中金医药：海外药企业绩跟踪

【中金医药】海外药企业绩跟踪默沙东 #财务总览 2023年2月1日，默沙东公告2023年业绩：4Q23全球销售收入146亿美元（yoy+6%），扣除新冠药物Lagevrio的影响，4Q23yoy+11%；扣除Lagevrio和汇率的影响，4Q23yoy+13%。 2023年全年销售收入601亿美元（yoy+1%），扣除新冠药物Lagevrio的影响，23年yoy+9%；扣除Lagevrio和汇 【中金医药】海外药企业绩跟踪默沙东 #财务总览 2023年2月1日，默沙东公告2023年业绩：4Q23全球销售收入146亿美元（yoy+6%），扣除新冠药物Lagevrio的影响，4Q23yoy+11%；扣除Lagevrio和汇率的影响，4Q23yoy+13%。 2023年全年销售收入601亿美元（yoy+1%），扣除新冠药物Lagevrio的影响，23年yoy+9%；扣除Lagevrio和汇率的影响，4Q23yoy+12%。 2023年GAAPEPS$0.14，Non-GAAPEPS$1.51。 ▫2024年指引：预计全球销售额将在627亿美元至642亿美元之间，预计Non-GAAPEPS8.44-8.59美元。 预计Non-GAAP毛利约80.5%，主要收到k药分成从2024年1月1日开始从6.5%下降至2.4%，GARDASIL一项需要支付的分成到期。 #主要产品贡献 ▫【KEYTRUDA】K药4Q23销售收入66亿美元（yoy+22%），23年销售额250亿美元，yoy+19%；扣除汇率影响，yoy+21%。收入增长主要由三阴性乳腺癌和肾细胞癌早期阶段新患增加以及全球晚期癌症患者使用增加所驱动。 ▫【GARDASIL/GARDASIL9】HPV9价疫苗4Q23销售额19亿美元（yoy+27%），23年销售额89亿美元，yoy+29%；扣除汇率影响，yoy+33%。 收入增长主要系全球需求增加，尤其是中国地区。 电话会管理层回应对二剂次接种程序是否对收入有所影响的质疑，称中国2亿女性市场仍有1.2-1.3亿未接种，GARDASIL市占率领先，且与国内竞品目标客户群体有较大区分。 ▫【JANUVIA/JANUMET】4Q23销售收入7.87亿美元（yoy-14%），23年销售额33.66亿美元（yoy-25%），销售额下降主要系产品仿制药竞争。 ▫【Lynparza】4Q23销售收入3.15亿美元（yoy+8%），23年销售额11.99亿美元（yoy+7%），销售额增加主要系产品在美国定价以及国际市场需求增加。 ▫【Lenvima】4Q23销售额2.26亿美元（yoy+5%），23年销售额9.60亿美元（yoy+11%），收入增加主要系产品美国市场需求增加以及部分抵消中国市场发货时间 #临床进展 ▫【KEYTRUDA】K药联用Padcev一线治疗局部晚期尿路上皮癌获得FDA批准；FDA和EC批准K药联用曲妥珠单抗和化疗一线治疗HER2+mGC/GEJ；与术前化疗相比，KEYNOTE-671临床结果显示K药围手术期治疗NSCLC具有统计学意义的改善 ▫【V116】保护成人21价肺炎球菌结合疫苗V116获得FDA优先审查，PDUFA日期为2024年6月17日，V116有可能成为首个适用于成人的肺炎球菌结合疫苗 ▫【Sotatercept】与TGF-β结合的配体捕获剂Sotatercept肺动脉高压（PAH）适应症获得FDA优先审查，预计PDUFA日期为2024年3月26日。