马拉维国家经济备忘录：通往繁荣的狭窄道路

授权公开披露 马拉维国家经济备忘录 狭窄的道路 为了繁荣 授权公开披露 狭窄的道路 为了繁荣 马拉维国家经济备忘录 ©2023国际复兴开发银行/世界银行1818H街西北华盛顿特区 20433 电话：202-473-1000互联网：www.worldbank.org 这项工作是世界银行工作人员在外部贡献下的产物。这项工作中表达的发现、解释和结论不一定反映世界银行、其执行董事会或他们所代表的政府的观点。 世界银行不保证本作品中包含的数据的准确性。本作品中任何地图上显示的边界，颜色，面额和其他信息并不意味着世界银行对任何领土的法律地位或认可或接受此类边界的任何判断。 权限和权限 Thematerialinthisworkissubjecttocopyright.BecauseTheWorldBankencouragetransportationofitsknowledge,thisworkmaybereplicated,inwholeorinpart,fornoncommercialpurposesasfullatritiontothisworkisgiven. 关于权利和许可，包括附属权利的任何疑问，应提交给世界银行出版物，世界银行集团，华盛顿特区西北街1818号，美国，DC20433；传真：202-522-2625； 电子邮件：pubrights@worldbank.org。 封面图片: 《Mbee》作者：RobertKalolo 封面设计、室内设计和排版: PiotrRuczynski,伦敦,英国 8关键发现 从国家经济备忘录 1在过去30年中，马拉维的人均国内生产总值（GDP）增长了50％以上，这一增长轨迹与该地区其他国家相当，但不足以显着提高生活水平并缩小与邻国的差距。在这段时间里，一些同行国家设法将 其人均国内生产总值提高了三倍，从而大大降低了贫困率。使用世界银行的“长期增长模型”进行的分析表明，实现马拉维2063年增长目标没有单一的解决方案。相反，在未来40年内达到中上收入地位将需要同时提高公共投资的效力和效率，促进私人投资并提高整个经济的效率。 马拉维令人失望的经济增长结果可以归因于政治选择，这些选择使本已不利的外部环境恶化，并导致严重的财政和外部失衡。财政规划和执行不力使预算成为资源分配的无效指南。 由高财政赤字驱动的不可持续的债务会消耗经济增长。外部平衡管理不当会导致代价高昂的收支平衡危机。这些都是由政策选择决定的。宏观经济政策改革，包括目前正在实施的改革，是马拉维从恶性循环转向良性循环的关键。 3 2几十年来，政府的政策旨在促进粮食自给自足，而不是商业化农业，使大多数马拉维人处于表现不佳的农业部门。为自己耕种只提供 典型农村家庭收入的三分之一。在当前的系统中，即使耕种更具生产力，也无法为大多数人提供摆脱贫困的途径。农业进一步增长和创造就业机会的未开发潜力主要来自扩大农业商业化。通过正确的政策，商业农民创造了增加的当地需求，刺激了农村非农劳动力市场。转变农村经济还需要更加市场驱动的方法以及更有效和有针对性的支持。 马拉维是受COVID-19大流行影响最严重的国家之一。百分之八十五的公司失去了销售，在商业脉搏调查中，在48个国家中排名第五。然而，自2020年以来的一系列冲击尤其具有破坏性，因为到2022年，销售额持续下降。2022年接受调查的企业中有三分之二认为，非劳动力投入成本(如能源和燃料)的增加 4对其利润产生了负面影响，而外汇不可用损害了超过四分之三的企业的盈利能力。 5市场扭曲和企业缺乏竞争力导致活力低下和未实现的生产率提高。较低的整体生产率水平和生产性企业与非生产性企业之间的巨大差距表明，许多企业没有有效地利用其资源来竞争和发展。公司面临着巨 大的障碍，包括在获取金融、信息和国际市场方面。私营部门也将受益于更好的电力供应、更低的腐败水平和更稳定的政策环境。这反过来会促进增长。 