港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年2月7日星期三 市場回顧 恒指大成交上升：恒指周二(6日)高開31點，報15,541點已為大市全日低位所在，之後最多升644點，高見16,154點。恒指收升626點或4%，報16,136點。大市全日成交增至1,280億元。 美股上升債息回落：美國10年期債息回落至4.10厘，美股三大指數升0.1%至0.4%，美滙指數跌0.2%。現貨金回穩，升0.5%。 中港股市短期展望 恒指待破50天線：內地經濟弱復甦，儘管穩內房政策頻出，但銷售、投 資未見改善；中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險，導致投資者信心偏弱。1月下旬，人行宣布降準，超預期，另有傳內地考慮推多項救市措施，惟有待進一步強力政策消息公布以鞏固投資信心，上證指數才有望挑戰2023年11月高位3,090點。聯儲局轉鴿，有利風險資產，惟抗通脹最後一里路料反覆，市場與聯儲局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場波動。港股有待內地強刺激政策出台以增強經濟動能，恒指若能待破50天線，下一阻力參考17,000點關口。 短期看好板塊 防守性股份：市況波動，防守性股份秤先今日市場焦點 中國1月外滙儲備；香港1月外滙儲備；美國上周MBA貸款申請指數；宏觀焦點 中美經濟工作組舉行第三次會議；中央匯金擴大ETF增持範圍；中國監管機構傳將向最高領導層滙報資本市場情況； 中證監推動上市公司提升投資價值，引導各類機構投資者大力入市；中證監對融券業務提三方面加強監管措施； 金管總局盡力滿足房地產融資需求；商務部提振新能源汽車等消費；內房1月債券融資增4%；住建部推動加大保障性住房建設供給； 企業消息 據報騰訊控股(0700)開發大熱遊戲「艾爾登法環」手遊版； 中芯國際(0981)上季盈利跌55%，傳上海建生產線量產華為晶片；華虹(1347)上季利潤跌78%；舜宇(2382)1月手機鏡頭出貨量增55%；百勝中國(9987)第四季淨利潤升81%，勝預期； 港股模擬組合最新策略 將於2月7日買入舜宇光學科技(2382)、XL二南方滬深三(7233)及百勝中國(9987)；候低吸納香港電訊(6823)；調整網易(9999)目標價； 外圍市況展望 聯儲局1月一如預期維持息口不變，是次聲明刪除了暗示未來進一步加息的措辭，惟預計在對通脹降至目標更有信心以前，不適合降息。主席鮑威爾表示，雖然多數委員預計年內降息多次，並不認為3月將會啟動降息，另將在3月會議討論資產負債表問題。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。我們認為美國經濟及就業市場續穩健，預期聯儲局可能延後到5月至7月才首次減息，10年期債息料於4厘上落，金價2,000美元附近爭持。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 16,137 4.04 -5.34 恒生國企 5,474 4.91 -5.11 恒生AH股溢價 154.13 -1.73 5.11 恒生科技指數 3,244 6.75 -13.83 上證綜合 2,789 3.23 -6.23 上海科創板 721 6.50 -15.40 MSCI中國 52.50 4.90 -6.17 金龍中國指數 5,886 5.93 -9.11 日經225 36,161 -0.53 7.69 道瓊斯 38,521 0.37 2.21 標普500 4,954 0.23 3.87 納斯特克 15,609 0.07 3.98 Russell2000 1,954 0.85 -3.62 德國DAX 17,033 0.76 1.68 法國巴黎CAC 