环烯烃聚合物(COC&COP)行业专家交流纪要-20240125

环烯烃聚合物(COC&COP)行业专家交流纪要 Q：COC/COP行业中，由于地震导致的某些产线停产会对整体供应造成怎样的影响？ A：受地震影响而停产的只是一部分工厂，主要涉及薄膜产品、合成橡胶和医疗器械工厂，而COP原料在水岛的生产基本没受影响，没有停产信息。停产工厂设备未受损害，只是考虑到地震余震的潜在风险，所以一旦地震状况稳定，这些产线随时可以复产。根据这些信息，可以认为CO原料供应并未受到重要影响。 环烯烃聚合物(COC&COP)行业专家交流纪要 Q：COC/COP行业中，由于地震导致的某些产线停产会对整体供应造成怎样的影响？ A：受地震影响而停产的只是一部分工厂，主要涉及薄膜产品、合成橡胶和医疗器械工厂，而COP原料在水岛的生产基本没受影响，没有停产信息。停产工厂设备未受损害，只是考虑到地震余震的潜在风险，所以一旦地震状况稳定，这些产线随时可以复产。根据这些信息，可以认为CO原料供应并未受到重要影响。 Q：国内COC/COP的产业化程度怎样？目前有哪些公司接近量产能力？ A：目前国内企业主要是生产COC而不是COP，且产业化程度有限。接近量产能力的企业中，颗粒和透析的公司已有样品并且称与某些光学厂家进行了合作验证，但具体信息并不透明。有一个公司声称近期可以量产20吨，而一家企业所提供的样品经分析，QC达到了99.9%。然而，还需观察这些声明的真实性和量产的可持续性。 Q：下游验证周期通常会涉及哪些环节和持续多长时间？需要验证哪些指标？ A：下游验证周期因应用场景不同而有所差异。例如，手机领域可能需要几个月时间，而车载镜头则需要更长，达到2~3年，因为需要通过多个月的高温高湿测试循环来确保信赖性。除此之外，医疗场合可能需要年为单位的认证周期。在验证过程中，主要关注光学性能，包括折射率、尺寸公差、长期高温环境下的稳定性（颜色变化和裂纹产生），对于医疗用途，还需关注溶出性和在高温高湿环境下的杀菌能力。 Q：COC产品能否在各个领域替代COP？哪些领域无法替代？ A：COC产品在光学领域基本能够替代COP，但由于折射率不同，替换可能需要修改模具，投资较大，因此通常新产品会考虑使用COC。然而，也存在无法替代COP的情况。COC因其卓越的防偏振性能可以应用于光学膜，比如制作TAC膜， COP在这方面无法替代。医疗方面，由于COP具有更好的韧性，适用于制造针筒等产品，特别在经过高温或者伽马线杀菌后，COC可能会开裂， 而COP则不会，所以在这方面COP也难以替代。Q：最近COC价格降低了，您能详细介绍一下包装级、医疗级和光学级COC/COP的价格和毛利情况吗？ A：最近确实出现了COC价格下降的情况。包装级价格相对较低，受汇率影响较大，价格可能在人民币四五十元至七十元一公斤。而光学级由于品质要求更高，价格相对较贵，一般在150至200元之间，对于有特殊需求的产品，如某些车载应用，价格可能会更高，达到200至300元。COP整体来说价格可能更高，某些牌号因市场原因可能有到300多的报价。医疗级价格大约在200元以上。 Q：不同级别的COC/COP在原料和生产过程中有什么差异？成本差异大吗？ A：不同级别的COC/COP原料基本上是相同的，主要差异在生产过程的管控上。对不同的级别，管控更严格意味着生产损失可能更大，从而使成本较高。但基础原料相同，例如COP的某些牌号使用的原料会有微小差异。在生产中，差异主要体现在收率上，例如光学级的产品可能只能达到50%的合格率，而非光学级的合格率接近 100%，这自然就会影响最终成本。至于催化剂的影响，它对总成本的影响并不大，而且几乎在各个级别中都差不多。 