6 为了使出口推动增长，马拉维需要摆脱长期贸易失衡和限制性贸易政策相辅相成的格局。重大的政策壁垒和外汇配给不仅减少了获得投入的机会，而且还对出口征税，对企业进行贸易形成抑制作用。这些扭曲阻碍了向具有较高附加值的非传统出口的多样化。他们还推动非正规贸易和走私。进口（和稀缺的外汇）主要针对消费品而不是参与全球和区域价值链所必需的中间产品，从而进一步加剧了这种情况。 马拉维有很大潜力大幅增加非传统农业出口和采矿业。大豆，澳洲坚果和花生价值链已经发展了工业规模的生产和加工能力，能够为区域和全球市场提供服务。最近发现的能源转型矿物为增加出口提供了变革性机会，反过来，如果管理这些产品，则可以产生外汇，财政收入和增长 负责任。从这种巨大的经济潜力中受益，需要持续实施以出口为导向的增长政策，而不是对贸易 7和投资造成额外的壁垒。 8 释放马拉维的经济增长需要使政治动机与发展目标保持一致。马拉维最近成功的11个案例研究强调了不断增长的非传统农业价值链，执行良好的公共 LIC部门改革，以及有效实施的政府战略。这些成功需要通过赋予权力和授权的领导、有效的管理 、使财政激励与绩效保持一致以及促进战略性公私对话来进行体制改革。更有利的部门治理和宏观经济改革之间的反馈循环可以使马拉维更接近马拉维2063年所述的增长雄心。 Contents 10致谢 12缩写 14Overview 32CHAPTER1 从停滞到繁荣：克服宏观经济对马拉维增长的制约 33缓慢的增长是马拉维高贫困率的根源 35马拉维独立以来的经济史一直由停滞，冲击和短暂的增长爆发来定义 43马拉维的长期增长前景 45宏观经济政策和制度推动增长结果 53宏观经济政策改革使马拉维重回正轨 56附件1.1长期增长模型分析规范 58CHAPTER2 农业商业化与改善农村就业前景 59Introduction 62了解马拉维的农村经济动态：农村家庭的就业机会和挑战 65农业商业化可以成为增长的源泉和摆脱贫困的途径 71农村经济发展的驱动因素与制约因素 74推进农业商业化和支持农村劳动力市场的政策改革 78CHAPTER3 解锁核心约束 私营部门生产率增长 79改善私营部门绩效是应对马拉维就业挑战的核心 80打开马拉维公司的业绩 84管理实施差距使马拉维公司退缩 85自2020年以来的一系列冲击加剧了现有的结构性弱点，并摧毁了马拉维的私营部门 87金融部门目前没有充分支持私营部门的增长 88需要做更多的事情来均衡竞争环境并解决反竞争行为 89提高企业生产率和增强能力的政策改革 91附件3.1用于企业层面分析的数据源 93 CHAPTER4 贸易增长有助于稳定经济和推动工业化 94 改善贸易绩效可以释放马拉维的经济潜力 96 马拉维贸易表现的六个事实概述 104 贸易和产业政策选择是马拉维贸易表现疲软的核心 109 马拉维如何实现其出口潜力 117 促进出口和引进外资的政策改革 119 CHAPTER5这次会有所不同吗？在过去的成功基础上开始增长 120 关注通过改革实现增长的“如何” 122 监管薄弱、腐败和政府效能缺乏有结构性原因 126 马拉维成功克服了治理和制度约束 135 缩放成功有可能改变更大的画面 137 马拉维的增长和经济发展融资需要考虑到马拉维的治理动态 140 如何系统地扩大经济增长的治理和实施成果 143 附件5.1成功案例总结 145参考文献 150附录ACEM背景论文列表 BOXES 381.1比较国家的选择 481.2赤字预算，执行不力和报告不足的赤字如何驱动公共债务 511.3外部平衡管理薄弱加上部门治理不足导致马拉维的周期性燃料危机 702.1大规模商业化的国际最佳实践为马拉维的大型农场计划提供信息 722.2改革经济实惠的投入计划（AIP）可以释放大量资源，以提高生产效率 833.1缩小企业家之间的性别差距有可能提高企业的生产力 954.1马拉维新的国家出口战略能否实现其雄心勃勃的目标？ 