7,639 0.65 1.27 英國富時100 7,681 0.90 -0.68 波羅的海 1,436 2.06 -31.42 VIX指數 13.06 -4.46 4.90 商品 CRB商品指數 收市價 268.19 變動% 0.17 年初至今 1.98 紐約期油 73.31 0.73 2.60 黃金 2,036.14 0.54 -1.34 銅 8,359.50 -1.44 -1.83 % 外滙收市價變動%年初至今% 美滙指數 104.21 -0.23 2.84 美元兌日圓 147.94 -0.50 -4.62 歐元兌美元 1.0755 0.11 -2.54 英鎊兌美元 1.2598 0.49 -1.03 美元兌CNH 7.2014 -0.26 -1.01 利率收市價變動%年初至今% 3個月Hibor 4.672 -0.11 -9.35 3個月Shibor 2.369 -0.40 -8.35 3個月Libor 5.552 0.32 -0.27 十年美國國債 4.100 -1.39 5.60 ADR 騰訊控股 收市價 37.75 變動% 4.72 較香港% 1.55 美團 18.10 8.20 2.23 京東集團 24.11 7.68 1.67 阿里巴巴 78.23 4.82 0.65 百度 107.56 3.81 -0.59 嗶哩嗶哩 10.20 12.21 4.78 滙豐控股 39.99 1.65 1.40 資料來源：彭博 宏觀焦點 中美經濟工作組舉行第三次會議：央視新聞報道，2月5日至6日，中美經濟工作組在北京舉行第三次會議，中國財政部部長藍佛安出席會議，並與美方簡短交流。此次會議由中國財政部副部長廖岷和美國財政部副部長尚博共同主持，兩國經濟領域相關部門參會。中美雙方按照雙方牽頭人三藩市會晤達成的三點重要共識，就兩國宏觀經濟形勢及政策、二十國集團(G20)財金合作、發展中國家債務、產業政策等議題進行了深入、坦誠、務實、建設性的交流。中方就美對華加徵關稅、雙向投資限制、制裁打壓中方企業等表達了關切。雙方同意繼續保持溝通。美國財政部說，雙方在會議結束時同意在四月再次會面。 中央匯金擴大ETF增持範圍，續加大力度：中央匯金公司公布，充分認可當前A股市場配置價值，已於近日擴大交易型開放式指數基金(ETF)增持範圍，並將持續加大增持力度、擴大增持規模。中央匯金強調堅決維護資本市場平穩運行。 人行周二(6日)逆回購3390億元人民幣，利率持平於1.95厘：中國人民銀行公告，為維護春節前流動性平穩，周二開展3390億元(人民幣‧下同)逆回購操作，仍全部為14天期，利率仍持平於1.95厘。據此計算，單日公開市場淨回籠2240億元。據路透統計，本周共有17330億元逆回購到期，其中周一至周三(7日)每日到期規模偏大，均在5000億元及以上。周四和周五到期偏少，分別為430億元和830億元。中國央行本周一(5日)實施下調存款準備金率0.5個百分點，向市場提供長期流動性1萬億元。 中國監管機構傳將向最高領導層滙報資本市場情況：外電引述知情人士稱，中國金融監管機構將向國家主席習近平滙報資本市場情況。知情人士表示，包括中國證監會在內的監管機構計劃最早於周二就資本市場的最新情況和政策舉措進行滙報。他們說，滙報的具體時間仍待最終確定。目前尚不清楚此次滙報後，是否會有新的支持舉措出台。 中證監推動上市公司提升投資價值：中國證監會上市司召開推動上市公司提升投資價值專題座談會，12家上市公司代表與會。會議認為，上市公司是國民經濟「基本盤」、「壓艙石」、「優等生」，是資本市場投資價值的源泉，必須誠實守信、真實透明、規範治理，透過專注主業提高公司增長性，增強回報投資者能力，讓投資者更多共享公司發展成果。會議稱，今年以來，上市公司透過回購、分紅、強化投資者關係和預期管理等方式積極維護公司市值，累積有益經驗和做法。