医渡科技2023/2024 中期报告

YiduTechInc. 医渡科技有限公司 (incorporatedintheCaymanIslandswithlimitedliability) （于开曼群岛注册成立的有限公司） Stockcode股份代号:2158 2023/24 INTERIMREPORT 中期报告 目录 公司资料 2 核心财务及营运数据 4 财务摘要 6 业务回顾 7 管理层讨论及分析 16 企业管治及其他资料 23 中期财务资料审阅报告 36 中期简明合并综合收益表 38 中期简明合并资产负债表 40 中期简明合并权益变动表 42 中期简明合并现金流量表 43 中期简明合并财务资料附注 44 释义 77 公司资料 执行董事 宫盈盈女士（董事长） 徐济铭先生（首席执行官）闫峻博士 封晓瑛女士 非执行董事 曾鸣先生 独立非执行董事 马维英博士潘蓉容女士张林琦教授 审核委员会 潘蓉容女士（主席）马维英博士 张林琦教授 薪酬委员会 马维英博士（主席）宫盈盈女士 张林琦教授 提名委员会 宫盈盈女士（主席）马维英博士 张林琦教授 联席公司秘书 封晓瑛女士李菁怡女士 授权代表 封晓瑛女士李菁怡女士 总部 中国北京市海淀区花园北路9号楼 健康智谷大厦8层 香港主要营业地点 香港中环德辅道中188号 金龙中心14楼 注册办事处 Suite#4–210,GovernorsSquare23LimeTreeBayAvenue POBox32311 GrandCaymanKY1-1209,CaymanIslands 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师及注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 法律顾问 香港及美国法律 史密夫斐尔律师事务所香港皇后大道中15号告罗士打大厦23楼 中国法律 汉坤律师事务所中国北京市东城区东长安街1号 东方广场办公楼C1座9层 （邮编：100738） 开曼群岛法律 迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合伙香港湾仔港湾道18号 中环广场26楼 香港股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716号铺 2医渡科技有限公司 公司资料（续） 主要股份过户登记处 MaplesFundServices(Cayman)LimitedPOBox1093,BoundaryHall CricketSquare GrandCaymanKY1-1102,CaymanIslands 主要往来银行 花旗银行（香港分行） 香港九龙观塘海滨道83号 OneBayEast花旗大楼 中信银行（北京富华大厦支行）中国北京市东城区 朝阳门北大街8号富华大厦E座1层 上海浦东发展银行（北京东长安街支行）中国北京市东城区 建国门内大街28号民生金融中心B座1层 股份代号 2158 公司网站 www.yidutechgroup.com 中期报告2023/20243 共 公 康 健 核心财务及营运数据 毛利率同比提高12.1个百分点至38.2%，各板块毛利率均实现提升 顶级医院客监管机构和户数达94名政策制定者客 户数达38名 生命科学板块活跃客户数 131名，前十大客户的收入 留存率达128.2% 连续三年 为“江苏省惠民保”和 “北京惠民保”提供运营服务 截至2023年9月30日，集团在手订单金额为 人民币8.72亿元，同比增长 58.0% 期间亏损为人民币7,956万元，同比缩窄77.7%；经调整净亏损3为人民币 5,410万元，同比缩窄75.9% 用于经营活动的现金净流出4同比缩窄11.8% 资金储备5为人民币38.1亿元 组织聚焦 客户聚焦 业务聚焦 诊 疗 研 究 “聚焦”战略下的业绩亮点 真实世界研究业务已成业内旗舰品牌我们已累计进行296个临床试验项目1，221个真实世界研究项目2“深圳惠民保”承保保单超过600万份，参保率超过35%慢病管理业务取得阶段性成果： 数字疗法创新商业模式实现重大突破 成功入选海南省健康服务包项目，中国首个省级糖尿病数字疗法项目正式落地 在天津，糖尿病数字疗法产品首次融入到惠民保的健康管理付费服务中 疾病聚焦 持续聚焦重点疾病领域，包括实体瘤、血液、眼科、免疫、心血管及内分泌等 专病库覆盖近80个疾病领域专病库包含超过20个癌种 注释1：包括临床试验项目和研究者发起的临床试验等。