1134.2最近的贸易政策改革可能有助于商业化和增加对农业综合企业的投资，但已部分实施 1174.3在马拉维边境走私的驱动力 Figures 14O.1马拉维的经济轨迹落后于增长最快的国家 16O.2与较高的成就者相反，马拉维的出口正在下降 17O.3国家经济备忘录的结构 19O.4即使是生产力的重大提高也无法充分减少贫困 19O.5农业收入通常只占总收入的一小部分 21O.6马拉维公司经历了全球一些最普遍的销售损失 22O.7大多数公司的销售额非但没有反弹，反而在2022 年继续下降。 22O.8马拉维银行的资产回报率（ROA）和股本回报率（ ROE）高于邻国（2011-21） 22O.9近年来，对政府的贷款急剧增加，挤入了私营部门的信贷 23O.10限制性贸易政策和疲弱结果的恶性循环 24O.11近年来经常账户赤字恶化 24O.12马拉维的出口构成以烟草和服务业为主 25O.13马拉维的边界比该地区许多其他国家的边界“厚” 331.1尽管经历了加速时期，马拉维的经济增长并没有转型 371.2马拉维的经济轨迹与许多结构相似的国家相当 381.3马拉维的经济轨迹落后于增长最快的国家 401.4马拉维的储蓄率波动较大，但总体上低于同行 401.5两次短暂的投资热潮仅使马拉维达到区域平均水平 411.6结构转型减少农业就业 411.7快速增长的国家工业化速度比同行快得多 411.8服务业在大多数经济体中发挥着越来越大的作用 421.9马拉维的行业工人与有抱负的同龄人一样有生产力；他们中的 421.10服务业工人的生产力比农业工人高得多，但马拉维的服务业工人仍然落后于同行。 421.11非洲农民最近变得更有生产力，但在马拉维却没有 431.12与较高的成就者相反，马拉维的出口正在下降 441.13LTGM说明了马拉维潜在未来的情景 461.14马拉维的宏观经济政策挑战都是相互关联的。 471.15多年来，马拉维的债务轨迹在同行中并不少见，但近年来高成本借款的增长导致了债务困境 48B.1.2.1债务从何而来？ 501.16马拉维已进入几十年来的第四次急性国际收支危机 511.17政策逆转的历史 51B.1.3.1具有主要影响的小不匹配 602.1生产率的显著提高不会增加多少收入 602.2即使生产率的大幅提高也只会带来适度的贫困收益 622.3IHSwave的家庭类型份额 632.4马拉维家庭的类型 632.5农业收入通常只占总收入的一小部分。 642.6农产品加工，销售和贸易是最常见的报告企业 652.7商业农户主要集中在北部和中部地区 72B.2.2.1化肥补贴支出与玉米产量关系较弱 803.1马拉维企业家往往很年轻 803.2成为企业家是一种需要，而不是一种选择 813.3马拉维生产力最高和利润最低的公司之间的差距很大 813.4零售和服务公司的生产率差距最大 82 3.5生产率最高和生产率最低的公司之间的差距随着年龄的增长而增加 101 4.16马拉维的中间产品进口占GDP的百分比相对较低。 82 3.6年轻公司的生产率明显低于老公司 102 4.17中间产品进口水平一直在放缓，而消费品进口水 83 3.7大中型企业和出口商最有生产力 平一直在增加 86 3.8马拉维公司经历了全球一些最普遍的销售损失 86 3.9大多数公司的销售额非但没有反弹，反而在2022年继续下降 102 4.18图：2011-2021年马拉维及比较国家的外国直接 投资流入 87 3.10马拉维银行的资产回报率（ROA）和股本回报率（ROE）高于邻国（2011-21） 103 4.19马拉维的外国直接投资与其他外部资金来源（2011-2021 ） 87 3.11近年来，对政府的贷款急剧增加，挤出了私营部 103 4.20马拉维外国直接投资流入的构成(2011-2021年 门的信贷 ) 88 3.12既得利益和任人唯亲被视为政策的核心 103 4.21大多数外国直接投资项目都在服务业 88 3.13马拉维在市场支