跑赢大盘 (维护) 2024年1月9日 CMB国际全球市场|股票研究|行业更新 技术 CES2024预览:AIPC,AR/VR,显示/电视和汽车技术将成为亮点 2024年消费电子展(CES)将于1月9日至12日在拉斯维加斯举行,预计将有130+与会者和4参展商。在这份报告中,我们探讨了今年CES的潜在产品和技术趋势。总体而言,我们相信AIPC,AR/VR,显示/电视,汽车和机器人技术将在CES2024中占据中心舞台。对于AIPC,联想,华硕,戴尔和三星将推出一波AIPC产品,而更多新的AR/VR设备将由高通的新XR芯片提供支持。在显示器/电视方面,我们预计三星/LG将提供更多更大尺寸的AI功能和可卷曲/可折叠屏幕。对于汽车技术而言,电动和自动驾驶汽车仍将是关键主题,梅赛德斯-奔驰,本田和起亚将推出EV/PBV概念车。对于智能家居/机器人,三星和LG等品牌将在家用电器和汽车中引入更多技术集成。总体而言,我们认为CES2024将为2024年的科技行业趋势提供指针,这将对AIPC,AR/VR和汽车技术供应链名称产生积极影响,例如联想,Lxshare,Goerte,BYDE,FITHoTeg和BOEVx。 AIPC:英特尔,高通,联想,华硕,戴尔在聚光灯下。继AMD/英特尔最近发布AICPU之后,主要PC品牌(联想,华硕,戴尔,惠普)将展示其最新的AIPC阵容。高通还将在2024年中期推出适用于新AIPC的SnapdragonXEliteCPU,该 CPU能够在设备上运行超过130亿参数的生成AI模型。 AIPhone&AR/AR:更多由高通芯片驱动的AI产品。我们预计新的AI手机将配备高通Snapdragon8Gen3SoC,新的AR/VR设备将采用Snapdragon的XR2Gen2XR芯片,支持每只眼睛4.3K像素分辨率和12+并发摄像头。 显示/电视:AI功能,可卷起/可折叠,透明屏幕。整个显示/电视领域的主题是更大的屏幕,AI功能以及可滚动/可折叠的显示屏,以实现更身临其境的体验。我们还希望公司扩大其在智能家居和自动驾驶领域的影响力,例如三星,LG和BOE。 汽车技术:更多电动汽车,AI虚拟助手和飞行汽车。随着汽车领域转向电动和自动驾驶汽车,我们预计CES2024将大量采用电动汽车。 首选AIPC、AR/VR、显示/汽车技术曝光;2024年多种催化剂。我们相信AI无疑将成为CES2024的最大焦点,并且公司渴望展示其最新的AI产品。我们相信AIPC,AR/VR,显示/汽车技术供应链将从2024年的这一趋势中受益,例如联想, Luxshare,Goertek,BYDE,FITHonTeng和BOEVx。 估价表 中国技术部门 亚历克斯NG (852)39000881 克劳迪娅·刘李汉青 Luxshare 002475CH 购买 31,322 31.33 47.0 50% 20.2 16.0 2.2 2.0 FITHonTeng 6088香港 购买 990 1.06 2.1 94% 7.1 5.7 0.4 0.4 Goertek 002241CH 购买 9,260 19.39 *19.2 -1% 45.1 25.2 2.1 2.0 BYDE 285香港 购买 9,856 34.15 44.2 30% 17.4 13.9 2.4 2.1 BOEVx 710香港 购买 657 6.48 21.53 112% 9.9 7.0 1.1 1.0 联想 992香港 NR 16,125 10.16 NA NA 9.4 15.7 2.5 2.6 资料来源:公司数据,CMBIGM估计,*审查中的TP 请阅读过去的分析师认证和重要披评露级PA价GE格上限TP升/降P/E(x)P/B(x)1 来自名彭称博社的更多报告Tic:k重er新设置CMBR<(GO百>万或美h元ttp:)//w(ww.cmbi.com.h-kside LC) (LC) FY23EFY24EFY23EFY24E 关键段预览: PC和NB 英特尔预计将推出其新的Corei914900KSCPU,这是世界上第一个具有6.2GHz的CPU。