行业动态报告：试点省市分布式光伏接网承载力情况公布，多地接网承压

证券研究报告/行业深度研究报告 证券研究报告/行业动态研究报告 行业动态报告：试点省市分布式光伏接网承 载力情况公布，多地接网承压 华西证券环保有色团队： 首席分析师晏溶 执业证号：S1120519100004 分析师周志璐 执业证号：S1120522080002 2024年1月3日 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 摘要/Abstract 各试点省份发布分布式光伏接网承载力评估结果，多地出现接网困难情况 2023年6月，国家能源局综合司印发《关于印发开展分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点工作的通知》，要求山东、黑龙江、河南、浙江、广东 、福建等6个试点省份选取5-10个试点县（市）开展试点工作。目前从各省份已经发布分布式光伏接网承载力情况评估情况来看，多地已经出现分布式光伏接网困难情况，其中黑龙江省有81个区域接网困难，占比64.8%，全省剩余分布式可并网容量仅1.98GW；山东省有37个县（市、区）分布式光伏接网消纳困难；广东省已经有11个县已经无可接入容量，13个县的接入空间少于5万千瓦；福建省10个试点县中，4个县已经无承载力，剩余容量仅为0.98GW；河南省18地市可开放容量约8.58GW；浙江省试点县（市、区）接网压力暂时较小。 充分利用可靠电源调节能力，保障电力安全稳定供应 我国能源转型的总体思路是构建清洁、低碳、安全、高效的现代能源体系，能源生产加速向清洁低碳转型，新能源装机快速发展，但新能源装机存在明显的波动性，出力不稳定。这就要求新型电力系统必须保证在满足最大用电高峰时留有充裕的电源容量以应对突发事件并保证电网安全。火电作为国家的基石能源，一直承担着电力压舱石的角色，决定了火电在相当长时期内仍将承担保障我国电力安全的重要作用。水电作为清洁能源，在水电资源优势区域充分开展“水火互济”工作，充分利用火电和水电资源优势汛枯互补的特点，实现电力资源的优化配置，进一步保障电网安全。我国核电也处于快速发展阶段，2019年至今，我国陆续核准了18个核电项目，共35台机组。其中2022年和2023年各核准了10台机组，当前整个核电产业在确保安全的前提下，呈现出积极安全有序发展的态势。从贡献力看，核电以不到3%的装机占比贡献了占比超过5%的发电量，尤其在迎峰度夏期间实现全部顶峰出力，保障了沿海多个省区的电力生产供应。未来在能源结构加速转型的背景下，充分利用可靠电源调节能力，确保能源安全供应显得尤为重要。 摘要/Abstract 投资建议 我们认为，火电稳定的出力能力，在保障电力持续稳定供应，电网安全可靠运行方面扮演重要角色，目前火电企业基本面持续改善，未来在高上浮电价+容量电价的背景下，业绩有望持续向好。推荐关注火电龙头【华能国际】，受益标的包括【江苏国信】、【皖能电力】、【浙能电力】。在新型电力系统转型背景下，稳定的电力输出，叠加安全性、经济性显著提升的核电装机投建加速，核电运营商充分受益于规模提升带来的电量增长，贡献业绩增量。受益标的包括【中国广核】、【中国核电】。此外，整体出力预期转好，与火电形成互补的水电同样可靠，受益标的包括【国投电力】、【川投能源】、【国电电力】、【长江电力】、【华能水电】。 风险提示： 1）电力政策改革影响，电价大幅波动；2）煤炭价格持续上行；3）全社会用电量不及预期。 目录 •试点省市分布式光伏接网承载力情况梳理 •投资建议&风险提示 试点省市评估分布式光伏接网承载力，多地出现接网困难情况 试点省市评估分布式光伏接网承载力，多地出现接网困难情况。随着分布式光伏等新能源装机规模的持续提升，区域电源结构、负荷特性、网架结构、调控方式等不断变化，部分地区出现调节能力不足、反送功率受限、电压偏差过大等制约分布式光伏接入的问题。