宇华教育年度报告2023

6169 年度报告 2023 目录 公司简介2 公司资料3 财务资料5 财务概要8 管理层讨论及分析11 董事会报告17 董事及高级管理层49 企业管治报告54 独立审计师报告71 合并损益表79 合并综合收益表80 合并资产负债表81 合并权益变动表83 合并现金流量表84 合并财务报表附注86 释义180 公司简介 本集团于中国营运民办学校逾20年，按招生人数计算，本集团是中国领先的民办学校营运商之一。 本集团的基本教育目标为“培养具有领导才能和自主学习能力的现代化人才，为中华民族的伟大复兴贡献力量”。作为一家教育服务供应商，本集团深信，我们肩负培育社会未来栋梁的责任，致力提供符合本集团价值观及态度的教育服务。本集团学校的课程不仅帮助学生取得优异学业成绩，亦强调学生的全面发展。 本集团计划不断改善教育基础设施，以持续扩张学校网络，确保向学生提供优质教育。因此，自 2023年8月31日以来，本集团业务并无重大变动。 2中国宇华教育集团有限公司 公司资料 董事会 执行董事 李光宇先生（主席）李花女士（副主席）邱红军女士 独立非执行董事 陈磊先生夏佐全先生张志学先生 审核委员会陈磊先生（主席）夏佐全先生 张志学先生 薪酬委员会 张志学先生（主席）李花女士 夏佐全先生 提名委员会 李光宇先生（主席）夏佐全先生 张志学先生 联席公司秘书 徐斌先生吴嘉雯女士 授权代表李花女士徐斌先生 审计师 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师 注册公众利益实体审计师香港 中环 太子大厦22楼 法律顾问 香港法律及美国法律：世达国际律师事务所香港 皇后大道中15号置地广场 公爵大厦42楼 中国法律： 天元律师事务所 中国北京市西城区 金融大街35号国际企业大厦A座509单元 开曼群岛法律： 迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合伙 香港 皇后大道中99号中环中心53楼 注册办事处 MaplesCorporateServicesLimited的办事处POBox309,UglandHouse GrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 香港主要营业地点 香港 铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座31楼 年度报告20233 公司资料（续） 中国总部及主要营业地点 中国郑州市郑东新区马庄街3号 10号楼4层21号 主要股份过户登记处 MaplesFundServices(Cayman)LimitedPOBox1093,BoundaryHall CricketSquare GrandCayman,KY1-1102CaymanIslands 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716号铺 主要往来银行 中国建设银行股份有限公司郑州市金水路支行 中国 河南省郑州市金水路29号 公司网站 www.yuhuachina.com 股份代号 6169 4中国宇华教育集团有限公司 财务资料 下表载列截至2023年及2022年8月31日止年度主要财务数据的比较： 截至8月31日止年度 2023年2022年变动 （人民币千元）（人民币千元） 收入 2,380,276 2,380,372 0.0% 毛利 1,147,732 1,418,942 –19.1% 经调整毛利1 1,191,308 1,463,139 –18.6% 经调整本公司股权持有人应占纯利2 969,430 1,242,516 –22.0% 附注： 1.截至2023年8月31日止年度的经调整毛利按期内毛利计算，并撇除(i)以股份为基础的开支（计入收入成本）之影响及(ii)因收购LEILieYingLimited及其附属公司（包括湖南猎鹰实业有限公司（“湖南猎鹰”），湖南猎鹰拥有湖南涉外经济学院、湖南猎鹰技工学校及湖南涉外经济学院职业技能培训中心（统称“湖南涉外经济学院学校”）的全部举办人权益）、开封市宇博慧教育信息咨询有限公司（“宇博慧教育”）及其附属公司（包括开封市祥符区博望高中（“博望高中”））、ThaiEducationHoldingsCo.,Ltd（.“TEDCO”）及其附属公司（包括斯坦福国际大学）与济南双胜教育咨询有限公司及其附属公司（包括山东英才学院）可识别资产的暂时公平值调整引致的额外折旧及摊销。有关截至2022年8月31日止年度的经调整毛利计算，请参阅本公司截至2022年8月31日止年度的年度业绩公告。 2.截至2023年8月31日止年度的经调整本公司股权持有人应占纯利按本公司股权持有人应占纯利计算，并撇除(i)以股份为基础的薪酬开支之影响；(ii)因收购上文第(1)段所述可识别资产的暂时公平值调整引致的额外折旧及摊销；(iii)报告期内确认的政府补助；及(iv)报告期内确认与可换股债券相关的收益或亏损。