中公教育机构调研报告 调研日期:2024-02-02 中公教育科技股份有限公司是一家大型多品类职业教育机构,致力于服务知识型人群,主要经营招录考试培训、学历提升和职业能力培训等三大板块,主要服务于18岁至45岁的大学生、大学毕业生和各类职业专才等知识型就业人群。公司在2022年成立了职教事业部,与政府、企业、高校三方合作,探索人工智能、数字经济、融媒体、数字文创、智能制造、智能航空等方向的人才培养模式。目前,中公教育员工数万名,拥有行业领先的全职教研团队,直营分支机构遍布全国。公司依托卓越的团队执行力和全国范围的垂直一体化快速响应能力,已发展成为一家创新驱动的职业教育企业平台。 2024-02-02 董事长李永新,董事会秘书王新汉,监事何玓 2024-02-02 特定对象调研线上会议 海通证券 证券公司 - 富安达基金 基金管理公司 - 英大基金 基金管理公司 - 红杉中国 基金会 - 银华基金 基金管理公司 - 方正富邦基金 基金管理公司 - 永赢基金 基金管理公司 - 泰达宏利基金 基金管理公司 - 信泰人寿保险 寿险公司 - 东方证券 证券公司 - 浙商证券 证券公司 - 诺德基金 基金管理公司 - 珠江人寿保险 寿险公司 - 浦银理财 其它金融公司 - 安信基金 基金管理公司 - 东兴证券 证券公司 - 长城财富资产管理 保险资产管理公司 - 兴证全球基金 基金管理公司 - 北京国际信托 信托公司 - 中信证券 证券公司 - 汇丰晋信基金 基金管理公司 - 财通证券 证券公司 - 鹏华基金 基金管理公司 - 国信证券 证券公司 - 华宝基金 基金管理公司 - 博时基金 基金管理公司 - 国泰基金 基金管理公司 - 泰信基金 基金管理公司 - 易方达基金 基金管理公司 - 汇添富基金 基金管理公司 - 兴业基金 基金管理公司 - 人保资产 保险资产管理公司 - 嘉实基金 基金管理公司 - 太平养老保险 寿险公司 - 农银汇理 基金管理公司 - 兴合基金 基金管理公司 - 公司就投资者在本次会议中提出的问题进行了回复: 1、请公司解读下年度业绩预告的情况? 您好,2023年,面临内部经营调整、产品模式转型、国内消费市场调整、行业竞争情况变化等错综复杂的形势变化,在广大投资者及全 体股东的支持下,管理团队积极应对,以稳健发展为第一原则,在公司经营和治理方面进行了大刀阔斧的调整与改革,继续巩固招录市场领导地位。同时,未来公司也将深化推进精细化运营,持续严格的成本控制,进一步优化成本端表现。2023年度业绩预亏,其影响因素包括:(1)2024年省考笔试时间较2023年有所推迟,从去年的2月25号推迟到3月16号,所以去年四季度原本要开展的部分招生和教 学活动顺延,但招生及教学部分成本发生在23年度。另外,招录考试的培训课程周期较长,公司部分课程订单在四季度交付尚未完成,未达到收入确认条件,对应的预收款将在年末合同负债余额中体现。(2)公司计提资产减值损失、递延所得税资产转回等一次性影响因素是造成2023年度业绩亏损的主要原因。 2、业绩预亏是否会对公司融资带来影响,目前公司融资进展如何? 您好,去年公司的融资情况取得了一些进展,虽然公司2023年预亏,但实际上整个经营状况是向好的,金融机构对我们也有所认可,2024年公司陆续在跟金融机构进行沟通,我们的分公司也在和区域性的金融机构接触沟通,目前取得一定进展,推进较为顺利。下一阶段我们会加快推进融资进度,有进一步的信息将会及时披露。 3、请公司解读下发布的股权激励草案? 这是公司的第一期股权激励草案,对内部团队起到了很大的激励作用。公司此次激励的对象一共260人,其中33人是核心省级校长,160人是核心地市校长,35人是核心研发人员,32人是核心师资,这四部分群体都是对公司业绩造成直接影响的核心部分。此次股权激励草案的考核目标,分为公司层面业绩考核和个人层面绩效考核,公司层面的考核目标为2024年、2025年的营业收入,目标值分别定为40亿元、46亿元。个人考核层面,公司以40亿收入考核目标值为基数,分配给激励对象的个人考核目标普遍为:需要在上一年基 础上达到30%及以上的工作增长目标,才能确定是否达到限制性股票的解除限售条件。总体来说,此次股权激励从内部反馈情况来看,感 受到团队活力在被逐步激活,员工在以更好的热度和能力去提升工作业务、促进招生业务开展。在当前经济大环境下,高增长目标的设定和 股权激励,充分调动团队主动性。4、目前公司的业务经营状况如何? 去年12月开始,我们集中调整了组织架构、激励政策,实行收支管理改革,提升区域分公司的经营自主权,让每个小组织、小单元在运营层面有了更大的自主决策权,有效激发团队活力。今年1月,是各项招录公告发布的高峰期,对公司招生和业务开展工作会起到很大的积极作用,也符合公司24年经营目标的规划。