期权数据周报

期权数据周报—2024.02.02 期权数据周报 数据来源：Wind，中辉期货研发中心 2024/1/29 2024/2/2 刘潇钰 本周指数行情依然引发市场关注，在经历上周行情反弹受压之后，本周主要指数呈下行状态，于今日收盘前突 破前低，并迅速回到前低以上收盘。市场风险再次得到释放。 指数期权（3） 1.标的情况 标的价格 涨跌 成交量变化 成交额变化 5日趋势 上证50 2248.27 -66.11 -1842616100.00 -14047415230.00 沪深300 3217.71 -116.11 -3514721300.00 -34329836267.00 中证1000 4750.44 -519.32 -830014500.00 20931729581.00 2.期权市场情况 主力合约 剩余到期日 持仓量PCR 变化趋势 成交额PCR 变化趋势 上证50 HO2403 43 0.47 -0.0049 1.17 0.12 沪深300 IO2403 43 0.46 0.0023 1.24 -0.48 中证1000 MO2403 43 0.46 -0.0023 1.78 -0.71 3.期权量化指标 合成指数 升贴水 IV 20HV IV-20HV 50分位 IV4日变化 上证50 2245.37 -2.90 24.94 33.98 -9.03 18.00 沪深300 3215.01 -2.70 25.19 17.31 7.88 15.62 中证1000 4696.88 -53.57 40.42 33.98 6.45 18.00 各指数持仓量PCR处于低分数，成交额PCR持续处于较高分位数，两者本周持续走高，IV数据持续增强，牛市看跌价差策略续持，可趁此机会，止盈买跌头寸，换月2403补建卖跌头寸，等待行情超跌反弹，再次构建买跌，获取时间价值与波动率收益，同时防范指数行情持续下行。 说明：升贴水=合成-标的；5日趋势高点红色，低点绿色；IV-20HV变化高点红色，负点绿色，剩余日统指剩余交易日，下同； 4.数据图表 沪深300指数价格、IV、20HV趋势 30.00340025.00335020.00330015.00325010.003200 5.003150 收盘价IV20HV 沪深300指数期权PCR 2.5080 60 2.00 40 1.5020 0 1.00-20 -40 0.50 -60 0.00-80 涨跌成交量PCR成交额PCR 沪深300指数期权历史波动率锥VolatilityCone 30.0025.0020.0015.0010.005.000.00 1020304050 60 70 80 90100 110 120 90 60 50 30 20 10 沪深300指数波动率偏度 沪深300指数期权期限结构 MaturityStructure 25.0024.0023.0022.0021.0020.0019.0018.0017.0016.0015.0014.0013.00 1MA2MA3MA6MA 2024-02-012024-01-31 9MA 1YA VolatilitySkew 80.0075.0070.0065.0060.0055.0050.0045.0040.0035.0030.0025.0020.0015.0010.00 130.00%120.00%110.00%105.00%102.50%100.00%97.50%95.00%90.00%80.00%60.00% 2024-02-012024-01-31 农产品（10）1.标的情况 标的收盘价 涨跌 成交量变化/万 持仓量变化/万 5日趋势 豆粕 3033 46 125.59 -5.6567 菜粕 2498 43 5.19 -0.8796 豆油 7214 -18 48.98 -0.7237 菜油 7214 -18 48.98 -0.7237 棕榈油 7118 -64 54.34 -3.0579 豆一 4748 12 7.43 -0.7335 豆二 3626 18 8.42 -0.4429 花生 8846 -50 4.31 -0.4893 玉米 2356 14 2.57 -0.8595 白糖 6471 17 26.09 0.3506 棉花 16025 -20 21.06 -0.8001 2.期权市场情况 主力合约 剩余日 持仓量PCR 变化 成交额PCR 变化 豆粕 M2405.DCE 69 0.62 0.00 0.72 0.15 菜粕 RM403.CZC 5 0.62 -0.13 0.63 -0.01 豆油 Y2405.DCE 40 1.21 -0.19 1.26 -0.66 菜油 OI405.CZC 3 0.81 -0.06 0.85 -0.43 棕榈油 P2405.DCE 40 1.22 -0.31 1.34 -0.55 豆一 A2403.DCE 4 1.08 -0.25 1.17 0.00 豆二 B2403.DCE 4 0.84 0.18 1.17 0.44 花生 PK403.CZC 3 0.68 0.12 0.78 0.23 玉米 C2403.DCE 4 1.27 -0.12 0.88 -0.47 白糖 SR405.CZC 42 1.74 -0.20 1.34 -0.32 棉花 CF405.CZC 42 0.72 -0.16 0.61 -0.24 IV 20HV IV-20HV 50分位 IV4日变化 豆粕 21.29 21.96 -0.67 16.40 菜粕 24.58 16.95 7.63 27.14 豆油 20.49 16.05 4.44 21.39 菜油 20.76 18.29 2.48 22.09 棕榈油 22.54 19.82 2.72 26.95 豆一 15.47 10.04 5.42 12.91 豆二 21.95 27.78 -5.84 23.93 花生 18.20 10.14 8.06 17.46 玉米 12.97 13.81 -0.84 11.71 白糖 15.53 10.20 5.33 11.63 棉花 15.76 8.07 7.69 15.53 3.