为适应分布式光伏快速发展需要，有效解决分布式光伏接网问题，及时总结可供推广的经验，确保分布式光伏“应接尽接”，推动分布式光伏高质量发展，科学合理评估分布式光伏接入电网的承载能力，建立完善的定期评估、发布等机制十分必要。2023年6月，国家能源局综合司印发《关于印发开展分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点工作的通知》，要求山东、黑龙江、河南、浙江、广东、福建等6个试点省份选取5-10个试点县（市）开展试点工作。目前各省已经发布分布式光伏接网承载力情况评估，结果如下文： 黑龙江省 红色区域占比64.8%，全省剩余分布式可并网容量约2GW。12月25日，黑龙江发改委发布《关于分布式光伏接入电网承载力情况的公告》。公告显示：截至2023年11月底，黑龙江13个市/地区剩余分布式接网容量1975.89MW。根据分布式电源接网消纳能力，将各区划分为绿色、黄色、红色等级区域。其中，绿色等级区域，按照分布式电源可接网容量，有序推动分布式电源备案建设；黄色等级区域，分布式电源接网消纳有限，新增分布式光伏备案前应与当地电网企业沟通，配电网反送潮流超过设备限额80%地区，暂停新增分布式电源项目接入；配电网反送潮流不超过设备限额80%地区，确需接入的项目，应开展专项分析；红色等级区域，分布式电源接网消纳困难，在电网承载能力未得到有效改善前，暂停分布式电源项目备案，暂停新增分布式电源项目接入。根据公告结果，13个市/地区共计125个区域，绿色等级区域39个，黄色区域等级5个，红色区域等级81个，红色区域占比64.8%。 图1：黑龙江省剩余接网容量（MW） 剩余接网容量（MW） 1200 1013.62 1000 800 600 400 200 0 图2：黑龙江省各区域等级个数（个） 等级区域个数（个） 90 537.2 0 16.2 14.347.8143.3925.875.9757.12 0 134.8279.59 80 70 60 50 40 30 20 10 0 红色黄色绿色 资料来源：黑龙江省发改委、华西证券研究所资料来源：黑龙江省发改委、华西证券研究所 山东省 2024年预计全省37个县（市、区）消纳困难，53个县（市、区）低压配网接网预警等级为“受限”。12月18日，山东省能源局发布《关于发布分布式光伏接入电网承载力评估结果的公告》。公告指出，经评估，2024年山东省37个县（市、区）分布式光伏出力将向220千伏及以上电网反送电，新增分布式光伏出力无法在县域范围内消纳，包括济南市商河县、枣庄市滕州市、烟台市栖霞市、潍坊市安丘市、临沂市蒙阴县、德州市陵城区、聊城市茌平区、聊城市东阿县、滨州市沾化区等9个试点县（市、区）。试点县中，德州市齐河县新增分布式光伏出力可在县域范围内消纳。此外，全省136个县（市、区）中，2024年有53个县（市、区）低压配网接网预警等级为“受限”，43个县（市、区）低压配网接网预警等级为“一般”，其余40个县（市、区）低压配网接网预警等级为“良好”。试点县中，济南市商河县、枣庄市滕州市、烟台市栖霞市、潍坊市安丘市、临沂市蒙阴县、德州市陵城区、聊城市茌平区、聊城市东阿县、滨州市沾化区等9个县（市、区）低压配网接网预警等级为“受限”，德州市齐河县低压配网接网预警等级为“一般”。 表1：预计2024年分布式光伏接网消纳困难县（市、区） 地市 县（市、区） 济南市（1个） 商河县 青岛市（1个） 平度市 淄博市（2个） 高青县、沂源县 枣庄市（4个） 山亭区、台儿庄区、滕州市、峰城区 东营市（1个） 河口区 烟台市（2个） 海阳市、牺霞市 潍坊市（3个） 安丘市、临胸县、高密市 济宁市（1个） 泗水县 泰安市（1个） 宁阳县 威海市（1个） 乳山市 日照市（1个） 莒县 临沂市（6个） 平邑县、蒙阻县、奏县、沂南县、沂水县、莒南县 德州市（6个） 乐陵市、陵城区、宁津县、武城县、夏津县、庆云县 聊城市（4个） 阳谷县、在平区、东阿县、高唐县 滨州市（3个） 惠民县、沾化区、阳信县 合计 37 资料来源：山东省能源局、华西证券研究所 