英特尔还将邀请PC合作伙伴(例如联想,戴尔,惠普,微软)展示由其新的MeteorLakeCoreUltra处理器提供支持的最新PC。 AMD预计将在CES2024上更新其Ryzen8000系列台式机处理器,基于相同的Zen4Phoenix架构,并推出RX7600XT16G台式机显卡,以及RX7700M和RX7800M笔记本GPU。 高通预计将首次推出ARM驱动的SnapdragonXEliteCPU,该CPU将于2024年中期在新PC 上推出。高通表示,SnapdragonXElite平台是为AI构建的,能够在设备上运行具有超过130亿参数的生成AI模型。 NVIDIA的CES上的特殊地址将专注于消费技术和机器人技术。预计NVIDIA将推出新的GeForce RTX4070Super和RTX4080Super。 联想将展示配备英特尔Ultra7处理器和“CPU+GPU+NPU”架构的ThinkPadX1CarbonAI商用PC,以及配备英特尔Ultra处理器和NVIDIAGeForceRTX4050GPU的最新消费类PCIdeaPadPro5i。 华硕的2024PC阵容包括游戏玩家共和国(ROG)系列和Zephyrus笔记本电脑以及游戏外围设 备的新发布。 戴尔预计将展示一系列配备英特尔的Alienware笔记本电脑 Gen14系列处理器和NVIDIAGPU。 图1:华硕在CES2024中的多种PC产品图2:联想的IdeaPadPro5i系列 资料来源:华硕,CMBIGM估计 图3:英特尔关于“AI无处不在”的演讲 来源:联想,CMBIGM估计 图4:AMD的“PC中AI的未来” 来源:英特尔,CMBIGM估计数来源:AMD,CMBIGM估计 智能手机和AR/VR 高通预计将推出Snapdragon的XR2Gen2XR芯片,支持每只眼睛4.3K像素分辨率和12多个并发摄像头。该芯片将用于三星,谷歌和HTCVive即将推出的设备。 三星将举办主题为“面向所有人的AI:AI时代的连接性”的会议,我们相信三星将专注于AI技术 ,新的显示器/显示器,智能家居和新的游戏流媒体平台,而不是此次活动的新手机。 Goertek已经宣布了一个新的MR和VR参考设计与高通的SnapdragonXR2+Gen2,具有眼睛跟踪技术Tobii。我们预计更多的合作伙伴将宣布基于Goertek的解决方案的设备。 AAC技术将在智能车辆,声学,触觉,XR,光学,精密制造和传感器/半显示其解决方案。AAC提 供高质量的3PVR煎饼模块和具有成本效益的2PVR煎饼模块。它还与Dispelix合作开发了AR光波导透镜,AAC的AR线性扬声器用于Roid,XREAL和FFALCON的最新AR眼镜产品。 创维将在CES2024中推出其AR/VR耳机创维煎饼2,该设备将拥有4K分辨率的MICRO-LED 显示屏。 图5:三星:面向所有人的AI主题图6:高通的SnapdragonXR2+Gen2 来源:三星,CMBIGM估计来源:高通,CMBIGM估计 图7:Goertek最新的MR和VR参考设计图8:创维的煎饼XR 资料来源:公司,CMBIGM估计 来源:创维,CMBIGM估计 显示器和电视 LG显示器预计将展示一系列具有强大AI处理器和144Hz刷新率的OLED电视。它将推出全球首款无线透明OLED电视LGSignatureOLEDT。它还将推出新一代汽车显示解决方案,以进一步加速 其针对软件定义车辆(SDV)进行优化的汽车显示解决方案业务。 三星将展示其新的透明MICROLED显示屏和“In&OutFlip”技术,该技术使该设备可以360度折叠。