期权量化指标 4.数据图表 豆粕期权标的价格&IV、20HV趋势 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 3250 3200 3150 3100 3050 3000 2950 2900 2850 2800 收盘价IV20HV 豆粕主力合约期权PCR 60.0000 40.0000 20.0000 0.0000 -20.0000 -40.0000 -60.0000 -80.0000 -100.0000 -120.0000 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 2023-12-19 2023-12-20 2023-12-21 2023-12-22 2023-12-23 2023-12-24 2023-12-25 2023-12-26 2023-12-27 2023-12-28 2023-12-29 2023-12-30 2023-12-31 2024-01-01 2024-01-02 2024-01-03 2024-01-04 2024-01-05 2024-01-06 2024-01-07 2024-01-08 2024-01-09 2024-01-10 2024-01-11 2024-01-12 2024-01-13 2024-01-14 2024-01-15 2024-01-16 2024-01-17 2024-01-18 2024-01-19 2024-01-20 2024-01-21 2024-01-22 2024-01-23 2024-01-24 2024-01-25 2024-01-26 2024-01-27 2024-01-28 2024-01-29 2024-01-30 2024-01-31 2024-02-01 0.00 涨跌成交量PCR持仓量PCR成交额PCR 棕榈油期权标的价格&IV、20HV趋势 25.007600 20.00 7500 7400 7300 15.00 7200 7100 10.00 7000 5.00 6900 6800 0.006700 收盘价IV20HV 能源化工（7）1.标的情况 标的收盘价 涨跌 成交量变化/万 持仓量变化/万 5日趋势 原油 575.7 -7.4 26.59 -0.1119 甲醇 2461 -10 87.46 -1.8899 PTA 5878 -98 89.74 -9.6278 聚丙烯 575.7 -7.4 125.59 -5.6567 PVC 5798 -13 53.86 0.8425 橡胶 13385 -140 21.75 0.6054 塑料 8126 -122 30.85 -2.1049 2.期权市场情况 主力合约 剩余日 持仓量PCR 变化 成交额PCR 变化 原油 SC2403.INE 2 0.90 -0.02 0.98 0.05 甲醇 MA405.CZC 42 1.92 0.45 1.37 0.42 PTA TA405.CZC 42 1.62 0.15 2.03 0.63 聚丙烯 PP2405.DCE 40 2.12 0.19 3.24 1.71 PVC V2405.DCE 40 0.51 -0.36 0.89 -0.27 橡胶 RU2405.SHF 51 1.06 0.45 1.70 0.56 塑料 L2405.DCE 40 1.34 -0.19 1.39 -0.08 3.期权量化指标 IV 20HV IV-20HV 50分位 IV-20HV变化 原油 34.97 26.54 8.43 36.68 甲醇 24.57 19.53 5.04 24.97 PTA 18.73 13.58 5.15 25.57 聚丙烯 14.08 12.38 1.70 14.53 PVC 17.62 12.42 5.20 19.23 橡胶 22.52 16.72 5.79 18.28 塑料 14.36 10.27 4.10 14.36 4.数据图表 原油期权标的价格&IV、20HV趋势 45.0061040.0060035.0059030.00580 570560 20.0015.00540 25.00 550 10.00 5.00 0.00 530 520 510 IV 20HV 原油主力合约期权PCR 25.00001.8020.00001.6015.00001.4010.00001.20 5.00001.000.00000.80 -5.00000.60 -10.00000.40-15.00000.20-20.00000.00 涨跌成交量PCR持仓量PCR成交额PCR 原油期权波动率锥VolatilityCone 70.0060.0050.0040.0030.0020.0010.00 0.00 10HV20HV30HV40HV50HV60HV70HV80HV90HV100HV110HV120HV 907050302010MIN 甲醇期权标的价格&IV、20HV趋势 30.00250025.00245020.00240015.00235010.002300 5.0022500.002200 收盘价IV20HV 黑色&金属（9）1.标的情况 标的收盘价 涨跌 成交量变化/万 持仓量变化/万 5日趋势 铁矿石 968 -3.5 26.53 0.4394 螺纹钢 3868 -27 98.59 5.664 沪金 482.84 1.34 12.42 0.3711 沪铜 69000 -260 7.76 -0.3803 沪铝 18900 -100 16.53 -0.8246 沪锌 20880 -445 11.30 -0.1803 沪银 5923 -34 35.14 -0.0808 工业