电力设备与新能源行业周观察：变压器出口金额同比提升，关注光储需求和去库边际变化

根据提供的研报内容，以下是关于电力设备与新能源行业的关键总结：

新能源汽车

1. 市场需求增长：多个新能源汽车品牌在2024年初通过降价促销，旨在激发消费者购买意愿，预计这将推动新能源汽车需求释放。乘联会预测2024年1月新能源乘用车零售量有望超过77万辆的历史峰值。
2. 政策支持：政府通过多项措施鼓励新能源汽车发展，包括车购税减免、公共领域车辆全面电动化试点、新能源汽车下乡活动等，以促进消费，保持产业稳定运行。

新能源

1. 技术创新：HJT技术（异质结太阳能电池）继续受到关注，捷佳伟创刷新了HJT组件功率纪录，采用双面微晶和双面VTTO技术，以及12BB密栅印刷工艺，提高了转换效率和组件功率。
2. 产能扩张：HJT电池和组件产能持续扩张，截至2024年1月14日，草根光伏统计数据显示，已有54.2GW的HJT电池产能和65.5GW的HJT组件产能投入生产。头部企业正通过技术改进（如双面微晶和多主栅技术）降低生产成本。
3. 海上风电规划：浙江省“十四五”海上风电规划获批准，规划总计16.5GW，要求在2025年前并网4GW，推动海上风电产业的发展。

风险提示

• 新能源汽车行业发展可能不达预期。
• 新能源装机、限电改善可能不达预期。
• 产品价格大幅下降的风险。
• 电网建设和招标情况可能不及预期。

投资逻辑与受益标的

• 关注供给端优化、全球化战略、消费电子复苏、新技术应用、充换电设施完善、氢能与两轮车等领域的投资机会。
• 推荐关注宁德时代、科达利、星源材质等在内的多个细分领域龙头公司。