【长江建材】关注红海商船对全球运输贸易影响，利好石英和科达制造

【长江建材】关注红海商船对全球运输贸易影响，利好石英和科达制造 近日，由于多艘船只行至红海水域时遭到也门胡塞武装袭击，四家国际航运企业陆续宣布暂停在红海航行，国际供应链将难以避免遭受冲击。石英砂：2023年光伏石英砂需求约11万吨（内层市场约3-3.5万吨），其中来自挪威的量大约在1万吨（运输到中国路过红海）。 考虑到石英砂在全球贸易中体量较小，在运力收紧背景下可能率先受阻，有 【长江建材】关注红海商船对全球运输贸易影响，利好石英和科达制造 近日，由于多艘船只行至红海水域时遭到也门胡塞武装袭击，四家国际航运企业陆续宣布暂停在红海航行，国际供应链将难以避免遭受冲击。石英砂：2023年光伏石英砂需求约11万吨（内层市场约3-3.5万吨），其中来自挪威的量大约在1万吨（运输到中国路过红海）。 考虑到石英砂在全球贸易中体量较小，在运力收紧背景下可能率先受阻，有望进一步加剧国内石英砂2024年供给紧张关系。同时，当下个别硅片企业停产显示下游已出现出清苗头，而需求端有望在2024迎来确定性改善，供需关系改善拐点或渐至。受益标的【石英股份】、【欧晶科技】、【天宜上佳】。 科达制造：非洲建材业务受益于海运费上涨。 2022年非洲瓷砖消费量约12.4亿平方，产量约10.4亿平方，其中有20-30%仍然来自进口，以中国、印度、欧洲进口为主。 过去两年公司受益于海运费上涨，非洲本土生产的瓷砖价格也水涨船高，但今年价格回落至正常水平，2024年初或再次受益于海运费上涨带来的涨价催化。 继续积极推荐【科达制造】，一是主营业务稳健增长，海外建材持续高增+机械装备结构优化，二是碳酸锂价格逐步筑底。