期权数据周报

期权数据周报—2024.01.19 期权数据周报 数据来源：Wind，中辉期货研发中心 2024/1/15 2024/1/19 刘潇钰 本周指数行情引发市场关注，上证指数日内跌破2900点，沪深核心指数均跌超1%，市场成交量进一步缩量，北 指数期权（3）1.标的情况 标的价格 涨跌 成交量变化 成交额变化 5日趋势 上证50 2238.46 1.25 2905096300.00 43970830300.00 沪深300 3274.73 -9.44 7805561300.00 100248514500.00 中证1000 5373.42 -201.07 2764415500.00 -24676482700.00 2.期权市场 情况 主力合约 剩余到期日 持仓量PCR 变化趋势 成交额PCR 变化趋势 上证50 HO2402 32 0.39 -0.0139 1.27 -0.11 沪深300 IO2402 32 0.42 -0.0144 1.64 0.39 中证1000 MO2402 32 0.45 -0.0330 2.35 0.68 3.期权量化 指标 合成指数 升贴水 IV 20HV IV-20HV 50分位 IV-20HV变化 上证50 2227.61 -10.85 22.51 19.89 2.62 17.66 沪深300 3300.50 25.77 22.79 16.21 6.58 15.49 中证1000 5356.20 -17.23 28.94 19.89 9.06 17.66 向资金，机构及散户资金全面流出，累计净卖出超过30亿，随当日下午V型拉升，各指数趋于稳定。从股指期权来看，主力2402合约，持仓量PCR数据处于较低分位数，看涨期权头寸增加，市场投机成交额PCR处于较高分位数，卖出看跌期权头寸逐渐增加，IV数据逐渐增强，在一定程度上反映了市场谨慎看多的情绪，以较少资金提前在期权进行多单尝试。 说明：升贴水=合成-标的；5日趋势高点红色，低点绿色；IV-20HV变化高点红色，负点绿色，剩余日统指剩余交易日，下同； 4.数据图表 沪深300指数价格、IV、20HV趋势 30.003450 3400 25.00 3350 20.00330015.003250 3200 10.00 3150 5.003100 收盘价IV20HV 沪深300指数期权PCR 1.801001.60801.40601.20401.00200.8000.60-200.40-400.20-600.00-80 涨跌成交量PCR成交额PCR 沪深300指数期权历史波动率锥VolatilityCone 30.0025.0020.0015.0010.005.000.00 1020304050 60 70 80 90100 110 120 90 60 50 30 20 10 沪深300指数波动率偏度 沪深300指数期权期限结构 MaturityStructure 25.0024.0023.0022.0021.0020.0019.0018.0017.0016.0015.0014.0013.00 1MA2MA3MA6MA 2024-01-162024-01-15 9MA 1YA VolatilitySkew 80.0075.0070.0065.0060.0055.0050.0045.0040.0035.0030.0025.0020.0015.0010.00 130.00%120.00%110.00%105.00%102.50%100.00%97.50%95.00%90.00%80.00%60.00% 2024-01-162024-01-15 农产品（10）1.标的情况 标的收盘价 涨跌 成交量变化/万 持仓量变化/万 5日趋势 豆粕 3083 -26 93.45 1.46 菜粕 2562 -29 40.12 -5.8146 豆油 7484 -6 56.29 -2.0001 菜油 7484 -6 56.29 -2.0001 棕榈油 7412 48 57.05 1.8249 豆一 4774 -46 7.73 0.5968 豆二 3715 -96 5.17 0.5681 花生 8776 -44 6.33 -0.7153 玉米 2327 -12 7.81 -1.7737 白糖 6293 8 30.96 0.3172 棉花 15600 115 24.50 0.5211 2.期权市场情况 主力合约 剩余日 持仓量PCR 变化 成交额PCR 变化 豆粕 M2405.DCE 83 0.68 -0.15 1.37 -0.34 菜粕 RM403.CZC 19 0.76 0.02 1.51 0.62 豆油 Y2405.DCE 50 1.31 -0.04 1.35 0.35 菜油 OI405.CZC 13 0.82 0.21 0.66 -0.01 棕榈油 P2405.DCE 50 1.06 -0.28 0.78 -0.12 豆一 A2403.DCE 14 1.32 0.40 1.83 1.06 豆二 B2403.DCE 14 0.91 0.44 1.34 0.78 花生 PK403.CZC 13 0.62 0.13 0.85 0.15 玉米 C2403.DCE 14 1.86 0.94 3.67 2.25 白糖 SR405.CZC 54 1.78 0.15 2.34 0.33 棉花 CF405.CZC 54 0.63 -0.11 0.64 -0.35 IV 20HV IV-20HV 50分位 IV-20HV变化 豆粕 18.27 21.96 -3.69 16.31 菜粕 24.00 21.56 2.44 27.14 豆油 16.29 13.41 2.88 21.65 菜油 17.93 13.66 4.27 22.33 棕榈油 19.02 17.46 1.55 27.19 豆一 11.62 9.86 1.75 13.23 豆二 20.29 20.64 -0.35 23.93 花生 15.35 11.33 4.02 17.46 玉米 12.45 14.59 -2.14 11.61 白糖 13.30 8.88 4.42 11.72 棉花 14.32 8.07 6.25 15.64 3.