2023年中国安防镜头行业概览（摘要版）

摘要 概念界定：用于安全监控和监视应用的特定类型的光学元件 安防镜头是专门设计用于监视应用的特定类型的光学元件，其借助光学折射原理将需拍照的景物聚焦到胶片或图像传感器芯片上，对分辨率、对比度、景深及各种像差等成像质量的主要指标起决定性作用 按镜片材料划分，玻塑混合镜头在控制成本和重量的基础上可实现更大光圈、高解析力、低厚度、低温漂，成为安防镜头主流发展趋势，宇瞳光学和舜宇光学表现突出。按变焦能力划分，变焦镜头在视野覆盖、动态追踪、细节放大等方面优势显著，安防镜头持续向变焦及大倍率变焦方向渗透，国产替代进程加速 竞争格局：一超多强，市场集中度上升 安防镜头市场呈现以宇瞳光学为首，舜宇光学、福光股份、联合光电追随的一超多强竞争格局，市场份额高度集中，CR4约75%，市场集中度预计持续提升。整体上看，领导者象限企业市场占有率高、实现规模化生产、自主研发能力强，将持续完善安防镜头产品线，致力于更高清和更高倍率变焦镜头。此外，头部厂商积极布局车载、机器视觉等潜力性赛道，在把控存量市场的同时，打开新成长曲线。 市场规模：应用刚需性强，行业产值波动上升 全球安防镜头市场整体呈现波动中向好趋势，安防镜头出货量预计稳步上升，2027年实现5亿颗，市场规模可达110.0亿元，2022-2027年CAGR预计为5.3%。其中，中国市场销售端占比约为50%-60%，供给端中国企业以较低的生产价格占据全球超90%市场份额。 应用市场情况：集中型市场主导，应用市场呈现“两超多强”竞争 整体上看安防监控市场竞争度较高，安防镜头厂商议价能力受限，厂商全球范围内持续拓展新客户，拓宽海外销售渠道降低对大客户的依赖度 概念界定：用于安全监控和监视应用的特定类型的光学元件 安防镜头是专门设计用于监视应用的特定类型的光学元件，其借助光学折射原理将需拍照的景物聚焦到胶片或图像传感器芯片上，对分辨率、对比度、景深及各种像差等成像质量的主要指标起决定性作用 安防镜头定义 安防镜头是专门设计用于监视应用的特定类型的光学元件，其借助光学折射原理将需拍照的景物聚焦到胶片或图像传感器芯片上，对分辨率、对比度、景深及各种像差等成像质量的主要指标起决定性作用。安防镜头通常由多片光学镜片构成，当其他要素相同时，镜片数量与镜头呈像效果呈正相关关系。安防镜头与CMOS图像传感器、红外滤光片、音圈马达等元件经过模组封装组成安防镜头模组，再通过芯片、音视频/技术及其它结构件的协同适配，最终集成组装为安防镜头终端。 产品分类：玻塑混合镜头和变焦镜头引领安防镜头市场 按镜片材料划分，玻塑混合镜头在控制成本和重量的基础上可实现更大光圈、高解析力、低厚度、低温漂，成为安防镜头主流发展趋势，宇瞳光学和舜宇光学表现突出。按变焦能力划分，变焦镜头在视野覆盖、动态追踪、细节放大等方面优势显著，安防镜头持续向变焦及大倍率变焦方向渗透，国产替代进程加速 安防镜头分类 大倍率变焦镜头 10x-30x，广泛变焦 适用于广泛视野覆盖和远距离监控的场景，如交通安防、城市安防等 2026E 变焦镜头 定焦镜头 搜索《2023年中国安防镜头行业概览（独占版）》 市场集中度 较高：CR5>60% 高，几家国际企业垄断 较高 舜宇光学、联合光电、宇瞳光学等代表企业逐步打破佳能、富士、腾龙等德国和日本企业垄断，国产 市场成熟，本土企业掌控市场 竞争情况 大立光、玉晶光电、舜宇光学 佳能、尼康、索尼、卡尔蔡司 代表企业 宇瞳光学、舜宇光学 替代进程加速 低端安防镜头基本为定焦镜头产品，结构相对简单，生产厂商数量众多，市场竞争激烈但产品毛利率较低。高端安防镜头大多具备变焦功能，技术壁垒较高，对企业的资金规模、客户和供应商资源等要素也有较高要求，此外还受到专利、模具和工艺等因素影响，产品附加值高，市场竞争格局相对集中。