Q：您能提供包装级、光学级和医疗级的毛利率大致范围吗？ A：我不能提供具体的毛利率数据，但我可以说光学级的毛利率通常会更高。这是因为虽然光学级的生产损失较大，价格也高，但它并没有差异到极端程度。也就是说，相对较高的价格可以弥补生产中的损失，从而保持较好的毛利率。 Q：国内的企业，比如拓西和阿克力，他们是专注于光学级的生产吗？ A：拓西和阿克力似乎都希望涵盖多个领域。他们不仅仅将目光局限于光学级，还包括包装级和其他应用，如车载等。这是因为他们都希望充分利用自己的产能。就技术来源而言，由于它们依赖的技术对应着特定的产品线，可能会影响到它们能够制造哪些级别的产品。 Q：COC在生产薄膜方面的性能如何？存在哪些问题？ A：COC确实可以制作成薄膜，但关键问题在于其光学性能可能不符合期望。虽然它在物理上可能有一定程度的脆性，这不是其主要问题。关键问题是，即使能够生产出所需薄膜，它的光学特性可能并不满足特定用途的要求。 Q：随着国内产能的增加，日本的相关企业是否可能通过降低成本和价格来抗衡产能上升，从而引发价格战或增加产能？ A：对于日本公司是否会通过降低成本和价格来应对中国产能的增加，我不太了解他们的商业策略。各家公司在面对产能和市场竞争时会有不同的行动方案。 Q：COC/COP行业的竞争格局是怎样的？ A：这个行业的竞争公司往往不会直接冲突，它们之间不会因为看到对方获利就投入相同领域造成激烈的价格战。这些公司更倾向于差异化竞争，例如其中一家如果在COP领域有所作为，另一家会选择在COC做文章。即便存在价格竞争，也不会出现大幅降价的情况。 Q：COC/COP行业的产能扩张情况如何？ A：虽然行业内部分公司做出了小幅度的扩产，但并没有出现大规模的产能扩张。这是因为扩产后固定费用压力巨大，如果无法把产品全部销售出去，对公司业绩的负面影响非常大，因此可以断言不会有太大的产能扩展。 Q：光学材料价格近期为何下降？ A：光学材料价格的主要降因是汇率波动。以日元为例，之前汇率可能是100日元兑7元人民币，现在可能是100兑5，汇率变化导致实际收入降 低。但这种汇率变动对日本企业的收益影响并不大，因为对他们来说，在汇率变化后，等于是凭空多了20%的现金收入。 Q：GSR公司的COC/COP产能情况如何？ A：GSR公司的确切产能情况不太清楚，但可以知道他们向市场销售的树脂原料不多，主要用于内部，如车载镜头和光学膜的消耗。 Q：国内COC和COP需求大概是多少？ A：根据市场数据，国内对COC和COP的需求总量并不是很大，不会超过1万吨，其中6C6P加起来肯定不到1万吨，医疗和包装可能会稍微多一点。如果有的数据显示2万吨的需求量，那也甚可能是包括了这部分的需求。 Q：COP能否替代某些其他材料，如CT膜？ A：是的，目前已经有COP材料替代CT膜使用。 Q：在COC和COP的生产工艺中，存在哪些难点？ A：COC和COP的生产难点众多，涉及从单体制备到合成的整个过程。特别是在光学级别要求的场合，如何控制杂质的吸附和脱除非常关键，保证材料的透明度；此外，还要选择合适的添加剂，因为添加剂的性能直接影响到材料的抗老化能力、信赖性，并避免内部结构的误读。成型时模具的污染控制也是一个挑战。更进一步，需要避免反应过程中产生副反应和副产物，因为烯烃材料的活性相对较低，确保主反应顺利进行比较困难。这些都是COC和COP生产中的难点。 Q：COP和COC的售价区间。 A：COP的售价差不多，目前COC用于包装的产品大约在六七十块左右。光学材料由于这两年的降价，其价格在150~200元左右。对于汽车载应用的BCOC，价格更高一些，大约在200元以上，亚洲市场的价格可能在250元到300元之间。而一些特殊牌号的COC，由于产量较低，售价可能在300多到500多元不等。 