2023年10月银行业在线研讨会

年10月银行业在线研讨会 年月 本演示稿不构成评级行动 目录 中资银行评级概况 业务状况 资本与盈利性风险状况 融资与流动性外部支持 专题研究1：银行净息差趋势研究 专题研究2：近期零售银行业务结构变化研究 专题研究3：银行利息收入质量研究 金融机构评级方法框架 注：在分析受评主体的个体特征后，我们还会将其信用质量做一个整体的评估，并与同业进行对比分析，以此判断是否需要对级别做出补充调整，从而得出最终的个体信用状况。 资料来源：标普信评。 根据标普信评的金融机构评级方法论，我们通常以一家金融机构的评级基准作为起点来确定其个体信用状况 （），然后结合该机构自身特点与评级基准进行对比。我们在评级基准的基础上根据如下四项个体信用因素进行调整：业务状况、资本与盈利性、风险状况、融资与流动性。最后，我们将该金融机构的个体信用状况与危机时候潜在集团或政府影响评估结论相结合，得出其主体信用等级 （）。 标普信评中资银行公开评级一览 评级要素 建设银行 中国银行 邮储银行 上海农商银行 南京银行 齐鲁银行 评级基准业务状况资本与盈利性风险状况融资与流动性个体信用状况政府支持主体信用等级展望 稳定 稳定 稳定 稳定 稳定 稳定 注：南京银行和齐鲁银行评级为主动评级，其余为委托评级。资料来源：标普信评。 版权标普信用评级（中国）有限公司。版权所有。 标普信评公开评级覆盖的中资银行均保持了稳健的个体信用状况 家主要中资银行潜在个体信用质量分布 国有大型商业银行股份制商业银行 城市商业银行农村商业银行 齐鲁银行 银行数量 上海农商银行南京银行 建设银行中国银行邮储银行 注：本篇中所呈现的潜在个体信用质量分布是我们根据公开信息，通过案头分析所得出对于潜在个体信用质量分布的初步观点。标普信评未与大部分机构进行访谈或其他任何形式的互动沟通，也未通过标普信评的信用评级流程例如信用评审委员会加以审核与处理本报告所呈现的潜在信用质量分布结果（我们发布了公开评级结果的机构除外）。本篇中表达的观点不可也不应被表述为信用评级，也不应被视为对任何机构最终评级结果的表示。 注：个体信用质量不包括危机情况下可能发生的外部支持。 银行数量 标普信评公开评级覆盖的中资银行外部支持情况保持稳定，偿债能力强 齐鲁银行 南京银行 上海农商银行 建设银行 中国银行 邮储银行 及以下：信用风险极高 、：发行人偿债能力非常弱，信用质量有硬伤，信用风险很高 序列：发行人信用质量稳定性较差，级别波动性 较大，需持续关注 序列：发行人两年内偿债风险较小，市场和行业发生重大变化时才需关 注 至序列：发行人偿债能力强，不需要持续关注 国内家主要中资银行潜在主体信用质量分布 注：本篇中所呈现的潜在主体信用质量分布是我们根据公开信息，通过案头分析所得出对于潜在主体信用质量分布的初步观点。标普信评未与大部分机构进行访谈或其他任何形式的互动沟通，也未通过标普信评的信用评级流程例如信用评审委员会加以审核与处理本报告所呈现的潜在信用质量分布结果（我们发布了公开评级结果的机构除外）。本篇中表达的观点不可也不应被表述为信用评级，也不应被视为对任何机构最终评级结果的表示。 注：主体信用等级包括了危机情况下获得外部支持的可能性。 资料来源：标普信评。 版权标普信用评级（中国）有限公司。版权所有。 目录 中资银行评级概况 业务状况 资本与盈利性风险状况 融资与流动性 外部支持 专题研究1：银行净息差趋势研究 专题研究2：近期零售银行业务结构变化研究 专题研究3：银行利息收入质量研究 我们通常以存款市场份额作为评估中资行业务稳定性的起点 各家商业银行的竞争实力保持稳定。商业银行是非常成熟的传统行业，且具有很高的进入壁垒，加之是强监管行业，六家银行的相对竞争地位在中长期是稳定的。 