力劲科技中期报告 2023/2024

目录 财务摘要2 公司资料3 管理层讨论与分析4 其他资料9 中期财务资料审阅报告19 简明综合财务状况表20 简明综合收益表22 简明综合全面收益表23 简明综合权益变动表24 简明综合现金流量表26 简明综合中期财务资料附注27 力劲科技集团有限公司 财务摘要 （未经审核） 二零二三年千港元 二零二二年千港元 变动 % 经营状况：收入 2,753,733 2,860,238 -3.7% 毛利 720,488 786,158 -8.4% 毛利率 26.2% 27.5% -1.3% 经营溢利 272,858 343,164 -20.5% 经营溢利率 9.9% 12.0% -2.1% 本公司拥有人应占溢利 205,202 271,193 -24.3% 净利率 7.5% 9.5% -2.0% 港仙 港仙 每股基本及摊薄盈利 14.9 19.7 -24.3% （未经审核）于二零二三年 九月三十日 （经审核）于二零二三年三月三十一日 变动 千港元 千港元 % 财务状况：资产总值 8,662,312 8,539,878 1.4% 资产净值 3,831,204 3,855,716 -0.6% 流动资产净值 1,212,664 1,275,782 -4.9% 现金及现金等值物 666,635 605,365 10.1% 借款总额 1,771,639 1,641,046 8.0% 截至九月三十日止六个月 公司资料 中期报告2023/24 董事会 执行董事 张俏英女士（主席） 刘卓铭先生（行政总裁）谢小斯先生 独立非执行董事 刘绍济博士 吕明华博士，银紫荆星章，太平绅士曾耀强先生 陆东先生 公司秘书 钟咏文小姐 授权代表 张俏英女士钟咏文小姐 审核委员会 曾耀强先生 吕明华博士，银紫荆星章，太平绅士刘绍济博士 陆东先生 提名委员会 陆东先生刘绍济博士 吕明华博士，银紫荆星章，太平绅士曾耀强先生 薪酬委员会 吕明华博士，银紫荆星章，太平绅士曾耀强先生 刘绍济博士陆东先生 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive,P.O.Box2681GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港主要营业地点 香港新界葵涌 华星街1–7号美华工业大厦8楼A室 香港股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716铺 主要往来银行 中国建设银行（亚洲）股份有限公司中国银行 意大利联合圣保罗银行 股份代号 558 网址 www.lk.world 管理层讨论与分析 力劲科技集团有限公司 一、公司业绩表现 二零二四财年中期报告期内，全球主要经济体基本走出疫情影响，经济下行势头逐渐趋缓，此外，受到各大主要经济体持续的货币紧缩政策及全球制造业结构性调整的影响，行业发展及市场需求正在逐步恢复，但宏观下游消费需求仍未呈现强势触底反弹。细分行业领域而言，下游汽车行业需求继续保持增长态势，尤其是新能源汽车板块依然维持高位加速度，也为本公司业务的稳定增长奠定了坚实的基础。 对本公司业务而言，既是挑战，也是机遇，公司结合市场环境变化，积极应对，通过持续完善制度强化内部管理、加快产能建设及时交付、积极拓展海外市场等措施，二零二四财年上半年，本公司营业收入达2,753,733,000港元，同比减少3.7%，拥有人应占溢利达205,202,000港元，同比减少24.3%。毛利率为26.2%，同比减少1.3%；经营溢利率为9.9%，同比减少2.1%；净利润率为7.5%，同比减少2.0%。 报告期内，本公司财务表现稳健，总资产增长至 8,662,312,000港元，同比增加1.4%，资产负债率为 55.8%╱资本负债率为28.8%。本公司现金流充足。 二、主要业务经营表现 1.