电力设备新能源：—碳中和领域动态追踪（九十五）-6个试点省份公布分布式光伏接入电网承载力情况

2024年1月1日 行业研究 6个试点省份公布分布式光伏接入电网承载力情况 ——碳中和领域动态追踪（九十五） 要点 事件：山东、河南、浙江、广东、福建、黑龙江等6个省份先后发布各省试点县 （市、区）分布式光伏接入电网承载力情况。 我国分布式装机规模快速提升，已有12个省市分布式光伏占光伏装机规模比例超50%。 在政策支持和光伏组件价格快速下跌背景下，我国分布式光伏装机规模迎来高速增长期。根据国家能源局数据，2023年前三季度，我国新增分布式光伏装机规模达67.14GW，占新增光伏装机规模的52.07%；截至2023Q3，我国累计分布式光伏装机规模总量达225.26GW，占光伏总装机规模的43.29%。其中，山东、河南、浙江、江苏、河北、安徽、广东等7省分布式光伏装机规模突破10GW，北京、福建、上海等12个省市分布式光伏占光伏装机规模的比例已超过50%。 6个试点省份陆续公布分布式光伏接入电网承载力情况，除浙江外其余省市均面临一定消纳压力。 在分布式光伏规模快速增长和光伏消纳压力逐步提升背景下，国家能源局于2023年6月发布《关于印发开展分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点工作的通知》（国能综通新能[2023]74号），选择山东、黑龙江、河南、浙江、广东、福建等6个试点省份开展分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点工作。 截至2023年12月25日，6个试点省份均已完成分布式光伏电网承载力评估， 除浙江外其余5个省份均面临一定的消纳压力。山东省共37个县新增分布式光伏出力无法在县城范围内消纳，河南省大部分区域承载力评估等级为红色，广东省共有11个县（市、区）已无可接网容量，福建省南靖县等4县无可新增开放容量，黑龙江省81个县（市、区）无剩余分布式接网容量。 分布式光伏装机规模的快速提升将带来配电侧及电网数字化领域的投资机会。 随着分布式光伏装机规模的持续提升，我国能源系统的结构将转变为集中式与分布式相协调，分布式结构在能源互联网的演变趋势中将产生巨大的增量发展空间 （如储能系统、虚拟电厂、综合能源管理服务、城市充电站、智慧园区等），而相关业务的发展也将带来大量的电力信息化需求，配电侧及电网数字化细分领域在“十四五”及“十五五”期间有望维持较高的景气度。 投资建议：随着我国各省市分布式光伏装机规模的持续提升，对配电侧电网承载力和改造的需求将持续提升；此外，电力需求侧响应既是电改重要方向，也是保障更多新能源消纳的重要措施。展望2024年，电网数字化招标和配电网招标规模有望呈现逐步提升态势，建议关注：（1）软件类、综合能源管理公司，国能日新、安科瑞、朗新科技、特锐德、威胜信息、鼎信通讯、友讯达、海兴电力、苏文电能等；（2）在电力需求侧响应中的负荷管理平台、虚拟电厂（聚合商）平台搭建具有先发优势和资源优势的国电南瑞、国网信通、远光软件、恒实科技、东方电子、南网科技、南网能源等。 风险分析：政策落实不及预期，电力市场建设不及预期，宏观经济形势不及预期。 电力设备新能源买入（维持） 作者分析师：殷中枢 执业证书编号：S0930518040004010-58452063 yinzs@ebscn.com 分析师：郝骞 执业证书编号：S0930520050001021-52523827 haoqian@ebscn.com 分析师：黄帅斌 执业证书编号：S09305200800050755-23915357 huangshuaibin@ebscn.com 行业与沪深300指数对比图 12% 7% 1% -4% -10% 12/2203/2305/2307/2308/23 电力设备新能源沪深300 资料来源：Wind 电力设备新能源 新增分布式光伏装机规模（GW） 分布式装机规模占光伏装机比例 2021 2022 2023Q1 2023Q2 2023Q3 累计 2021 2022 2023Q1 2023Q2 2023Q3 累计 山东 8.67 7.51 2.31 2.55 2.50 38.22 80.96% 81.14% 82.28% 64.47% 88.44% 73.09% 河南 3.59 7.75 3.19 4.25 3.14 27.62 94.23% 99.61% 96.96% 98.84% 100.00% 81.10% 浙江 1.98 6.61 1.33 1.64 2.33 24.55 54.51% 94.78% 91.18% 95.73% 95.45% 79.20% 江苏 1.87 5.80 2.21 2.95 3.22 23.94 80.52% 97.94% 86.10% 96.00% 92.03% 69.93% 河北 