截至年末国内家主要商业银行存款规模分布 或 上海农商银行 齐鲁银行 建设银行 中国银行 邮储银行 南京银行 银行数量 业务状况初步子级调整: 总存款规模（亿元） 注：基于存款规模的业务状况初步子级调整仅为我们评估分析的起点。考虑到其他因素的调整，我们最终的业务状况子级调整结果可能与初步结果不同。资料来源：，银行公开信息，标普信评。 版权标普信用评级（中国）有限公司。版权所有。 六家银行都保持了很快的业务增速 截至年月末总资产（亿元）资产同比增速（）贷款总额（亿元）贷款同比增速（）存款总额（亿元）存款同比增速（） 商业银行业建设银行中国银行邮储银行南京银行上海农商银行齐鲁银行 资料来源：国家金融监督管理总局，银行公开信息，标普信评收集整理。版权标普信用评级（中国）有限公司。版权所有。 子级调整 得分 典型特征 超大型国有银行，在国内外具有极好的地域多样性，具有全球系统重要性，存款市场份额一般在左右或以上。大型国有银行或大型全国性股份制银行，在全国范围内具有很好的地域多样性，存款市场份额一般在到之间。具有良好地域多样性的中等规模股份制银行或超大型区域性银行，或业务多样性远好于同规模银行，市场地位领先的外资行。存款市场份额占有比例一般在到之间。如果存款市场份额小于，可能在业务稳定性、多样性或战略方面明显优于同规模银行。小型股份制银行、一二线城市中大型地域性银行、或业务多样性远好于同规模银行的外资行；存款市场份额一般在到之间。如果存款市场份额小于，可能在业务稳定性、多样性或战略方面明显优于同规模银行。二三线城市中小型区域性银行，地区集中度高、或中小型外资行；存款市场份额一般在到之间。如果存款市场份额小于，可能在业务稳定性、多样性或战略方面明显优于同规模银行。三四线城市小型区域性银行，地区集中度很高、或小型外资行；存款市场份额一般在左右或以下。银行的业务运营风险显著大于同业。此类别仅适用于处于危机中的银行的特殊情况。 六家银行业务状况打分保持稳定 家主要中资银行业务状况潜在子级调整分布 国有大型商业银行股份制商业银行城市商业银行农村商业银行 银行数量 上海农商银行 齐鲁银行 邮储银行 南京银行 建设银行 中国银行 注：子级调整基于银行“的评级基准进行。 注：本报告中所呈现的潜在子级调整分布是我们根据公开信息，通过案头分析所得出对于信用质量的初步观点。标普信评未与大部分机构进行访谈或其他形式的互动沟通，也未通过标普信评的信用评级 流程例如信用评审委员会加以审核与处理本报告所呈现的潜在子级调整分布（我们发布了公开评级结果的机构除外）。本报告中呈现的打分结果不可也不应被表述为信用评级的一部分。 资料来源：标普信评。 版权标普信用评级（中国）有限公司。版权所有。 目录 中资银行评级概况 业务状况 资本与盈利性风险状况 融资与流动性 外部支持 专题研究1：银行净息差趋势研究 专题研究2：近期零售银行业务结构变化研究 专题研究3：银行利息收入质量研究 在披露数据的基础上，我们对资本充足率进行压力测试以评估银行资本韧性 年上半年，由于业务增速快，大部分受评中资银行的资本稳中有降，但仍然充分满足监管要求。 针对目前可能影响银行资本韧性的主要信用风险因素（、小微企业延期贷款、、对公房地产敞口、、尾部城投敞口），我们进行了信用风险方面的一级资本充足率压力测试。 轻度压力情景：整体信贷质量冲击 中度压力情景：+房地产冲击 重度压力情景： +尾部城投冲击 披露口径一级资本充足率（%） 建设银行 中国银行 邮储银行 南京银行 上海农商银行 齐鲁银行 资料来源：银行公开信息，标普信评收集整理。 版权标普信用评级（中国）有限公司。版权所有。 银行关注类贷款迁徙到不良；二阶段贷款迁徙到三阶段；银行延展期贷款的迁徙到不良； 如果以上问题贷款比例小于，我们会假设的问题贷款比例用于压力测试； 以上问题贷款的损失率在之间。 房地产相关坏账无显著增长。 