机构投资者交流纪要- 20240104

AY总 新华传媒：盘子小、低价，可以好好看一看云煤能源：之前复过盘，位置还不错 大连圣亚：旅游板块也起来了 宋城演艺：有可能是24年的牛股。华尔泰：有老师进去了，烟花概念 惠威科技：横盘又涨，没什么规矩，盘子小。日久光电：这种也有资金在炒作。 AY总 新华传媒：盘子小、低价，可以好好看一看云煤能源：之前复过盘，位置还不错 大连圣亚：旅游板块也起来了 宋城演艺：有可能是24年的牛股。华尔泰：有老师进去了，烟花概念 惠威科技：横盘又涨，没什么规矩，盘子小。日久光电：这种也有资金在炒作。 联建光电：很便宜，可以长期跟踪 BL总 当前市场情绪偏弱，做多情绪不强，今天涨的基本上都是一些防御性高股息的方向，成长板块基本上没有太多表现，尤其是隔夜美股市场苹果大跌，带崩了整个MR方向。现在短线机会不太多，很多领涨板块的上涨力度其实也不大，就暂时先不推票了。 CL总 振芯科技：有公告订单，占22年营收10%，后面还有一些北斗元器件要落地。它做北斗通信终端新盘，要求通信调制解调、射频模拟等，要求较高。 联瑞新材：依然值得重点关注，最近传英伟达在12.28-29提前预付海力士HBM订单的预付款。这会是24-25年都会非常紧缺的产品。 我觉得其实不是个股的问题，是市场信心的问题，中产阶级信心比较弱。中国人科技进步还是明显的。回想制裁前后，进步很明显，ASML其实也就是之前美国政策的落地吧 ASML其实还是帮中国的，在禁令到期之前还是拼命向中国出货的。国内最大障碍是EUV光刻机。我之前去了湖北黄石，是太晚电子电路行业协会搞的，黄石有很多台资厂，我是主讲嘉宾，还一个是高启全，他是台湾存储芯片的“教父”。他后来曾在长江存储做过一段时间CEO。他在会上也讲了，在12月长江存储在美国队美光提起了一项专利诉讼。这意味着中国某些领域有资格给全球知名企业叫板的了其次他还说拜访了中微公司尹志尧，他还提到了自己来中国了解到的， 一个是EUV一个是光刻胶，其他方面基本上都具备自主权了。所以大家不要过度悲观。如果这一波存储周期来，中国其实是已经做好准备的。Semi最近发了报告，全球晶圆产能23年增长5.5%，24年增长6.4%，首次突破3000万片。这其中会有860万是中国大陆的晶圆厂贡献。所以中国产能也是在逆周期扩张。台湾晶圆产能增速低于全球。半导体产能扩张主要是大国竞争，要让半导体产业回流。存储芯片预计24年增长只有5%。存储作为半导体中弹性较大的一块分立器件产能也是增加比较多的。所以从整个半导体来看，24年全球处于拐点向上。存储价格弹性会最明显。量来看，分立器件会不错。逻辑这块可能会是比较差的，毕竟高端受制于人，中低端价格战又打不过别人 DZ总 节前三天涨了，场子没热就凉了。很多公募基金换经理，有些调仓，部分煤炭、公用事业涨起来了。安源煤业、中国神华涨起来了。电力位置不高，可以看一看，东吴讲的洪城环境也涨到了9快朵，可以挖掘一下。TMT板块23年垫底，不知道24年是否反弹，但是可以优先看看低波红利。上海电力公布了1-10月份经营数据，增长得还不错。但是不是集团“大儿子”，所以弹性不是很大。 EY总 市场比较弱，大家对未来比较悲观。MR大分歧，个股分化比较厉害，新能源这块没有多的量能配合起不太来，不过如果指数涨，新能源还是得带动才行。我们做的定增标的多一些，没有明确主线。 前半年参与了一些，收益也一般，后面主要还是看一些主题投资了。主题投资炒了一波MR，接下来可以关注鸿蒙板块，新品跟鸿蒙关系比较大。泛科技板块也没有太多主线。鸿蒙里面软通动力、常山北明、润和软件比较正宗。华为 (主持人补充：鸿蒙概念里面传智教育很强，大家可以关注一下，应该还有资金在里面折腾)FY总 REITs也是分红策略，找一些公用事业的REITs来做吧，大概率短期经济下滑没那么快，但要出现大的反弹也很难，偏公用事业防守性还可以，保险资金也偏向于分红类的。保险也有一些赎回和开门红，能有一些增量的资金。 GL总 东方中科也是鸿蒙概念。补充北交所的，今天成交额有所回落，离我们之前说的300-400亿目标越来越近，北交所在大盘弱势之下值得关注。北交所有些资金在从新关注小票了，最近的映射像常辅股份映射核电，纬达光电映射MR，雅葆轩也是MR概念，天润科技是行业软件和低轨卫星概念。 通易航天有一些公告。未来往小盘票做比如殷图网联，跟电力互联网有关只有7-8亿，像派特尔，做改性塑料。 还有一些有明确概念的，概率大一些。鸿蒙、MR这些预计在落地之前还会轮动，可以积极找北交所映射。另外还是看北证50成交量的放大。不管是小作文还是卖方，都会有意无意地把北交所的票放在前面，或者推主线的时候推北交所的公司一些北交所的公司也积极做投资者关系，这些因素都支持北交所板块继续上涨。 (主持人补充：视觉中国最近有增持，后面预计要搞些事情。目前公司跟华为大模型合作做多模态的应用。)