注释2：包括回顾性和前瞻性研究项目等。注释3：我们将“经调整净亏损”定义为期间亏损加回：(i)以股份为基础的薪酬开支；及(ii)外汇亏损净额。注释4：剔除为第三方代收代付的保费和保险理赔款的影响。注释5：含现金及现金等价物，存款及金融资产。 1HFY24 26.1% 38.2% +12.1pp 毛利率 1HFY23 各板块毛利率 1HFY23 1HFY24 大数据平台和解决方案41.3%45.2%生命科学解决方案14.5%27.8%健康管理平台和解决方案25.1%53.2% 2024财年上半年业绩概览 亏损情况（人民币百万元） FY22 FY23 1HFY23 1HFY24 期间亏损 -80-54 经调整净亏损1 -449 -225 -77.7%-75.9% -577 -766 -632 -356 注释1：我们将“经调整净亏损”定义为期间亏损加回：(i)以股份为基础的薪酬开支；及(ii)外汇亏损净额。 4医渡科技有限公司 核心财务及营运数据（续） 医疗智能大脑—YiduCore 40亿+ 9亿+ 34亿+ 处理分析的医疗记录 8亿+ 覆盖的患者 大 医学知识图谱覆盖10万+个医学实体疾病知识图谱覆盖1万+种疾病 可精准识别超过2.5万个 医学语义字段 网络 城市网络 医疗 保险 自研医疗垂直领域大语言模型，持续升级迭代核心算法 首家医疗科技企业获得自主原创产品认证1 38个监管类客户，4个全国性平台 7个城市区域平台，5个全国研究中心 全方位公卫解决方案在25个省市落地验证保险智能模型和算法累计落地4省12市 与升腾AI合作，打造国产自主创新且安全的智能基础设施 2项中国信通院2安全评测认证 疾病网络 已在近80个疾病领域创建疾病模型 医院网络 覆盖顶级医院94家，医院网络1,700+家 前沿技术 疾病研究 已处理数据 患者 药械研发 数 据 技 术 A I 智 能 和 基于医疗智能驱动的真实世界研究网络，不断完善“医、药、险、患者”商业闭环。 理 应 学 处 景 医 场 已 据 力 数 识 能 知 用 注释1：中国信息安全测评中心依据国家授权开展自主原创产品测评。注释2：中国信通院为中国信息通信研究院。 销售及营销开支（人民币百万元） 92 91% 行政开支（人民币百万元） 研发开支（人民币百万元） 82 80% 252 247% 142224386255 25%26%31%32% 11998 25%27% 105215238184 19%25%19%23% 8452 18% 15% FY1920212223 2324 1H1H FY1920212223 2324 1H1H 227204326316 41%24%26%39% FY1920212223 17299 36%28% 2324 1H1H 调整后费用占收入% 调整后费用1 运营指标 0% 亿元 38.1 亿元 人民币 人民币 42.4 有息负债率 资金储备2 净资产 主要资产负债指标 经营活动的现金流净额3（人民币百万元） FY22 FY23 1HFY23 1HFY24 -233 -205 -463 -639 -11.8% 财务分析 注释1：调整后费用不包括以股份为基础的薪酬。注释2：含现金及现金等价物，存款及金融资产。注释3：剔除为第三方代收代付的保费和保险理赔款的影响。 