Q：瑞翁有哪些主要的牌号，它们分别用在什么领域？ A：瑞翁曾经有F52R、480R和690R这样的牌号，但现在他们已经停产，只维持了三个牌号：一个是用于抗蓝光的3502，主要用于像投影仪镜头这类产品；另外有E482和K226，这些最终并成了一个牌号K26；最后是T622，主要用于汽车领域。瑞翁选择减少牌号是为了提高生产效率并且降低成本。 Q：COP和COC产品的价格是否有公开标准？A：价格通常和客户商议后确定，受到订单量的影响，大订单可能会有一些折扣，而战略性合作可能价格会便宜一点，但总体来说价格差异不会太大。COP和COC选择上更多是基于他们的性能来考虑，如果选择成型性能较好就可能是COP，而如果需要更好的光学性能就可能选择COC。 Q：COP和COC在手机镜片领域的重叠是怎样的？ A：手机镜片中有一部分能够使用COP或COC，但整体上两者适用性有差异。在光学性能上，COC更好一些，而在成型性上是COP占优。一些光学设计者出于性能考虑更倾向于使用COC，但综合考虑生产效率等因素，COP也有相应的市场。此外，非光学用途的场合，COP和COC也有可能重合，但非常有限。 Q：为什么国内的厂商不太生产COP？ A：国内厂商不生产COP的具体原因不太明确，可能和工艺或技术门槛有关，也有可能是之前缺乏进入该领域的企业。日本的厂商即使在努力尝试生产COP也说明该领域有其复杂性，而瑞翁的COP生产能力说明它在这方面有一定优势。 Q：瑞翁停产是否会导致客户从使用COP转向使用其他产品？ A：瑞翁的停产不会导致客户从COP转向其他材料，因为原料的供应并未受影响。在光学用途领域的材料切换需要时间和成本，因为不同材料间的折射率不相同，涉及到模具的改造。一般来说，若非长期替换，暂时性的材料短缺可能通过市场购买等方式解决，而不会轻易地更改生产模 具。 Q：金发科技的COC产品目前的进展如何？ A：关于金发科技的COC产品进展情况，会议中并未提供详细信息。 Q：三井化学的API牌号产能增加了吗？ A：是的，三井化学的API牌号在2022年6月增加了50%的产能，新建的工厂位于日本大阪，新增产能大概是1万吨左右。同样，赛杰和瑞丰保利也有产能规划，比如赛杰在德国计划新建2万吨的COD产能。但这些计划可能会因为技术或政策问题而推迟或调整。 Q：瑞丰的6000吨COP再生装置是什么？ A：这个再生装置指的是一种化学回收过程，常见于对材料进行重新利用，例如在医疗领域的需求降低时，不需要过度扩产。由于环保和政治需求，回收在各个企业间正在变得越来越普遍。Q：COC/COP材料生产在实际操作中会有损耗吗？而且这些损耗是否对不同牌号或原料要求有影响？ A：在生产COC/COP材料的过程中，的确存在一些损耗。这些损耗的具体比例会因不同牌号而异。在考虑原料消耗时，通常会计算出生产一吨材料所需的原料总量，但实际所用的原料量可能会更多，因为在生产过程中可能会有损耗。损耗的具体比例并不大，也不会达到像一吨材料需要用到1.5吨原料那样的程度。 Q：COC/COP行业的化学回收对产能有影响吗？ A：化学回收本身与产能没有直接的联系，它主要是对材料进行处理，例如回收一些添加剂或者利用化学过程生成再生材料。不同公司会有各自不同的回收和处理流程，因此对产能的影响因公司而异。 Q：国外企业在COC/COP单体的生产上是否有难点？这些公司会对外出售单体吗？ A：国外企业在生产COC/COP单体时确实存在难点，特别是在单体合成这个环节。这些难点可能 是技术上的，也可能是成本和规模的问题。至于单体的销售，一般这些企业不对外出售单体，因为他们会自己使用这些单体制造下游产品。市场上没有公开的售价，因此即使有人想购买单体原料，也很难买到。