期权量化指标 4.数据图表 豆粕期权标的价格&IV、20HV趋势 25.00 20.00 15.00 3450 3400 3350 3300 3250 3200 3150 10.00 31003050 5.00 30002950 0.00 2900 收盘价IV20HV 豆粕主力合约期权PCR 60.0000 40.0000 20.0000 0.0000 -20.0000 -40.0000 -60.0000 -80.0000 -100.0000 -120.0000 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 2023-12-01 2023-12-02 2023-12-03 2023-12-04 2023-12-05 2023-12-06 2023-12-07 2023-12-08 2023-12-09 2023-12-10 2023-12-11 2023-12-12 2023-12-13 2023-12-14 2023-12-15 2023-12-16 2023-12-17 2023-12-18 2023-12-19 2023-12-20 2023-12-21 2023-12-22 2023-12-23 2023-12-24 2023-12-25 2023-12-26 2023-12-27 2023-12-28 2023-12-29 2023-12-30 2023-12-31 2024-01-01 2024-01-02 2024-01-03 2024-01-04 2024-01-05 2024-01-06 2024-01-07 2024-01-08 2024-01-09 2024-01-10 2024-01-11 2024-01-12 2024-01-13 2024-01-14 2024-01-15 2024-01-16 0.00 涨跌成交量PCR持仓量PCR成交额PCR 棕榈油期权标的价格&IV、20HV趋势 25.007500 7400 20.00 7300 15.00 7200 10.00 7100 7000 6900 5.00 6800 0.006700 收盘价IV20HV 能源化工（7）1.标的情况 标的收盘价 涨跌 成交量变化/万 持仓量变化/万 5日趋势 原油 560.3 0.6 13.10 0.116 甲醇 2371 27 100.82 -6.3028 PTA 5844 20 119.31 0.4834 聚丙烯 560.3 0.6 93.45 1.46 PVC 5864 -14 74.44 -1.1491 橡胶 13860 30 27.03 -0.0813 塑料 8179 14 29.97 -1.4029 2.期权市场情况 主力合约 剩余日 持仓量PCR 变化 成交额PCR 变化 原油 SC2403.INE 12 0.80 0.03 0.97 0.10 甲醇 MA405.CZC 52 1.10 -0.29 1.03 -0.50 PTA TA405.CZC 52 0.70 -0.18 0.59 -0.23 聚丙烯 PP2405.DCE 50 1.20 0.19 0.82 0.04 PVC V2405.DCE 50 0.74 0.13 0.94 0.38 橡胶 RU2405.SHF 61 0.51 0.06 0.70 0.04 塑料 L2405.DCE 50 0.78 -0.03 0.45 -0.13 3.期权量化指标 原油甲醇PTA 聚丙烯 PVC 橡胶塑料 IV20HV 34.1735.08 19.4219.97 16.3613.26 12.7910.49 16.3611.26 19.4616.37 原油期权标的价格&IV、20HV趋势 45.00 40.00 580 570 35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 560 550 540 10.00 530 5.00 0.00 520 IV 20HV 4.数据图表 12.808.84 IV-20HV50分位IV-20HV变化 -0.9237.09 -0.5525.47 3.1125.98 2.3014.91 5.1119.50 3.0918.56 3.9614.97 原油主力合约期权PCR 25.00001.80 20.00001.6015.00001.40 10.0000 5.00001.20 0.00001.00-5.00000.80 -10.00000.60 -15.0000 -20.00000.40 -25.00000.20-30.00000.00 涨跌成交量PCR持仓量PCR成交额PCR 原油期权波动率锥VolatilityCone 70.0060.0050.0040.0030.0020.0010.00 0.00 10HV20HV30HV40HV50HV60HV70HV80HV90HV100HV110HV120HV 907050302010MIN 甲醇期权标的价格&IV、20HV趋势 30.00255025.002500 2450 20.00 2400 15.00 2350 10.00 2300 5.0022500.002200 收盘价IV20HV 黑色&金属（9）1.标的情况 标的收盘价 涨跌 成交量变化/万 持仓量变化/万 5日趋势 铁矿石 938.5 -6 30.90 -0.3632 螺纹钢 3913 19 167.10 -5.4135 沪金 482.66 0.08 1.05 -0.3612 沪铜 67870 -30 3.12 -0.4066 沪铝 18810 -90 3.20 -0.3488