期权周度数据周报

期权周度数据报告 —2024.03.08 c 期货期权周度数据 数据来源：Wind，中辉期货研发中心 2024/3/8刘潇钰 指数期权（3） 1.标的 情况 标的收盘价 涨跌 成交量变化/亿 成交额变化/亿 5日趋势 上证50 2426.97 7.58 0.48 -27.73 沪深300 3529.72 4.04 -36.92 -631.97 中证1000 5303.28 -57.96 -45.31 -488.07 2.期权市 场情况 主力合约 剩余到期日 持仓量PCR 5日变化 成交额PCR 5日变化 上证50 HO2403 8 0.63 0.44 沪深300 IO2403 8 0.71 0.56 中证1000 MO2403 8 0.74 0.92 3.期权量 化指标 合成指数 升贴水 IV 20HV IV-20HV 50分位 IV变化 上证50 2419.10 -7.07 16.61 16.13 0.48 15.68 沪深300 3525.29 -4.43 16.56 17.67 -1.11 15.74 中证1000 5273.59 -29.69 31.70 49.10 -17.40 18.06 本周初，指数涨势明显减缓，目前呈震荡状态，成交量与成交额皆较上周减。指数PCR数据处于较低分位数，且持续走低，体现市场以持有看涨期权为主，谨慎参与驻底操作。从波动率表现来看，其中上证50IV逐渐降低，沪深300IV变化持平，处于历史中位数附近。中证1000IV持续上升，处于历史较高分位数。一定程度反映出成长型企业的投机性。关键节点注意：4月份，上市公司业绩披露情况 说明：升贴水=合成-标的；5日趋势高点红色，低点绿色；IV-20HV变化高点红色，负点绿色，剩余日统指剩余交易日，下同； 4.数据图表 沪深300指数价格、IV、20HV趋势 50.00360045.00350040.00 3400 35.0030.00330025.00320020.00 3100 15.0010.003000 5.002900 收盘价IV20HV 沪深300指数期权PCR 2.50120100 2.0080 60 1.50 4020 1.00 0 0.50-20 -400.00-60 涨跌成交量PCR成交额PCR 沪深300指数期权历史波动率锥VolatilityCone 30.0025.0020.0015.0010.005.000.00 102030405060708090100 110 120 906050302010 沪深300指数波动率偏度VolatilitySkew 沪深300指数期权期限结构 MaturityStructure 20.00 80.0075.00 19.00 70.00 65.0060.00 18.00 55.0050.00 17.00 45.0040.00 16.00 35.0030.00 15.00 25.0020.00 14.00 15.0010.00 13.00 130.00%120.00%110.00%105.00%102.50%100.00%97.50%95.00%90.00%80.00%60.00% 1MA2MA3MA6MA 9MA 1YA 2024-03-072024-03-06 2024-03-072024-03-06 农产品（10）1.标的情况 标的收盘价 涨跌 成交量变化/万 持仓量变化/万 5日趋势 豆粕 3145 93 108.72 -0.8125 菜粕 2529 70 60.16 -0.1188 豆油 7508 228 37.92 0.9522 菜油 7508 288 34.12 0.9522 棕榈油 7682 296 54.78 -0.4981 豆一 4647 108 7.94 -1.1074 豆二 3689 129 11.42 0.2276 花生 8966 8 5.02 -0.7376 玉米 2452 5 34.07 -0.8117 白糖 6266 31 27.24 -0.0877 棉花 16065 215 19.35 -0.9667 2.期权市场情况 主力合约 剩余日 持仓量PCR 变化 成交额PCR 变化 豆粕 M2405.DCE 33 0.43 0.00 0.33 0.02 菜粕 RM405.CZC 36 0.42 0.05 0.42 0.11 豆油 Y2405.DCE 33 2.34 1.78 1.42 0.93 菜油 OI405.CZC 23 0.54 -0.01 0.40 0.09 棕榈油 P2405.DCE 21 0.79 0.09 0.54 0.05 豆一 A2405.DCE 33 0.44 0.09 0.33 0.01 豆二 B2405.DCE 33 0.75 -0.02 0.33 -0.24 花生 PK404.CZC 6 0.40 -0.04 0.40 -0.38 玉米 C2405.DCE 33 1.65 0.39 0.79 0.19 白糖 SR405.CZC 35 0.99 0.10 1.19 -0.12 棉花 CF405.CZC 35 0.58 -0.08 0.55 -0.16 IV 20HV IV-20HV 50分位 IV变化 豆粕 17.96 14.51 3.45 21.34 菜粕 18.92 15.92 3.00 27.05 豆油 17.53 14.51 3.01 21.34 菜油 17.97 12.87 5.10 21.97 棕榈油 19.64 12.14 7.50 26.82 豆一 11.13 13.95 -2.81 12.75 豆二 18.51 19.96 -1.45 24.53 花生 15.78 18.00 -2.22 17.33 玉米 11.27 9.33 1.94 11.79 白糖 13.49 11.46 2.03 11.71 棉花 13.61 8.07 5.54 15.28 3.期权量化指标 4.