ESG系列报告之一：从全球ESG实践看中国ESG投资

全球投资者持续关注ESG投资，背后反映的是金融向善、高质量、可持续发展的理念。海外ESG信息披露规则趋严，目前海外主流市场已“强制要求”ESG相关披露，国内则向“半强制披露”过渡，这为投资机构基于上市公司ESG披露进行ESG相关投资策略提供土壤。国内责任投资虽然起步较晚，但规模和签署PRI机构数量在快速提升。中国社会责任投资虽然起步较晚，但主流机构投资者正在加速拥抱ESG，截至2023年7月，中国大陆地区签署UNPRI的机构达到130多家。海外机构ESG投资实践涉及了ESG整合、积极股东、负面筛选、影响力投资以及主题投资等几个方向。国内机构在投资框架和策略应用上相较海外机构仍有差距，投资框架上，国内机构对第三方数据商的依赖较低、影响力投资策略的应用较少、披露投资信息的渠道不够多元；投资策略的应用上，国内机构多数会结合本土文化价值观，但在积极股东策略方面较海外机构偏保守。随着ESG投资关注度提升，国内头部机构大都成立了专门的ESG团队，在投前、投中、投后的全投资流程中融入ESG投资理念。国内资管机构或可在ESG整合、积极股东策略上更进一步，同时增加ESG投资信息披露以提升关注、可以针对不同资产类型、市场定制ESG整合策略，推出多样化产品；充分利用股东权利，积极参与公司治理；增加ESG投资信息披露，提高ESG投资的曝光度。