以宇瞳光学为例，2021年变焦镜头毛利率约33%，定焦镜头仅为23%，且2016-2021年，变焦镜头毛利率均显著高于定焦镜头毛利率。变焦镜头在视野覆盖、动态追踪、细节放大等方面优势显著，在技术进步、图像质量和应用需求的推动下，安防镜头持续向变焦及大倍率变焦方向渗透。 塑胶镜头由塑胶镜片组成，易制成非球面形状，可塑性强且便于小型化。玻璃镜头由玻璃镜片组成，在折射率、色散、可靠性、热稳定性等方面具有优势，但其在制造技术、镀膜工艺、精密加工等方面具有较高的技术壁垒。玻塑混合镜头是由塑胶镜片和玻璃镜片共同组成，集合两者优点，在成本和重量可控的前提下，可实现更大光圈、高解析力、低厚度、低温漂等特点。现阶段，市场安防镜头应用以塑胶镜头为主，成本低廉，平均单价10-12元；但随着对镜头清晰度、高倍率等需求增加，玻塑混合镜头需求旺盛，成为厂商发力又一焦点。 行业进入壁垒：技术、资源、资金和人才 安防镜头先入企业利用技术先发优势，对后来进入者形成拦截；高精度制造设备、质量检测和控制设备及持续大量的研发投入对进入企业资金实力提出一定要求；下游终端客户在确定供应商后通常保持稳定合作，新入企业短期内订单获取难度高；产业涉及跨学科知识，多元化人才、熟练操作生产人员等技术人才团队组建难度大 光学镜头市场的人才壁垒显然体现在对于多学科专业技能和深刻行业洞察的高度依赖。无论是在研发、制造还是销售领域，行业对只是广泛且深入人才需求迫切，需擅长精密机械设计、薄膜光学、热力学、工业设计和几何光学等多个领域。 镜头属于技术创新密集型的精密行业，产品精度需达微米级，工艺技术和生产管理水平影响镜头成像质质量和良率高低，决定企业在市场竞争中的成本优势，并对产能规模形成制约。先入企业利用技术先发优势，对后来进入者形成拦截，但随着技术迭代步伐放缓，中国企业有望迎来发展突破（失效专利占专利总量超70%）。 安防镜头下游客户重视镜头的生产周期、质量管控、生产一致性等要素，镜头厂商需进行全面的质量和技术审核才有机会进入终端客户供应商库，因此，在确定供应商后通常保持稳定合作，新入企业短期内订单获取难度高。此外，头部光学镜头企业规模化水平高、生产体量大，具备较强的议价能力，原材料获取成本较低。 镜头制造是资金密集型产业，企业前期投入生产和研发基地建设外，还需购买高精度制造设备及质量检测和控制设备。此外，下游厂商对镜头产品在变焦、高像素、光学防抖、高可靠性等技术水平方面的要求不断提高，企业在运营过程中将持续投入大量研发费用和研发薪酬支出，以保持技术的先进性，对新入企业的资金实力提出较高要求。 这不仅能够确保产品不断创新，也能够提高生产效率并保证客户需求得到及时满足。此外，具备丰富行业经验的管理团队对于抓住市场机遇至关重要。因此，要建立一个多元化的专业团队，需要大量的时间和资金。然而，由于行业人才匮乏，新进入者很难在短时间内建立符合行业标准的专业团队，这也增加了市场进入的难度。 宇瞳光学研发投入情况，2020-2022年研发人员：394名 全球“光学镜头”有效专利情况索尼618 【单位：件】 847 1,083 1,216 1,401 1,426 1,558 2,035 占比：19.32%6.48% 2022年5.09% 7.22% 富士 Total=105,254 三星 13,363 13,331 CR4>70% 7,489 尼康 安防镜头市场集中度 佳能 3,337 2020 2021 2022占营业收入比例 研发费用 驱动因素：技术与应用双轮驱动，从视频监控走向智能安防（政策端） 政策从技术层面和应用层面推动行业安防镜头行业发展，一方面，推动光学镜头生产技术突破、大力发展基础制造设备、持续完善标准化工作；另一方面，制定光学镜头应用需求，推动行业从视频监控走向智能安防 安防镜头行业政策 领域 政策名称 颁布日期 颁布主体 政策要点 政策解读 驱动因素：安防市场发展稳中向好，推动安防镜头需求增长 中国智慧城市推进、社会安全意识提高、公共安全财政支出增加，推动安防市场稳健发展，2022年安防行业产值约9,460亿元，同比增长5%。