国盛电新-美国市场需求预期向上突破，有望带动相关组件及辅材业绩上修

【国盛电新】美国市场需求预期向上突破，有望带动相关组件及辅材业绩上修 事件： 1月16日，美国能源署EIA发布短期能源展望报告，称2023年预计美国太阳能发电量约1630亿千瓦时，2024年太阳能发电量约为2300亿千瓦时，同比+41%。 2024年美国预期新增光伏45-54GW。 点评： 1、能源大周期迭代进程不变，全球范围看：1）美国能源署给予光伏市场强增 【国盛电新】美国市场需求预期向上突破，有望带动相关组件及辅材业绩上修事件： 1月16日，美国能源署EIA发布短期能源展望报告，称2023年预计美国太阳能发电量约1630亿千瓦时，2024年太阳能发电量约为2300亿千瓦时，同比+41%。 2024年美国预期新增光伏45-54GW。 点评： 1、能源大周期迭代进程不变，全球范围看：1）美国能源署给予光伏市场强增长预期，按经济体量、光照条件、能源需求等因素看#美国具备全球最大的光伏增长潜力，缓和目前光伏主要矛盾；2）欧洲库存压力随着红海局势升级逐步缓解，拉货意愿直线回升有望提前结束淡季，2024年维持乐观增长判断；3）中东、南非、巴西、印度等新兴市场对光伏装机潜在需求极大，虽然目前体量较小，但不排除出现需求翻倍上涨的情况出现。 2、美国市场目前仍是全球组件溢价最高的市场，#我们判断2024年仍有希望维持30-35美分/W的均价水平。 因此，美国需求增量预期的上修有望直接带动出口美国的组件及辅材企业单位利润上升，报表端可能不会那么悲观。