期指：等待新驱动

2024年1月5日 期指：等待新驱动 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3347.1 ↓0.92 1655.1 IF2401 3350.2 ↓0.93 3.15 620.7 61815 ↑11320 103436 ↑4340 IF2402 3355 ↓0.98 7.95 42.9 4270 ↑747 7668 ↑1107 IF2403 3360 ↓1.03 12.95 255 25313 ↑7241 104766 ↑3661 IF2406 3350 ↓1.16 2.95 111.3 11069 ↑3084 65360 ↑2622 上证50 2279 ↓0.69 489.1 IH2401 2282.2 ↓0.77 3.16 248.9 36411 ↑4801 64246 ↑567 IH2402 2285.8 ↓0.86 6.76 13.1 1916 ↓66 6200 ↑591 IH2403 2290 ↓0.89 10.96 89 12967 ↑2106 49235 ↑1416 IH2406 2289.4 ↓0.88 10.36 39.2 5707 ↑1340 27255 ↑549 中证500 5355.3 ↓0.85 910.1 IC2401 5347.8 ↓0.72 -7.52 426.3 39887 ↑5259 91439 ↓4112 IC2402 5333 ↓0.73 -22.32 40.5 3796 ↑497 9343 ↑863 IC2403 5319 ↓0.78 -36.32 151.1 14214 ↓298 104486 ↓115 IC2406 5258 ↓0.83 -97.32 100.9 9613 ↑2322 82574 ↑806 中证1000 5783 ↓0.70 1126.4 IM2401 5765.2 ↓0.57 -17.82 503.8 43701 ↑4027 76857 ↓633 IM2402 5743.6 ↓0.50 -39.42 43.3 3771 ↑494 8580 ↑100 IM2403 5714.4 ↓0.66 -68.62 198.4 17373 ↑1588 91376 ↑344 IM2406 5628.8 ↓0.65 -154.2 113.6 10106 ↑395 71942 ↓105 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 40 35 30 25 20 15 10 5 点当月下月当季下季 25 20 15 10 5 0 -5 0 23-12-18 23-12-21 23-12-26 23-12-29 24-1-4 -10 23-12-8 23-12-13 23-12-18 23-12-21 23-12-26 23-12-29 24-1-4 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 -160 点当月下月当季下季 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 23-12-8 23-12-13 23-12-18 23-12-21 23-12-26 23-12-29 24-1-4 23-12-8 23-12-13 23-12-18 23-12-21 23-12-26 23-12-29 24-1-4 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IF2401IF2402 4055 未公布 IF2403 3425 3008 IF2406 1768 2660 IH2401 353 449 9248 3832 未公布 9500 IH2402IH2403IH2406IC2401IC2402IC2403IC2406 未公布 1148 475 -3198 未公布 -12 625 1976 -2585 未公布 1471 547 -4156 未公布 -8 849 2467 -3315 IM2401553317 IM2402未公布 410 未公布 199 IM2403-143-118 IM2406未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：0IC、IM趋势强度：0 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 昨日市场依旧维持弱势，已跌至节前阳线下方。证监会表示商品期货市场量化交易叫停消息不实。在连续调整后，市场不排除出现一定的技术性反弹，但更重要的还是政策面的托底对市场而言意义更大。周五晚间美国非农就业数据对美联储政策预期影响重要，注意关注。整体来看预计市场震荡走势。IF主力合约IF2401支撑位3323和3333点，阻力位3377和3367点；IH主力合约IH2401支撑位2264和2271点，阻力位2300和2294点；IC主力合约IC2401支撑位5305和5321点，阻力位5391和5375点；IM主力合约IM2401支撑位5708和5719点，阻力位5834和5811点。 期货研究 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行做出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为做出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 请务必阅读正文之后的免责条款部分