此外，资本市场活跃，8家泛在智能安防概念企业成功上市，合计募资超100亿元 中国安防市场情况 安防行业产值，2018-2022年 安防行业产值结构，2022年 泛安防市场IPO事件，2022年 科创版 12.40亿元 发、生产和销售 上市，合计募资超100亿元，行业发展稳中向好。随着中国智慧城市的推进，公共安全受到高度重视，国家财政在公共安全方面的支出不断增大，“平安城市”、“雪亮工程”、“智慧警务”等项目工程带动安防行业强势增长，中国安防市场规模稳步增长。据不完全统计，截至2022年，包含雪亮工程、智慧社区、智慧交通、智慧校园、人工智能类在内的安防项目中，金融过亿项目超14个，累计中标金融超140亿元。中国安防市场的蓬勃发展为安防镜头市场带来了广阔机遇，市场对高质量、智能化镜头的需求不断推动制造商进行技术创新，智能化趋势推动镜头具备更多分析和监测功能，与整体解决方案的需求促进了镜头与其他设备的紧密融合，政府政策支持、国际竞争加剧以及行业合作不断推动安防镜头市场不断发展壮大。 2022-8 A股创业板 募资约15亿元 聚焦NAND Flash闪存应用和存储芯片定制、存储软硬件开发的存储 江波龙 募资5.43亿元 中国领先的分布式视听产品及解决方案 2022-8深交所主板 魅视科技 提供商 2022-8科创板 中国多模态“计算机视觉与生物识别”(BioCV)领域的领军企业 熵基科技 —— 产业链图谱：产业链生态成熟，国产替代进程加速 安防镜头产业链上游为光学原材料及元器件供应商；中游市场集中度较高，在全球安防镜头供应市场中占主导地位，各企业产品定位存在差异，市场呈互补格局；安防监控镜头市场参与者多元化，头部企业表现突出，应用场景丰富 安防镜头产业链图谱 舜宇光学大立光玉晶光电凤凰光学宇瞳光学 平安城市/智慧城市雪亮工程智慧社区智慧要事安保智慧港口智慧矿区应 光学玻璃 光学塑料 图像传感器 数字图像信号处理 光学传动元器件 镜筒 光电股份福耀集团中玻控股 联创电子盛波光电三利谱光电 韦尔股份格科微歌尔股份 海康威视商汤科技欧菲光 连接座 红外截止滤光片 + 压圈、垫片 其它结构件 安防镜头 电子元器件 镜片原材料 光学结构件 用场景 智慧出行智慧环保智慧消防智慧制造智慧配电房智慧物流智能家居 光学镜片 滤光片 光学薄膜 全球安防监控镜头出货量47.4 单位：亿颗 安防镜头模组 62.6 56.0 舜宇光学大立光玉晶光电 水晶光电莱宝高科五方光电 康得新东材科技欧菲光 50.1 44.9 42.5 安防监控 宇瞳光学丘钛微欧菲光 2021 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 城市级安防监控海康威视 行业级安防监控大华股份萤石网络 消费级安防监控TP-Link小米 光学元器件 上游：安防镜头产业链上游主要为光学玻璃、光学塑料等光学原材料供应商和光学元器件供应商。 中游：安防镜头产业链中游为安防镜头、图像传感器、光学传动元器件、红外截至滤光片、其它结构件供应商及安防镜头模组厂商。其中，安防镜头行业市场集中度较高，中国企业在全球安防镜头供应市场中占主导地位，各企业产品定位存在差异，市场呈互补格局。 下游：安防监控镜头市场参与者多元化，头部企业表现突出，应用场景丰富，包括平安城市、雪亮工程、智慧社区等城市级应用场景，智慧要事安保、智慧城市综治等企业级应用场景和智能家居等消费级应用场景。随着安防产品技术的提高和民众防恐意识的增强，教育、医疗、中小企业、家庭逐渐成为安防监控设备市场需求的中坚力量。 成本分析：安防镜头平均单价相对稳定 定焦镜头价格基本稳定，变焦镜头和一体机镜头预计进一步降低，但随着变焦镜头在行业渗透程度加深，整体安防