金融期权每日数据

金融期权每日数据 评：上一个交易日，金融期权隐含波动率上升，期权定价公允。近月期权隐含波动率波动率低于远月期权，期权市场参与者预期未来市场走势平稳。南华50ETF期权波动率指数是17.01，南华沪深300期权波动率指数是17.52，南华中证1000期权波动率指数是18.45，南华期权波动率指数下降，股指上涨，建议双卖策略。 标的市场每日观察 品种收盘价涨跌成交量 （亿手） 成交变化 （亿手） 当月合成期货 当月基差次月合成期货 次月基差 50ETF 2.30 0.0030 11.40 1.39 2.30 0.0028 2.31 -0.0062 上证50 2266.54 4.3346 26.76 6.8 6 2273.30 -6.7534 2281.02 -14.4729 深100ETF 2.35 0.0050 0.52 0.10 2.35 0.0018 2.34 0.0067 沪深300 3336.36 11.5670 94.40 19.67 3343.79 -7.4338 3352.71 -16.3504 上交所300ETF 3.41 0.0100 8.36 0.59 3.40 0.0051 3.41 -0.0061 深交所300ETF 3.47 0.0080 3.71 0.06 3.46 0.0019 3.47 -0.0046 上交所500ETF 5.37 0.0160 2.57 0.03 5.37 0.0044 5.37 -0.0028 深交所500ETF 5.49 0.0220 1.34 0.22 5.49 0.0088 5.49 0.0077 中证1000 5696.16 44.5723 108.27 4.20 5676.27 19.8952 5652.06 44.0958 创业板ETF 1.76 0.0020 6.54 -1.65 1.75 0.0121 1.76 0.0037 华夏科创50ETF 0.87 0.0050 22.54 -6.72 0.87 0.0022 0.87 0.0014 易方达科创50ETF 0.85 0.0050 5.85 -0.11 0.85 0.0019 0.85 0.0005 期权市场每日观察 品种成交量变化持仓量 变化VL-PCROI-PCRC最大持仓 50ETF 2084184 521972 1632901 -1203301 83.14% 74.22% 2.35 2.30 上证50 37472 8009 93866 4005 71.02% 46.49% 2300 2250 深100ETF 107699 17676 122862 -97600 85.25% 81.14% 2.45 2.35 沪深300 71961 6064 201286 3751 72.73% 45.92% 3400 3350 上交所300ETF 1426520 210 886 1254514 -65 2172 86.63% 69.60% 3.60 3.40 深交所300ETF 223310 33845 222865 -104038 65.86% 79.15% 3.50 3.40 上交所500ETF 543076 -4880 596216 -227841 112.96% 92.15% 5.50 5.25 深交所500ETF 241423 48083 186043 -69042 105.08% 98.07% 5.75 5.50 中证1000 82062 -5934 150617 5179 73.73% 49.83% 6000 5600 创业板ETF 727574 -61015 803422 -5333 89 98.19% 68.45% 1.80 1.75 华夏科创50ETF 399020 -20655 754702 -5120 69 73.85% 47.36% 0.90 0.90 易方达科创50ETF 240671 49631 332224 -246921 77.73% 54.38% 0.90 0.80 （近月） P最大持仓 （近月） 期权波动率每日观察（近月） 品种ATM-IVIV变动20日HV HV变动 SkewSkew变动 50ETF 15.95% 0. 21% 12.30% 0.03% -4.07% -2 .60% 上证50 17.08% 0. 40% 12.48% 0.03% 4.56% 2 .58 % 深100ETF 17.95% 0. 83% 14.63% -0.06% 0.84% 0 .60% 沪深300 16.77% 0. 62% 11.61% -0.01% 4.23% 1 2% 上交所300ETF 15.85% -0 .25% 11.13% 0.02% -1.57% 2 .22 % 深交所300ETF 16.22% 0. 00% 11.57% -0.06% 0.18% 1.72% 上交所500ETF 16.22% 0. 09% 10.44% 0. 18% -12.32% -1 .83% 深交所500ETF 15.54% 0. 00% 11.34% 0. 23% -9.40% 0 .23% 中证1000 17.61% -0 .38% 14.63% 0.63% -4.20% 0 .63% 创业板ETF 21.25% 0. 20% 16.71% -0.25% 7.41% 0 .21% 华夏科创50ETF 21.04% -0 .22% 16.54% 0. 13% 10.46% -3 .06% 易方达科创50ETF 20.50% -0 .56% 16.60% 0. 