表2：预计2024年接网预警等级为"受限””一般”的县（市、区） 地市 受限县（市、区） —般县（市、区） 济南市 商河县 济阳区、平阻县、莱芜区、钢城区 青岛市 平度市 莱西市 淄博市 高青县、沂源县 桓台县 枣庄市 山亭区、台儿庄区、滕州市、峰城区 市中区、薛城区 东营市 河口区 广哓县、垦利区、利津县 烟台市 海阳市、莱州市、牟平区、栖霞市、招远市 福山区、莱阳市、龙口市、蓬莱区 潍坊市 安丘市、昌乐县 昌邑市、高密市、寒亭区、临胸县、青州市、寿光市、诸城市 济宁市 金乡县、梁山县、任城区、泗水县、微山县、汶上县、鱼台县、邹城市 嘉祥县、曲阜市 泰安市 东平县、宁阳县、新泰市 月巴城市 威海市 乳山市 日照市 莒县 五莲县、东港区、岚山区 临沂市 菱县、兰陵县、蒙阻县、平邑县、沂南县 莒南县、临沐县、郊城县、沂水县 德州市 乐陵市、陵城区、宁津县、庆云县、武城县、夏津县、禹城市 临邑县、平原县、弁河县、德城区 聊城市 在平区、东阿县、东昌府区、高唐县、冠县、临清市、莘县、阳谷县 滨州市 惠民县、无棣县、阳信县、沾化区 滨城区、博兴县、邹平市 荷泽市 曹县、成武县、定陶区、东明县 根据《分布式电源接入电网承载力评估导则》（DL/T2041-2019，以下简称《导则》）要求，低压配网分布式光伏接网预警等级分为“良好”（30%以下的台区按照《导则》要求为黄色、红色级）、“一般”（30%-80%的台区按照《导则》要求为黄色、红色级）、“受限”（80%以上的台区按照《导则》要求为黄色、红色级）3个等级。 资料来源：山东省能源局、华西证券研究所 广东省 11个县已经无可接入容量，13个县的接入空间少于50MW。10月31日，广东省能源局发布《关于发布接网消纳困难的县（市、区）名单及低压配网接网预警等级的公告》。公告显示，已经有11个县已经无可接入容量，13个县的接入空间少于5万千瓦。针对分布式光伏可接网容量偏低的24个县（市、区），电网公司已采取了以下措施：一是统筹各类电源和电网发展，优先保障分布式光伏并网消纳；二是优化系统运行方式，适当允许分布式光伏向220千伏及以上电网反送电；三是持续加大电网升级改造力度，通过紧急立项一批、加快建设投产一批电网工程项目，以及探索分布式光伏“集中汇流”模式等，不断提升分布式光伏可接入容量。目前，各地分布式光伏可正常申请接入电网。关于低压配网接网预警等级，经评估，广东省所有县（市、区）低压配电网承载能力接网预警等级均为良好。 表3：广东省有无可接网县（市、区）情况 有无可接网情况 市区 数量 已无可接网容量的县（市、区） 韶关市乐昌市、南雄市、仁化县、始兴县，阳江市阳西县，湛江市徐闻县、雷州市，梅州市梅县区，清远市连山壮族瑶族自治县、阳山县、连州市。 11 接网容量小于5万千瓦的县（市、区） 汕头市南澳县，韶关市乳源县，肇庆市广宁县，梅州市平远县、大埔县，汕尾市红海湾、陆河县，湛江市麻章区、坡头区、遂溪县、吴川市，茂名市高州市，清远市连南瑶族自治县 13 资料来源：广东省能源局、华西证券研究所 福建省 试点县容量差距明显，4县已无承载力。11月20日，福建省发改委发布《关于发布试点县分布式光伏接入电网承载力信息的通告》。公告显示，截止2023年9月底，10个试点县中，4个县已经无承载力，剩余容量仅为982MW。各试点县的总容量差异巨大，最低6.09MW，最高938.21MW。其中，屏南县目前仅接入6.09MW，但已经无可开发空间，主要原因是：当地的负荷较小，小水电等其它各类电源较多，分布式光伏已无法在配电网消纳。福清市已经接入容量152.81MW，在途容量51.25MW，可新增开发容量734.15MW，系福建省试点县中可接入容量最大的区域。 图3：福建省试点县可接入容量情况（MW） 800 700 600 500 400 300 200 100 0 734.15 317.82 152.81 51.25 23.9 16.63 43.65 150.12 36.83 188 126.19 .02 1