电子行业周报：建议关注固晶机核心设备环节，CES消费电子展临近

——电子行业周报（2024.1.1-2024.1.5） 市场行情回顾过去一周（01.01-01.05），SW电子指数下跌6.42%，板块整体跑输沪 深300指数3.45 pct，从六大子板块来看，光学光电子、电子化学品II、消费电子、元件、其他电子Ⅱ、半导体涨跌幅分别为-4.64%、-6.76%、-6.67%、-6.38%、-4.62%、-7.11%。核心观点 MiniLED：MiniLED凭借其高性价比以及丰富的应用生态，终端渗透 率有望稳步提升，此前我们重点提示的核心封装设备固晶机板块或将充分受益。据高工LED报道，兆元光电官方表示未来电视领域Mini背光价格降幅有望达到30%，据AVC数据，23H1中国Mini led背光电视销量占比达到2.3%，同比提升近3倍，大幅超越OLED同期份额；销售额占比达到8.7%，同比提升6.1%，“双十一”期间，国内MiniLed电视销量渗透率首次突破4.5%，同比实现翻倍。据高工LED报道，随着点间距越小，COB综合成本优势就越明显，我们认为未来或逐步替代SMD，并有望带动固晶机的需求。半导体设备：我们认为伴随行业景气度有望回暖叠加国产化率提升， 联系人:潘恒Tel:021-53686248E-mail:panheng@shzq.comSAC编号:S0870122070021 联系人:陈凯Tel:021-53686412E-mail:chenkai@shzq.comSAC编号:S0870123070004 国产设备企业订单需求或将迎来显著提升。据SEMI数据，全球半导体每月晶圆（WPM）产能在2023年增长5.5%至2960万片后，预计2024年将增长6.4%，月产能首次突破3000万片大关（以200mm当量计算）。分市场来看，Foundry供应商预计将成为最大的半导体设备买家，2023年产能将增至每月930万片晶圆，2024年产能将达到创纪录的每月1020万片晶圆：3D NAND的装机容量预计在2023年将持平于每月360万片晶圆，2024年将增长2%达到每月370万片；Discrete产能预计2024年增长7%，达到每月440万片，analog产能预计增长10%达到每月240万片。分地区来看，中国芯片制造商将在2024年开始运营18个项目，预计其2024年产能同比增加13%，达到每月860万片晶圆。荷兰政府部分撤销了此前颁发的NXT:2050i和NXT:2100i光刻机在2023年发货的出口许可证，建议关注国产光刻机产业链以及先进封装板块，产业进展值得重视。存储：南亚科12月营收创新高，DRAM涨价在即。DRAM芯片大厂 联系人:杨蕴帆Tel:021-53686417E-mail:yangyunfan@shzq.comSAC编号:S0870123070033 南亚科技公布了2023年12月财报，其营收为新台币31.61亿元，同比增长31.73%，环比增长10.01%，创下15个月以来单月新高。2023年10-12月营收达新台币87.03亿元，同比增长9.43%，环比增长12.50%，行业回暖趋势或愈发明显。价格端，据IC Research数据，三星电子、美光等存储器大厂，正规划24Q1将DRAM价格调涨15%-20%，从1月起开始执行，借此催促客户提前规划未来使用需求量，已有厂商透露收到三星的涨价预告。◼投资建议 维持电子行业“增持”评级，我们认为2024年电子半导体产业会持续博弈复苏；目前电子半导体行业市盈率处于2018年以来历史较低位置，风险也有望逐步释放。我们当前重点看好：半导体设计领域部分超跌标的并且具备真实业绩和较低PE/PEG的个股机会，AIOT SoC芯片建议关注中科蓝讯和炬芯科技；模拟芯片建议关注力芯微；建议重点关注驱动芯片领域峰岹科技和新相微；半导体设备材料建议重点关注华海诚科、新莱应材、华兴源创和精测电子；XR产业链建议关注兆威机电；折叠机产业链重点关注东睦股份；建议关注军工电子紫光国微和复旦微电；建议关注华为供货商汇创达。◼风险提示 《LED电影屏：当巨型电视走入影院》——2024年01月02日 《大厂竞逐2nm时代，本土晶圆代工产业链有望强化》——2024年01月02日 《降本趋势下Mini LED产品放量，推动核心设备固晶机需求攀升》——2023年12月28日 中美贸易摩擦加剧、终端需求不及预期、国产替代不及预期。 目录 1市场回顾.....................................................................................31.1板块表现...........................................................................31.2个股表现...........................................................................42行业新闻....................................................................................53公司公告....................................................................................64高频数据追踪.............................................................................65风险提示....................................................................................9 图 