【天风海外】禾赛科技：获得国际顶级OEM旗舰车型定点，看好后续其他定点进展

□【天风海外】禾赛科技：获得国际顶级OEM旗舰车型定点，看好后续其他定点进展 □事件：禾赛宣布与一家国际顶级汽车品牌达成前装量产定点合作，该品牌的全新旗舰纯电车型将搭载禾赛AT128雷达。 □禾赛首次在ADAS业务领域获得国际顶级OEM的量产定点，标志着禾赛车载激光雷达产品已经获得全球领先汽车厂商的认可，我们认为本次定点或代表着禾赛海外发展的重要里程碑。 □【天风海外】禾赛科技：获得国际顶级OEM旗舰车型定点，看好后续其他定点进展 □事件：禾赛宣布与一家国际顶级汽车品牌达成前装量产定点合作，该品牌的全新旗舰纯电车型将搭载禾赛AT128雷达。 □禾赛首次在ADAS业务领域获得国际顶级OEM的量产定点，标志着禾赛车载激光雷达产品已经获得全球领先汽车厂商的认可，我们认为本次定点或代表着禾赛海外发展的重要里程碑。 ☀行业来看，我们认为电动车智能化有望在2024年迎来落地拐点和产品决胜点，现阶段头部车企智能化优势有望在内卷的情况下再次被放大，而禾赛作为理想、小米、零跑等车企的激光雷达供应商，产品销量有望继续在明年实现高速增长。 □后续展望：禾赛科技近期确立多项关键量产定点项目，国内包括小米、零跑、哪吒、长城等，海外已经获得一家顶级OEM的定点，充分证明禾赛在ADAS领域的技术领先性和市场认可度。 禾赛目前累计获得15家OEM和Tier1的定点合作，合作车型超过50种。 我们看好禾赛接下来在国内外市场持续获得定点项目，预计后续合作将进一步巩固其在车载激光雷达领域的领先地位。 □投资建议：禾赛作为全球激光雷达的龙头公司，有望显著受益于自动驾驶行业发展下L2+/L3渗透率提升。 看好禾赛领先的技术/工程能力和已验证的大规模交付能力，以及明年更多的OEM合作及相关车型发布，看好目前禾赛客户理想汽车的头部效应和持续销量增长带来的今/明年出货量快速增长。 目前估值处于历史相对底部，性价比较高。