會議強調，提升上市公司投資價值，是踐行以投資者為本理念的重要體現，也是提高上市公司質量的重要方面。上市公司要實際承擔提升自身投資價值的主體責任，主動提升投資者回報，積極維護市場穩定，合力提振投資者信心。包括高度重視提升上市公司投資價值；建立提升投資價值內部長期機制，強化上市公司本身對提升上市公司投資價值的思考；依法充分運用好提升投資價值「工具箱」，包括股份回購等市場工具；以及主動加強與投資者溝通，有效改善投資人預期。會議指出，下一步，上市司將對標中央金融工作會議相關要求，持續進行以投資者為本的上市公司文化建設培訓，優化完善上市公司監管制度，支持上市公司透過資本市場做大做強、積極維護市場穩定，共同推動上市公司質量邁向新的台階。 中證監促上市公司採用對未來收益預期等評估約定業績承諾：中國證監會上市司召開座談會，就進一步優化併購重組監管機制，大力支持上市公司通過併購重組提升投資價值徵求部分上市公司和證券公司意見建議，並就市場關切的熱點問題進行交流討論。中證監上市司表示，下一步要提高對重組估值的包容性，支持交易雙方在市場化協商的基礎上合理確定交易作價。對採用基於未來收益預期等評估方法的大股東注資型重組要求設置業績承諾，其他類型重組的交易雙方可自主協商是否約定業績承諾。同時，研究對龍頭大市值公司重組實施「快速審核」，支持行業龍頭企業高效併購優質資產。進一步優化重組「小額快速」審核機制。支持「兩創」公司併購處於同行業或上下游、與主營業務具有協同效應的優質標的，增強上市公司「硬科技」及「三創四新」屬性，支持上市公司之間的吸收合併，進一步拓寬多元化退出渠道。此外，中證監重申要加強監管、防範風險，堅決查處重組交易中的財務造假等違法行為，打擊「殼公司」炒作等亂象。參會上市公司表示，將結合企業自身情況，用好併購重組工具，積極提高上市公司資產質量，增強回報投資者的能力。參會證券公司表示，將努力提升專業服務水平，積極發揮交易撮合者的功能，深入挖掘市場需求，切實把好「入口關」，助力提高上市公司可投性。 中證監續協調引導各類機構投資者大力度入市：中央匯金公司將持續加大增持交易型開放式指數基金(ETF)規模與力度，中國證監會新聞發言人表示，將持續協調引導公募基金、私募基金、證券公司、社保基金、保險機構、年金基金等各類機構投資者更大力度入市，鼓勵和支持上市公司加大回購增持力度，為A股市場引入更多增量資金，全力維護市場穩定運作。發言人指出，目前A股市場估值水平處於歷史低位，中長期投資價值突現，得到包括中央匯金在內的投資機構的充分認可。堅定支持中央匯金持續加大增持規模和力度，將為其入市操作創造更加便利的條件和更加暢通的渠道。 中證監對融券業務提三方面加強監管措施：中國證監會發言人表示，經研究決定，對融券業務提出三方面進一步加強監管的措施。一是暫停新增轉融券規模，以現轉融券餘額為上限，依法暫停新增證券公司轉融券規模，存量逐步了結；二是要求證券公司加強對客戶交易行為的管理，嚴禁向利用融券實施日內回轉交易(變相T+0交易)的投資者提供融券；三是持續加大監管執法力度，將依法打擊利用融券交易實施不當套利等違法違規行為，確保融券業務順利運作。發言人指出，近期，中證監結合市況對融券業務採取一系列加強監管的舉措。相關制度實施以來，融券餘額已下降24%，目前已降至637億元人民幣，佔A股流通市值的0.1%。 商務部提振新能源汽車等大宗消費：中國商務部副部長盛秋平表示，今年商務部將堅持商務工作三個重要定位，以消費促進年為主線，繼續組織系列消費促進活動，出台針對性強的政策措施，激發有潛能的消費。盛秋平指出，當局一方面穩定和擴大傳統消費，深化汽車消費從購買管理向使用管理轉變，推進汽車後市場高質量發展，提振新能源汽車、家電等大宗消費外；另一方面培育壯大新型消費，大力發展數字消費、綠色消費、健康消費，積極培育智能家居、國貨潮品等新的消費增長點。同時，加快推進國際消費中心城市和縣域商業體系建設，不斷優化消費環境，推動消費