图1：SW一级行业周涨跌幅情况（01.01-01.05）...............3图2：SW电子二级行业周涨跌幅情况（01.01-01.05）........3图3：SW电子三级行业周涨跌幅情况（01.01-01.05）........4图4：全球半导体销售额（单位：百万美元，截至2023年10月）............................................................................6图5：全球智能手机季度出货量（单位：千部，截至2023年9月）..............................................................................7图6：中国智能手机月度出货量（单位：万部，截至2023年10月）............................................................................7图7：电视面板价格（单位：美元/片，截至2023年12月20日）.................................................................................7图8：显示器面板价格（单位：美元/片，截至2023年12月20日）............................................................................8图9：笔记本面板价格（单位：美元/片，截至2023年12月20日）............................................................................8图10：手机面板价格（单位：美元/片，截至2023年8月）........................................................................................8图11：DRAM价格（单位：美元，截至2023年12月22日）.................................................................................9图12：NAND Flash价格（单位：美元，截至2023年10月）.................................................................................9 表 表1：电子板块（SW）个股过去一周涨跌幅前10名（01.01-01.05）..........................................................................4表2: A股公司要闻核心要点（01.01-01.05）.......................6 1市场回顾 1.1板块表现 过去一周（01.01-01.05），SW电子指数下跌6.42%，板块整体跑输沪深300指数3.45 pct、跑输创业板综指数1.51 pct。在31个子行业中，电子排名第31位。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 过去一周（01.01-01.05）SW电子二级行业中，其他电子Ⅱ板块下跌4.62%，跌幅最小；跌幅最大的是半导体板块，下跌7.11%。光学光电子、电子化学品II、消费电子、元件、其他电子Ⅱ、半导体涨跌幅分别为-4.64%、-6.76%、-6.67%、-6.38%、-4.62%、-7.11%。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 过去一周（01.01-01.05）SW电子三级行业中，其他电子Ⅲ板块下跌2.07%，跌幅最小；涨跌幅排名后三的板块分别为模拟芯片设计、集成电路封测以及数字芯片设计板块，涨跌幅分别为-7.41%、-6.81%、-5.84%。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 1.2个股表现 过去一周（01.01-01.05）涨幅前十的公司分别是日久光电（39.03%）、国科微（15.44%）、朝阳科技（12.53%）、福光股份（11.22%）、可川科技（10.85%）、惠威科技（10.56%）、好上好（5.33%）、晶赛科技（5.19%）、亚世光电（4.72%）、创耀科技（4.52%），跌幅前十的公司分别是佰维存储（-31.07%）、五方光电（-18.15%）、美迪凯（-16.60%）、联得装备（-16.18%）、易天股份（-15.85%）、则成电子（-15.55%）、智新电子（-15.37%）、奥 拓 电 子 （-14.82%）、 华 峰 测 控 （-14.06%）、 茂 硕 电 源 （-14.05%）。 2行业新闻 南亚科技12月营收创15个月新高，但全年营收同比大跌47.51%1月3日，DRAM芯片大厂南亚科技公布了2023年12月财报，营收金额为新台币31.61亿元，同比增长31.73%，环比增长10.01%，创下15个月以来单月新高。2023年10-12月营收金额达新台币87.03亿元，同比增长9.43%，环比增长12.50%。反应四季度以来，DRAM市场已经恢复增长。不过，南亚科技累计2023年度全年营收仍同比大跌47.51%至新台币298.92亿元。（资料来源：芯智讯） 三星与美光有望于一季度对DRAM涨价15%~20% 1月3日，据韩国媒体报导，随着全球DRAM芯片大厂持续减产趋势确立，加上市场需求因人工智能与高性能计算应用提升的情况下，DRAM价格持续看涨，也使产业复苏走势受人期待。近期，韩国两大DRAM工厂三星与SK海力士分别对市况增加设备资支出与产能，牵动整体市场变化。如今，市场再度传出消息称，DRAM价格涨势再起，包括三星与美光都规划在2024年第一季度将DRMA价格调涨15%~20%。（资料来源：芯智讯） SEMI报告：20