【天风电新】鑫铂股份23业绩预告点评-0123

【天风电新】鑫铂股份23业绩预告点评-0123 ————————— ���财务摘要 公司预计23全年实现归母净利润2.9-3.4亿元，yoy+54.2%-80.8%，扣非净利润2.6-3.1亿元，yoy+67.2%-99.7%。 按中值计算，我们预计公司23Q4归母净利润在1.04亿元，同增79.3%，环增25.3%，扣非净利润在0.94亿元，同增95.8%，环增14.6%。 【天风电新】鑫铂股份23业绩预告点评-0123 ————————— ���财务摘要 公司预计23全年实现归母净利润2.9-3.4亿元，yoy+54.2%-80.8%，扣非净利润2.6-3.1亿元，yoy+67.2%-99.7%。 按中值计算，我们预计公司23Q4归母净利润在1.04亿元，同增79.3%，环增25.3%，扣非净利润在0.94亿元，同增95.8%，环增14.6%。 ���业绩拆分 预计23年公司铝边框&铝部件出货量约28-30万吨左右；可再生铝出货量约6-8万吨左右。预计2023年非经常性损益对净利润的影响金额约3250万元，主要为收到的政府补助等。 ���投资建议 公司是业内目前唯一的上市公司，产能扩充速度较快，同时积极拓展客户：预计公司23年产能将达到30万吨，领先行业其他企业，24年后端产能规划约40-45万吨，25年计划产能近60万吨。 预计公司24/25年归母净利润分别为4.7/7.1亿元，对应当前PE为12/8倍，维持重点推荐。