中期报告2023/20245 财务摘要 截至9月30日止六个月 2023年2022年变动(%) （人民币千元，百分比除外） 收入 356,480 474,366 (24.9%) —大数据平台和解决方案 127,939 124,028 3.2% —生命科学解决方案 170,163 146,531 16.1% —健康管理平台和解决方案 58,378 203,807 (71.4%) 毛利 136,205 123,675 10.1% 经营亏损 (78,293) (356,251) (78.0%) 期间亏损 (79,555) (356,347) (77.7%) 非国际财务报告准则经调整净亏损(1) (54,100) (224,802) (75.9%) (1)我们将“经调整净亏损”定义为期间亏损加回：(i)以股份为基础的薪酬开支；及(ii)外汇亏损净额。 董事会不建议分派截至2023年9月30日止六个月的中期股息。 6医渡科技有限公司 业务回顾 人工智能（“AI”）技术的重大突破正在推动具有深远意义的产业变革，也展现了一个充满无限可能的未来。在创新驱动的高质量发展国家战略、“十四五规划”和“健康中国2030”的指引下，国家实施了一系列法规和指引，推动人工智能、生命健康等科技前沿领域的自主创新。 在普惠安全的精准医疗（“绿色医疗”）这一长期目标指引下，医渡科技作为中国医疗智能行业的领导者，始终坚持自主创新，不断从供给侧推动医疗行业从数字化向智能化的转型，实现医疗行业的成本降低与效率提升。我们的“医疗智能大脑”YiduCore由基于更高证据等级真实世界研究网络的算法及医学专业知识洞见构成，并随应用场景的拓展而持续累积和不断迭代。在新一轮的人工智能创新浪潮中，我们基于多维度实践沉淀可量化知识图谱，正在持续升级迭代我们的核心算法，即自研的医疗垂直领域大语言模型。因此，我们的“医疗智能大脑”YiduCore也将从1.0版本升级到2.0版本，并将为医疗产业的各个应用场景提供强大赋能，进一步提升我们的核心竞争力。截至2023年9月30日，YiduCore经授权已处理及分析了超过9亿名患者的40多亿份医疗记录，并已覆盖超过1,700家医院。 随人工智能技术的快速发展，安全始终是公司的基准。我们已获得由中国信息通信研究院（“中国信通院”）颁发的“多方安全计算基础能力专项评测证书”和“联邦学习基础能力专项评测证书”。 自2023财政年度（“财年”）下半年开始，我们信守并坚持“聚焦”战略，专注于核心业务和核心客户，以提升盈利能力。相比较业务规模扩张，我们现阶段更看重盈利能力的打造。我们进一步夯实业务模式，以期在此基础上追求长期高质量发展。截至2023年9月30日止六个月，我们的收入同比下降24.9%，主要由于进一步聚焦核心业务。即便在此情况下，期间亏损依然大幅度减少至人民币79.6百万元，同比下降77.7%，并且经调整后的净亏损减少至人民币54.1百万元，同比下降75.9%。此外，在疾病领域，我们聚焦实体瘤、血液病、眼科、免疫、心血管和内分泌等重点疾病研究领域。通过持续开发高质量的产品和解决方案，在满足客户的多元化需求同时，我们进一步提升客户体验，保留高收入留存率的核心客户。本公司的生命科学解决方案板块的前十大客户的收入留存率达到128.2%。2024财年上半年，业务分部之间的协同效应进一步增强，整体运营效率持续提升。截至2023年9月30日止六个月，我们的毛利率同比上升12.1个百分点，经营开支总额占收入的百分比同比下降12.8个百分点。剔除为第三方代收代付的保费和保险理赔款影响后的经营活动的现金净流出同比缩窄11.8%。截至2023年9月30日，我们的现金及现金等价物储备充足。管理层始终将长期主义贯穿于战略制定和日常决策，以实现长期且稳健的增长。 中期报告2023/20247 业务回顾（续） 围绕慢病高发，我们以治疗为核心。基于YiduCore、循证医学和可溯源的真实世界证据（“RWE”），我们对健康管理相关的数字疗法进行持续研究和开发，并探索慢病管理新模式。2023财年，以我们的糖尿病数字疗法为基础的糖尿病数字疗法产品已分别通过美国食品和药物管理局（“FDA”），及中国海南省药品