它还将推出用于XR耳机的RGB版本的OLEDoS,并推出三款新的OdysseyOLED游戏显示器 。对于电视,三星将推出用于电视和2024NeoQLED8K电视的新型AI处理器。 京东方将推出三大品牌赋能的多种显示技术,包括采用氧化物技术的LCD显示屏、业界首款双滑动 OLED显示屏以及配备MiiLED背光技术的曲面显示屏。此外,京东方还将发布XR混合现实一体机 ,32英寸光场裸眼3D显示器,以及配备IoT技术的多种显示解决方案。 Marelli领先的汽车移动技术供应商将展示其智能社交显示消息功能,旨在支持车辆到X的通信。Marelli正在为两家中国汽车制造商进行批量生产,将中等分辨率的显示屏集成到汽车前部。为了将相同原理的功能集成到尾灯或行李箱的表面上,正在开发基于miiLED技术的第二代高分辨率显示屏。 图9:三星的NeoQLED8K电视图10:LG的透明电视,签名OLEDT 来源:CoMPany数据,CMBIGM估计资料来源:公司数据,CMBIGM估计 图11:京东方的最新显示技术图12:Marelli的显示产品阵容 来源:CoMPany数据,CMBIGM估计资料来源:公司数据,CMBIGM估计 汽车技术 奔驰将发布最新一代MBUX虚拟助手。该系统由梅赛德斯奔驰在OS上运行的板载操作系统开发。 CLA级概念车和电动G级SUV(前身为QG)的原型也将在CES2024期间首次在北美展出。 本田预计将展示新的全球电动汽车系列和关键技术,以说明本田目前正在进行的重大变革。本田宣布到2030年在全球推出30辆新电动汽车,全球销量为200万辆。 起亚预计将宣布将PBV重新定义为“超越车辆的平台”,并将在CES2024上正式启动其全球PBV业务。起亚将展示五款PBV概念车型,包括2025年量产的首款PBV。起亚还将展示概念EV3,EV4EV9和EV6GT。 “AFELA”索尼和本田合作的纯电动汽车将于1月9日举行新闻发布会新车将配备具有3级自动驾驶功能的高通芯片。它将于2025年开始在线预订。该车将由本田的北美工厂生产,并将于2026年春季和下半年在北美和日本交付。 越南汽车制造商,VinFast,将向全球客户展示其最新的电动概念车和小型电动SUV模型VF3。 VinFast还将展示其纯电动VF9全尺寸SUV,该产品将新的流媒体服务集成到汽车中,并在汽车体验中提供新技术。 PENGAEROHT,XPENG的子公司将整合智能车辆和现代航空,并分享其模块化飞行汽车的最新进展。 图13:梅赛德斯-奔驰的MBUX虚拟助手图14:本田的新电动概念车 来源:CoMPany数据,CMBIGM估计资料来源:公司数据,CMBIGM估计 图15:XPENGAEROHT的飞行汽车 来源:CoMPany数据,CMBIGM估计 图16:VinFast在2024年CES上的新电动汽车概念 资料来源:公司数据,CMBIGM估计 智能家居和IoT 三星三星将介绍其最新的厨房产品,应用程序和功能,由AI和SmartThings连接提供支持,从而为更好的食品和厨房体验提供生态系统。三星还在CES2024上宣布与特斯拉合作,将其SmartThingsEnergy与特斯拉API集成,以显示与能源生产,存储和使用有关的信息。 Aqara绿色Mi国内智能家居品牌宣布,将在CES上以其多款产品再次向用户展示智能家居的魅力 。 涂鸦,一个全球物联网开发者平台,将向全球开发者展示大量流行、创新和创新的产品。 Qorvo,全球领先的连接和电源解决方案提供商,宣布将在CES2024上展示其最新的物联网( IoT),智能家居,5G,WiFi,超宽带(UWB),触摸传感器和电源产品。 图17:三星:由AIVisionInside在定制的4门Flex冰箱中生成的食物清单 图18:三星与特斯拉合作开发SmartThingsEnergy 来源:CoM