建造业提供机械钢筋并接服务。本集团的客户主要为香港各类钢筋混凝土建筑项目的主承建商及分承建商。本集团服务的建筑项目大致可分为公营界别项目及私营界别项目。 本集团将持续审慎监察商机及继续巩固其市场竞争力以提升本集团盈利能力及本公司股东利益。 前景 董事认为,本公司股份于二零一八年七月十二日成功在联交所GEM上市可改善本集团的情况及已收取的所得款项净额将改善本集团的财务状况并使本集团能够实施其业务计划。本集团拟进一步提升其作为香港钢筋混凝土建造业领先的机械钢筋并接服务提供商的地位,并为其持份人创造长期价值。有关实施计划的详情载于本公司日期为二零一八年六月二十八日的招股章程(“招股章程”)“未来计划及所得款项用途”一节。 财务摘要及概览 截至十二月三十一日止六个月 二零二三年 二零二二年 变动 千港元 千港元 % (未经审核) (未经审核) 收益 49,478 52,496 –5.7 毛利 23,835 21,626 10.2 净溢利及全面收入总额 13,839 12,114 14.2 每股盈利(港仙) 1.73 1.51 14.6 财务回顾 收益 截至二零二三年十二月三十一日止六个月(“本期间”),本集团的所有收益均来自于香港的钢筋加工及连接服务。因此,本集团于本期间内仅有一个单一的经营分部及一个地区分部。 本集团的收益由截至二零二二年十二月三十一日止六个月约52.5百万港元减少约3.0百万港元或约5.7%至本期间约49.5百万港元,主要是由于本期间新项目及客户数目减少所致。 销售成本 本集团的销售成本由截至二零二二年十二月三十一日止六个月约30.9百万港元减少约5.3百万港元或约16.9%至本期间约25.6百万港元,主要是由于本期间销售减少以及材料供应成本减少及新台币兑港元贬值而得以节省成本所致。 毛利 本集团的毛利由截至二零二二年十二月三十一日止六个月约21.6百万港元增加约2.2百万港元或约10.2%至本期间约23.8百万港元,主要归因于上述所节省材料成本。 其他收入 本集团的其他收入由截至二零二二年十二月三十一日止六个月约3.4百万港元增加约0.4百万港元或约13.8%至本期间约3.8百万港元。增加主要由于银行利息收入增加约1百万港元所致,惟由截至二零二二年十二月三十一日止六个月根据香港政府保就业计划收到0.7百万港元的零星补贴减少所抵销。 行政开支 本集团的行政开支由截至二零二二年十二月三十一日止六个月约10.1百万港元增加约0.2百万港元或约2.4%至本期间约10.3百万港元,主要乃由于包括行政员工成本增加约0.3百万港元所致。 本公司拥有人应占溢利及全面收入总额 本集团的本公司拥有人应占溢利及全面收入总额由截至二零二二年十二月三十一日止六个月约12.1百万港元增加约1.7百万港元或约14.2%至本期间约13.8百万港元。 流动资金及财务资源 本集团于本期间实行审慎的财务管理,并维持稳健的财务状况。于二零二三年十二月三十一日,本集团拥有现金及银行结余约51.3百万港元(二零二三年六月三十日:约59.1百万港元)及到期日超过三个月的定期存款84.9百万港元(二零二三年六月三十日:约44.7百万港元)。本集团于二零二三年十二月三十一日的流动比率(流动资产总值除以流动负债总额计算)约为7.4倍(二零二三年六月三十日:约6.7倍)。于二零二三年十二月三十一日,本集团并无银行透支(二零二三年六月三十日:无)。于二零二三年十二月三十一日,本集团的资产负债比率(指借款总额除以权益总额)为零(二零二三年六月三十日:零)。鉴于本集团目前的现金水平及银行结余、内部营运所得资金,董事会相信,本集团将拥有充足的资源满足其运营的财务需求。 外汇风险 本集团自台湾购买业务经营所用的所有连接器。该等采购以新台币计值。本集团预期在不久的将来继续自台湾购买连接器。因此,新台币兑港元的波动可能导致汇兑亏损或收益,继而影响经营业绩。 管理层认为本集团的外汇足以应付到期的外汇负债,而该等外汇负债将以经营活动产生的现金拨付。本集团尚未订立任何协议以对冲与新台币有关的汇率风险,并将继续监察其外汇风险。倘有需要,本集团将考虑对冲重大外币风险,而本集团于二零二三年十二月三十一日并无持有衍生金融工具作投机用途。 股息 董事会(“董事会”)并不建议就本期间派付股息(截至二零二二年十二月三十一日止六个月:无)。 资产抵押 本集团在融资租赁下的责任以出租人对租赁资产的抵押作担保。于二零二三年十二月三十一日,本集团在融资租赁下的有抵押及无担保责任约为242,000港元(于二零二三年六月三十日:约368,000港元),乃以本集团的汽车作抵押。 除上文所披露者外,本集团于二零二三年十二月三十一日并无已抵押资产(二零二三年六月三十日:无)。 资本架构 本公司于二零一六年十月二十四日在开曼群岛根据开曼公司法注册成立为获豁免有限公司。其股份于二零一八年七月十二日在联交所GEM上市。本公司的资本包括普通股及资本储备。本集团通过现金及现金等价物以及经营活动所得现金流量,为其营运资金、资本开支及其他流动资金需求提供资金。 未来重大投资及资本资产计划 于二零二三年十二月三十一日,本集团并无任何其他重大投资及资本资产计划,惟于香港收购一幅地皮以开设新车间除外。实施计划的详情乃载于招股章程“未来计划及所得款项用途”一节。 所持有的重大投资、收购及出售 本集团于本期间并无所持有的重大投资、收购或出售附属公司、联营公司、合营公司及联属公司。 于二零二三年十二月三十一日,本集团并无任何其他有关重大投资、收购及出售附属公司、联营公司及合营公司的重大计划。 雇员及薪酬政策 于二零二三年十二月三十一日,本集团拥有46名全职雇员(二零二二年:51名雇员),包括董事。本期间员工成本总额(包括董事酬金及兼职雇员)约为13.3百万港元,而截至二零二二年十二月三十一日止六个月则约为13.9百万港元。有关减少主要是由于一间工厂自二零二三年一月起关闭使劳工成本减少。 薪酬乃参考职责、责任、经验及技能厘定。除基本薪金外,本集团向高级管理层及主要雇员提供酌情花红作为奖励花红。 上市所得款项用途 本公司股份于二零一八年七月十二日在联交所GEM上市,其中本公司按每股0.30港元发行200,000,000股新股份。扣除包销费及其他相关开支后,本公司收到的上市所得款项净额约为37.8百万港元。该等所得款项拟按招股章程“未来计划及所得款项用途”一节所述方式应用。招股章程所披露未来计划及所得款项的计划用途乃基于本集团于编制招股章程时对未来市场状况作出的最佳估计,而所得款项经考虑业务及市场的实际发展后而应用。于本报告日期,本集团预期不会对上市所得款项用途的计划作出任何重大变动。所有未动