斯菱股份是一家专注于汽车零部件的公司,其产品主要应用于汽车售后市场。公司以海外市场起家,聚焦售后,不断推动产品多元化和客户终端高端化,毛利率较高,并稳步提升。预计公司2023-2025年收入分别为8.09、8.86、9.86亿元,实现归母净利润分别为1.44、1.85、2.38亿元,对应PE分别为37.45、29.24、22.67倍,首次覆盖,给予公司“买入”评级。