压铸机需求稳健，在手订单充足 报告期内，压铸机整体需求保持稳健增长，但由于上半年受宏观经济及市场的影响，下游客户资本开支略有放缓，大部分机器的交付周期延迟集中在下半财年，导致上半财年的营业收入同比略有下滑。压铸机销售收入达1,996,628,000港元，同比减少2.6%。毛利率和净利率与去年同期比较略有降低。超大型压铸机的交付受到下游客户资本开支收紧的影响，稍有推迟，但全财年压铸机在手订单充足，交付计划仍在按时推进。 尽管如此，各主机厂在汽车底盘一体化压铸领域的布局更加积极，公司在上半财年新增拓展了几家海内外知名的主机厂客户，报告期内，超大型压铸机全球占比仍然保持在90%以上，进一步凸显了本公司在汽车一体化压铸行业的领先地位与竞争优势。随着全球“碳达峰”战略的实施，全球新能源汽车的发展已然成为大势 中期报告2023/24 所趋。在新能源汽车领域，汽车轻量化成为汽车制造发展的趋势，一体化压铸技术具有重要的应用价值。它能够将多个零部件集成成一个整件，提高汽车的结构强度和安全性，并降低整车重量，为汽车制造的降本增效提供了非常重要的技术路径，与此同时，随着铝合金在车身应用的渗透，也提升了能源利用效率，促进绿色低碳循环经济的发展。 2.与二零二三下半财年相比注塑机显着反弹，营业收入恢复至同期水平 注塑机作为塑料加工行业的重要设备，广泛应用于各个领域，包括汽车、电子、家电、日用品等。二零二三下半财年，受全球疫情的影响，市场需求受到一定程度的冲击，导致注塑机板块的营业收入及盈利状况严重下滑。与二零二三年下半财年相比，注塑机板块实现了较好的恢复。于往绩期间，注塑机板块营业收入达677,626,000港元，较二零二三年下半财年增长27.5%，同比增长2.7%。 注塑机板块的恢复对于本公司整体业绩未来的稳定增长具有重要意义，在行业竞争加剧、市场需求不足的情况下，公司积极分析市场状况，成功研发了ELETTRICA系列、VARIA系列及VA1000液压注塑机等多款新机型，精密性、节能性及智能性等方面又有了进一步的提升，客户延展到汽车零部件等新领域，为上半财年营收的恢复提供了有力支持，其产品质量和竞争力得到市场的普遍认可，在面对挑战时展现出了强大的恢复能力。通过稳定现有客户订单及利用三位一体策略拓展新客户，同时也始终保持研发创新，提供更高效、智能的注塑机产品，以满足客户不断升级的需求，并保持行业市场份额。 3.CNC加工中心挑战与机遇并存，展望复苏前景 报告期内，CNC板块业绩突遇挑战，海外市场销售情况不及预期，营业收入降低至79,479,000港元，同比下滑47.1%。然而，由于本公司CNC加工中心业务目前规模尚小，且较为依赖三位一体的销售策略，其部分客户与压铸机业务的客户重迭度较高，机器多在下半财年集中交付。随着下游市场需求的回暖与交机周期实现，预计CNC板块的业绩将于下 力劲科技集团有限公司 半财年有所改善。我们相信，随着全球经济的复苏和市场需求的增长，新产品五轴动柱式龙门加工中心的逐渐投产，本公司CNC板块有望迎来更好的发展机遇。我们将努力提供高质量的产品和服务，满足客户的需求，并不断提升我们在市场中的竞争力。 三、发展趋势与未来展望 1.积极拓展海外市场，迎接全球经济新挑战 展望未来，全球经济仍面临着多重挑战和不确定性。部分地区地缘政治升级引发持续紧张的局势，给全球经济稳定带来了严峻考验。与此同时，欧美地区高位通胀的持续压力引发了市场对通货膨胀的担忧，全球各大经济主体央行政策的调整可能进一步影响全球金融市场。 然而，在这样的复杂背景下，海外市场的经济复苏仍然展现出坚韧的韧性和巨大的潜力。全球产业链的重构正在加速进行，为一些地区带来了新的发展机会。一些国家和地区通过引入创新政策、加大投资力度和推动产业升级，吸引更多的外资和技术合作，从而带动了机械设备的需求增长。 公司一直以战略性眼光布局全球市场，创建了遍布全球的销售网络和服务体系，为客户提供高品质的注塑机和压铸机产品。