10% 14.63% 5 .53% .0 期权波动率每日观察（远月） 品种ATM-IVIV变动SkewSkew变动 50ETF 16.45% 0 .16% -0.12% -0.49% 上证50 17.80% -0 .07% 6.45% 3.03% 深100ETF 18.04% 0 .46% -0.28% -0.67% 沪深300 17.53% 0 .57% 5.19% 1.95% 上交所300ETF 16.36% 0 .02% -1.16% -0.24% 深交所300ETF 16.55% 0 .17% 1.63% 1.57 % 上交所500ETF 15.98% 0 .04% -10.50% 0.03% 深交所500ETF 15.37% -0 .10% -10.42% 0.63% 中证1000 17.85% -0 .43% -4.66% 0.54% 创业板ETF 21.08% 0 .11% 6.76% -0.18% 华夏科创50ETF 21.54% 0 .28% 12.41% -0.89% 易方达科创50ETF 21.26% -0 .09% 14.29% 3.18% 50ETF期权 50ETF期权主力合约波动率走势图 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 隐含波动率历史波动率 50ETF期权全合约PCR 50ETF期权偏度 1.6 1.4 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0 2020/7/162021/7/162022/7/162023/7/16 上证50ETF成交PCR（右轴）持仓PCR（右轴） 50ETF期权波动率锥 4.50000 4.00000 3.50000 3.00000 2.50000 2.00000 1.50000 1.00000 0.50000 0.00000 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 2023-12-262023-12-27 50ETF期权波动率期限结构 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 10203040506090100120 10%分位25%分位50%分位75%分位 90%分位HVATM-IV 17.0% 16.8% 16.6% 16.4% 16.2% 16.0% 15.8% 15.6% 15.4% 15.2% 15.0% 1M2M3M6M9M1Y 2023-12-262023-12-27 华泰柏瑞300ETF期权 华泰柏瑞300ETF期权主力合约波动率走势图 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 2021/5/17 2021/6/17 2021/7/17 2021/8/17 2021/9/17 2021/10/17 2021/11/17 2021/12/17 2022/1/17 2022/2/17 2022/3/17 2022/4/17 2022/5/17 2022/6/17 2022/7/17 2022/8/17 2022/9/17 2022/10/17 2022/11/17 2022/12/17 2023/1/17 2023/2/17 2023/3/17 2023/4/17 2023/5/17 2023/6/17 2023/7/17 2023/8/17 2023/9/17 2023/10/17 2023/11/17 2023/12/17 0.00% 隐含波动率历史波动率 华泰柏瑞300ETF期权全合约PCR 华泰柏瑞300ETF期权偏度结构 1.6 1.4 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0 2020/7/162021/7/162022/7/162023/7/16 沪深300ETF成交PCR(右轴）持仓PCR（右轴） 华泰柏瑞300ETF期权波动率锥 7.00000 6.00000 5.00000 4.00000 3.00000 2.00000 1.00000 0.00000 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 2023-12-262023-12-27 华泰柏瑞300ETF期权波动率期限结构 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 10203040506090100120 10%分位25%分位50%分位75%分位 90%分位HVATM-IV 17.0% 16.8% 16.6% 16.4% 16.2% 16.0% 15.8% 15.6% 15.4% 15.2% 1M2M3M6M9M1Y 2023-12-262023-12-27 南方中证500ETF期权 南方中证500ETF期权主力合约波动率走势图 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% 隐含波动率历史波动率 南方中证500ETF期权全合约PCR 南方中证500ETF期权偏度结构 2 1.8 1.6 1.4 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 2022/9/19 2022/10/19 2022/11/19 2022/12/19 2023/1/19 2023/2/19 2023/3/19 2023/4/19 2023/5/19 2023/6/19 2023/7/19 2023/8/19 2023/9/19 2023/10/19 2023/11/19 2023/12/19 0 7.00000 6.00000 5.00000 4.00000 3.00000 2.00000 1.00000 0.00000 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 中证500ETF成交PCR(右轴）持仓PCR（右轴） 南方中证500ETF期权波动率锥 10203040506090100120 10%分位25%分位50%分位75%分位 90%分位HVATM-IV 16.5% 16.0% 15.5% 15.0% 14.5% 14.0% 2023-12-262023-