5.17 5.99 1.12 1.02 0.92 21.66 70.78% 64.10% 71.38% 63.44% 53.13% 49.86% 安徽 2.16 3.32 2.05 2.45 2.13 17.53 63.97% 74.31% 87.56% 80.72% 86.83% 59.69% 广东 1.27 3.38 0.79 1.48 1.81 12.44 56.10% 59.31% 48.92% 73.02% 77.33% 56.87% 江西 0.60 1.48 1.04 1.47 1.54 9.12 44.35% 47.49% 65.06% 81.09% 79.28% 52.47% 福建 0.74 1.88 0.90 0.94 1.05 7.15 98.13% 100.00% 100.00% 100.00% 95.46% 94.18% 湖南 0.31 1.19 0.74 0.65 1.55 6.44 51.07% 64.64% 88.54% 75.03% 85.57% 65.22% 湖北 0.28 1.01 0.56 0.75 1.33 6.05 10.86% 25.48% 19.82% 26.52% 42.21% 27.51% 山西 0.76 0.83 0.32 0.51 0.75 5.96 50.74% 34.79% 32.88% 42.45% 31.23% 27.70% 陕西 0.20 1.12 0.05 0.56 0.26 4.09 8.80% 52.30% 3.17% 28.02% 47.21% 21.30% 辽宁 0.42 0.59 0.37 0.44 0.64 3.64 54.18% 36.59% 46.70% 69.89% 51.08% 41.96% 上海 0.27 0.27 0.17 0.07 0.21 2.16 86.12% 100.00% 97.71% 37.06% 87.55% 84.46% 广西 0.10 0.31 0.03 0.20 0.85 1.91 9.29% 14.64% 8.12% 15.88% 58.53% 23.13% 内蒙古 0.12 0.19 0.10 0.13 0.17 1.61 7.13% 13.43% 6.22% 37.39% 27.90% 8.89% 天津 0.14 0.41 0.17 0.19 0.23 1.57 100.00% 70.54% 97.06% 21.28% 34.12% 39.94% 黑龙江 0.07 0.19 0.07 0.16 0.17 1.49 6.95% 33.81% 100.00% 77.00% 59.79% 28.01% 宁夏 0.05 0.27 0.14 0.08 0.06 1.20 2.89% 13.71% 12.49% 2.67% 37.50% 5.96% 海南 0.07 0.27 0.12 0.26 0.32 1.14 26.25% 26.20% 36.18% 42.35% 71.08% 29.44% 云南 0.09 0.13 0.10 0.12 0.27 1.09 13.90% 5.93% 8.58% 4.72% 7.50% 8.32% 吉林 0.04 0.12 0.06 0.03 0.07 1.08 45.56% 29.17% 39.60% 62.50% 51.05% 25.65% 北京 0.19 0.15 0.03 0.03 0.02 1.00 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 95.12% 甘肃 0.03 0.08 0.01 0.02 0.07 0.95 1.94% 3.09% 1.98% 1.10% 1.75% 4.76% 重庆 0.02 0.05 0.13 0.09 0.25 0.60 26.47% 71.43% 100.00% 100.00% 95.35% 51.72% 四川 0.05 0.06 0.02 0.02 0.07 0.44 100.00% 46.32% 7.23% 1.74% 47.10% 11.84% 贵州 0.00 0.04 0.00 0.02 0.00 0.26 0.27% 1.52% 0.00% 20.51% 0.00% 1.77% 新疆 0.01 0.10 0.00 0.00 0.00 0.18 1.00% 4.90% 0.00% 0.00% 0.05% 0.76% 青海 0.00 0.03 0.00 0.00 0.01 0.17 0.48% 1.21% 0.00% 1.17% 0.31% 0.77% 西藏 0.02 0.00 0.00 0.03 -0.01 0.02 91.67% 0.00% 0.00% 23.39% - 1.12% 表1：各省市新建分布式光伏装机规模情况（截至2023Q3） 省市 资料来源：国家能源局，光大证券研究所整理