通信：算力一体化建设明确四大特性，调度平台统筹全网

全国一体化算力网建设与发展趋势

主要特征与架构

• 集约化：枢纽节点整合通用、智算、超级算力资源，实现规模化和集约化建设。
• 一体化：通过全国算力调度平台实现跨地区、跨行业的算力分配。
• 协同化：政府引导、市场运作和社会广泛参与，促进算力资源并网调度，同时推动电力协同发展。
• 价值化：推进算力与数据要素深度融合，激活数据要素价值。

重点推进工作

• 顶层统筹：强化发改委、数据局、网信办、工信部和能源局等国家队角色。
• 政策体系：完善算力券、数据中心REITs等政策工具。
• 示范工程：启动全国一体化算力网示范建设。
• 评估督导：建立常态化算力统计监测机制。

解决的关键问题

• 枢纽节点布局：优化枢纽节点设置。
• 调度平台技术：提升算力调度平台的技术能力。
• 高速通信网：构建跨区域、多层次的高速通信网络。
• 能效管理：优化数据中心能效。
• 安全防护：提升数据中心集群的安全性。

算力券政策进展

• 杭州西湖区：提供最高5000万元算力券补贴。
• 深圳前海：对智能算力中心和调度平台投资1亿元以上的项目提供最高2000万元资助。
• 成都：每年发放1000万元算力券，每单位累计不超过100万元。

投资建议

• 算力调度：思特奇、中科曙光、恒为科技、三大运营商。
• 光连接：中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光、光迅科技、德科立。
• 液冷技术：英维克、申菱环境、高澜股份。

风险提示

• AIGC发展不确定性。
• 算力需求低于预期。