同轻度压力情景 房地产和建筑业贷款的为不良； 该部分坏账的损失率为 。 同中度压力情景 序列城投当中为 城投的坏账无显著增长。城投的坏账无显著增长。 不良； 且该部分坏账的损失率为 。 注：假设银行对不良贷款不能收回的部分计提准备金。资料来源：标普信评。 版权标普信用评级（中国）有限公司。版权所有。 我们通常以轻度压力情景下一级资本充足率作为资本评估的核心指标，以合理区分 银行之间的资本韧性差异 截至年末家主要中资银行披露口径一级资本充足率分布 国有大型商业银行股份制商业银行城市商业银行农村商业银行 邮储银行齐鲁银行 银行数量 南京银行 上海农商银行 建设银行中国银行 家主要中资银行轻度压力情境下一级资本充足率估算结果 分布 邮储银行齐鲁银行 南京银行上海农商银行 建设银行中国银行 银行数量 国有大型商业银行股份制商业银行城市商业银行农村商业银行 ） ） 披露口径一级资本充足率（轻度压力情境下一级资本充足率（ 注：建设银行和中国银行为基于内评法计算资本充足率，其他银行是基于标准法，因此可比性有限。资料来源：，银行公开信息，标普信评收集及整理。 版权标普信用评级（中国）有限公司。版权所有。 注：轻度压力情景下，银行关注类贷款迁徙到不良；二阶段贷款迁徙到三阶段；银行延展期贷款的迁徙到不良；如果以上问题贷款比例小于，我们会假设的问题贷款比例用于压力测试。以上不良贷款的损失率在之间。 注：以上测试是以年披露数据为基础。 注：建设银行和中国银行的压力测试是基于内评法下资本充足率，其他银行是基于标准法，因此可比性有限。 资料来源：标普信评。 版权标普信用评级（中国）有限公司。版权所有。 六家银行面对房地产和城投风险都显现出健康的资本韧性 家主要中资银行中度压力情景下一级资本充足率估算结果 分布 国有大型商业银行股份制商业银行城市商业银行农村商业银行 家主要中资银行重度压力情景下一级资本充足率估算结果 分布 国有大型商业银行股份制商业银行城市商业银行农村商业银行 邮储银行 上海农商银行 齐鲁银行 中国银行 南京银行 建设银行 邮储银行 上海农商银行 齐鲁银行 中国银行南京银行 建设银行 ） 中度压力情境下的一级资本充足率（ 为。 注：中度压力情景的主要假设包括：银行关注类贷款迁徙到不良；二阶段贷款迁徙到三阶段；银行延展期贷款的迁徙到不良；如果以上问题贷款比例小于，我们会假设的问题贷款比例用于压力测试。以上不良贷款的损失率在之间。房地产和建筑业贷款的为不良，该部分坏账的损失率 注：以上测试是以年披露数据为基础。 注：建设银行和中国银行的压力测试是基于内评法下资本充足率，其他银行是基于标准法，因此可比性有限。 资料来源：标普信评。 版权标普信用评级（中国）有限公司。版权所有。 重度压力情境下的一级资本充足率（ 。 ） 注：重度压力情景的主要假设包括：银行关注类贷款迁徙到不良；二阶段贷款迁徙到三阶段；银行延展期贷款的迁徙到不良；如果以上问题贷款比例小于，我们会假设的问题贷款比例用于压力测试。以上不良贷款的损失率在之间。房地产和建筑业贷款的为不良，该部分坏账的损失率为 。序列城投当中为不良，该部分坏账的损失率为注：以上测试是以年披露数据为基础。 注：建设银行和中国银行的压力测试是基于内评法下资本充足率，其他银行是基于标准法，因此可比性有限。资料来源：标普信评。 版权标普信用评级（中国）有限公司。版权所有。 银行数量 银行数量 由于LPR的下降，银行业净息差下降明显 我们认为这六家银行的净息差下行情况构成短期盈利压力，但不会对个体信用质量造成明显负面影响，原因在于这些银行 的资本、拨备和绝对盈利水平仍处于健康的状况。 年上半年主要上市银行年化净息差分布年上半年主要上市银行年化净息差同比基点变化分布 中国银行建设银行 上海农商银行齐鲁银行 邮储银行 南京银行 邮储银行 上海农商银行 中国银行 南京银行 齐鲁银行 建