在原有20多个国家设立了超过60个销售办事处和服务中心的基础上，今年以来计划在美国、德国、墨西哥、印度等地新增设立海外研发中心、服务中心和生产基地，满足客户本土化研发、生产、销售及售后服务需求。上半年来，陆续获得了欧洲、美国、日韩等地本土汽车制造厂商的设备订单或意向协议，海外收入占比逐步提升。 2.引领一体化压铸革命，产品技术再升级，再拓应用领域边界 本公司于报告期内签约的力劲16000T超大型智能压铸单元战略合作协议取得了阶段性成果，Dreampress16000T超级智能压铸单元在一体化压铸汽车底盘方面带来了革命性的变化，可一体化压铸场景将更加丰富，覆盖A0-C级以及SUV等车型。仅一年多的时间，本公司研发生产的超大型智能压铸单元已经实现了从12,000吨到16,000吨的突破，这是中国铸造产业高端化和绿色化发展的里程碑事件。同时，它为实现技术更复杂、尺寸更大的汽车结构件的一体化制造提供了更多的可能性。 中期报告2023/24 此外，本公司通过与国内知名主机厂合作，联合研发创新，计划在A00级车型底盘实现一体压铸成型，为行业从A00到B级及C级车型的底盘一体化压铸应用带来了新的思路。 未来，随着新材料、新工艺和新技术的不断涌现，一体压铸技术将进一步完善和创新，为汽车底盘制造带来更多的可能性。同时，随着市场对轻量化、高效化和可持续发展的需求不断增加，以及技术的不断进步和应用的推广，一体压铸在汽车底盘制造领域有着广阔的发展前景。 3.引进高质量战略投资者，加速一体化压铸产业优势的构建 本公司下属子公司深圳力劲科技有限公司引进高质量战略投资人先进制造业基金，将有助于本公司充分借助其在先进制造领域的资源优势，拓展全球市场，强化品牌地位，提升公司压铸机的全球竞争力，加速公司的发展，并为长期价值的释放奠定坚实基础。 流动资金及财务资源 本集团的营运资金一般由营运产生的内部现金流及现有的银行融资提供。于二零二三年九月三十日，本集团的现金及现金等值物金额为666,635,000港元（二零二三年三月三十一日：605,365,000港元）。 本集团的资本负债率（债务净额（附注）除以总权益之比率）约为 28.8%（二零二三年三月三十一日：26.9%）。 于二零二三年九月三十日，本公司之资本结构全部由1,376,391,500股每股面值0.1港元之普通股组成。未偿还借款总额为1,771,639,000港元（二零二三年三月三十一日：1,641,046,000港元），其中约86.7%（二零二三年三月三十一日：84.6%）为短期贷款。借款总额中约25.3%（二零二三年三月三十一日：41.3%）须按固定利率还息。 财务担保 本集团就授予本集团若干客户以采购其产品之银行融资向银行提供担保。于二零二三年九月三十日，银行授予客户而获本集团担保之未偿还贷款为4,770,000港元（二零二三年三月三十一日：21,991,000港元）。 资产抵押 于二零二三年九月三十日，本集团就银行融资及财务担保合约以本集团资产作抵押，包括受限制银行结余、使用权资产、投资物业、物业、厂房及设备以及应收票据，账面值合共为778,190,000港元（二零二三年三月三十一日：827,339,000港元）。 资本承担 于二零二三年九月三十日，本集团已订约购置物业、厂房及设备但尚未在简明综合中期财务资料中拨付之资本承担金额为192,650,000港元（二零二三年三月三十一日：178,850,000港元）。 附注：债务净额按借款总额减去现金及现金等值物计算。 力劲科技集团有限公司 员工及薪酬政策 于二零二三年九月三十日，本集团聘有约5,168名全职员工。回顾期内员工成本为511,355,000港元（二零二二年：462,309,000港元）。本集团之薪酬政策乃按市场趋势、未来计划及个人表现厘定。此外，本集团亦提供强制性公积金、国家管理的社会福利计划、购股权计划及股份奖励计划等其他员工福利。 于二零二一年九月二十四日，本公司授出合共27,540,00