数据图表 豆粕期权标的价格&IV、20HV趋势 25.003200 20.00 3150 15.00 10.00 5.00 3100 3050 3000 2950 0.002900 收盘价IV20HV 豆粕主力合约期权PCR 100.0000 80.0000 60.0000 40.0000 20.0000 0.0000 -20.0000 -40.0000 -60.0000 -80.0000 1.60 1.40 1.20 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 2024-01-16 2024-01-17 2024-01-18 2024-01-19 2024-01-20 2024-01-21 2024-01-22 2024-01-23 2024-01-24 2024-01-25 2024-01-26 2024-01-27 2024-01-28 2024-01-29 2024-01-30 2024-01-31 2024-02-01 2024-02-02 2024-02-03 2024-02-04 2024-02-05 2024-02-06 2024-02-07 2024-02-08 2024-02-09 2024-02-10 2024-02-11 2024-02-12 2024-02-13 2024-02-14 2024-02-15 2024-02-16 2024-02-17 2024-02-18 2024-02-19 2024-02-20 2024-02-21 2024-02-22 2024-02-23 2024-02-24 2024-02-25 2024-02-26 2024-02-27 2024-02-28 2024-02-29 2024-03-01 2024-03-02 2024-03-03 2024-03-04 2024-03-05 2024-03-06 2024-03-07 0.00 涨跌成交量PCR持仓量PCR成交额PCR 棕榈油期权标的价格&IV、20HV趋势 25.007800 20.00 7700 7600 7500 15.00 7400 7300 10.00 7200 7100 5.00 7000 6900 6800 0.006700 收盘价IV20HV 能源化工（7）1.标的情况 标的收盘价 涨跌 成交量变化/万 持仓量变化/万 5日趋势 原油 613.3 4.3 14.60 0.0375 甲醇 2505 8 74.59 -0.0638 PTA 5826 -4 58.82 3.939 聚丙烯 613.3 4.3 108.72 -0.8125 PVC 5882 -46 73.96 0.388 橡胶 13725 -35 16.93 -0.2833 塑料 8149 -10 23.02 -0.0969 2.期权市场情况 主力合约 剩余日 持仓量PCR 变化 成交额PCR 变化 原油 SC2404.INE 4 0.93 0.03 0.67 -0.20 甲醇 MA405.CZC 23 0.80 -0.07 0.77 -0.07 PTA TA405.CZC 23 0.93 -0.08 1.21 -0.03 聚丙烯 PP2405.DCE 21 0.70 0.21 1.29 0.64 PVC V2405.DCE 21 0.25 0.07 0.47 0.27 橡胶 RU2405.SHF 32 0.38 0.11 0.36 -0.01 塑料 L2405.DCE 21 0.66 -0.10 0.53 -0.38 3.期权量化指标 IV 20HV IV-20HV 50分位 IV-20HV变化 原油 27.66 24.43 3.23 36.34 甲醇 18.70 13.74 4.95 23.98 PTA 15.78 12.91 2.87 25.21 聚丙烯 12.47 11.69 0.77 14.20 PVC 15.83 12.19 3.64 18.84 橡胶 17.11 11.92 5.18 17.91 塑料 11.05 10.34 0.70 13.74 4.数据图表 原油期权标的价格&IV、20HV趋势 40.0063035.00620 610 30.00 600 25.0059020.0058015.00570 560 10.00 550 5.005400.00530 收盘价IV20HV 原油主力合约期权PCR 30.00002.5025.000020.00002.0015.000010.00001.50 5.00000.00001.00 -5.0000 -10.00000.50-15.0000-20.00000.00 涨跌成交量PCR持仓量PCR成交额PCR 原油期权波动率锥VolatilityCone 70.0060.0050.0040.0030.0020.0010.00 0.00 10HV20HV30HV40HV50HV60HV70HV80HV90HV100HV110HV120HV 907050302010MIN 甲醇期权标的价格&IV、20HV趋势 25.002540 2520 20.00 2500 15.00248010.002460 2440 5.00 2420 0.002400 收盘价IV20HV 黑色&金属（9）1.标的情况 标的收盘价 涨跌 成交量变化/万 持仓量变化/万 5日趋势 铁矿石 890 16 36.03 -0.1714 螺纹钢 3708 1 145.35 1.9244 沪金 505.88 6.18 24.25 0.5795 沪铜 69500 460 5.43 0.5856 沪铝 19130 100 10.52 0.0383 沪锌 21070 315 10.20 -0.516 沪银 6140 20 2.47 -0.3424 工业硅 13260 -30 7.94 0.8738 碳酸锂 113000 300 36.57 0.3639 2.期权市场