有关截至2022年8月31日止年度的经调整纯利计算，请参阅本公司截至2022年8月31日止年度的年度业绩公告。 年度报告20235 财务资料（续） 非国际财务报告准则衡量方法 为补充按照国际财务报告准则（“国际财务报告准则”）呈列的本集团合并财务报表，本公司亦采用并非国际财务报告准则规定或按其呈列的经调整毛利、经调整经营利润、经调整纯利及其他经调整数据作为附加财务衡量方法。本公司认为该等非国际财务报告准则衡量方法可消除管理层认为不能反映本集团经营表现项目的潜在影响，有利于比较不同期间及不同公司间的经营表现。本公司认为，该等衡量方法为股东及有意投资者提供有用信息，使彼等与本集团管理层采用同样方式了解并评估本集团的合并经营业绩。然而，本公司所呈列的该等经调整数据未必可与其他公司所呈列的类似计量指标相比。该等非国际财务报告准则衡量方法用作分析工具存在局限性，阁下不应视其为独立于或可替代本公司根据国际财务报告准则所呈报经营业绩或财务状况的分析。 经调整毛利之计算 截至8月31日止年度2023年2022年 （人民币千元）（人民币千元） 毛利加：加： 以股份为基础的薪酬开支（计入收入成本）由于所收购可识别资产公平值调整而引致的 额外折旧及摊销 —湖南涉外经济学院 —博望高中 —山东英才学院—斯坦福国际大学 1,147,732 1,418,942 5,478 6,375 11,191 11,045 1,542 1,542 21,077 20,947 4,288 4,288 经调整毛利 1,191,308 1,463,139 6中国宇华教育集团有限公司 财务资料（续） 经调整本公司股权持有人应占纯利之计算 截至8月31日止年度2023年2022年 （人民币千元）（人民币千元） 本公司股权持有人应占纯利加：以股份为基础的薪酬开支（计入收入成本）加：以股份为基础的薪酬开支（计入行政开支）加：由于所收购可识别资产公平值调整而引致的 额外折旧及摊销 —湖南涉外经济学院 —博望高中 —山东英才学院—斯坦福国际大学 减：与可换股债券相关的收益及亏损1 —可换股债券的公平值变动 —购回可换股债券的收益净额—修订可换股债券条款产生的亏损 减：政府补助 1,134,726 1,125,705 5,478 6,375 9,262 10,924 11,300 11,153 1,190 1,190 21,077 20,947 4,288 4,288 (40,957) 73,436 (169,738) — 6,781 — (13,977) (11,502) 经调整本公司股权持有人应占纯利 969,430 1,242,516 附注： 1.详情载于附注7：其他收益╱（亏损）—净额 年度报告20237 财务概要 经营业绩截至8月31日止年度 2023年2022年2021年2020年2019年 （人民币千元）（人民币千元）（人民币千元）（人民币千元）（人民币千元） 收入 2,380,276 2,380,372 2,258,583 2,031,668 1,714,485 收入成本 1,232,544 (961,430) (739,957) (777,760) (714,592) 毛利 1,147,732 1,418,942 1,518,626 1,253,908 999,893 经营利润 1,127,706 1,145,926 1,761,651 228,544 566,855 税前利润 1,138,559 1,126,299 1,708,746 145,719 541,523 年内利润 1,140,104 1,134,953 852,776 321,149 555,065 非国际财务报告准则衡量方法：经调整毛利1 1,191,308 1,463,139 1,564,445 1,522,029 1,048,761 经调整本公司股权持有人应占纯利2 969,430 1,242,516 1,266,857 1,040,718 792,538 经调整项目截至8月31日止年度 2023年2022年2021年2020年2019年 （人民币千元）（人民币千元）（人民币千元）（人民币千元）（人民币千元） 以股份为基础的薪酬开支（计入收入成本） 5,478 6,375 5,855 12,406 12,406 以股份为基础的薪酬开支（计入行政开支） 9,262 10,924 7,457 16,586 27,714 由于所收购可识别资产公平值调整而引致的 额外折旧及摊销 —湖南涉外经济学院 11,300 11,153 10,059 10,016 16,693 —博望高中 1,190 1,190 2,956 8,006 15,573 —山东英才学院 21,077 20,947 20,931 18,698 1,695 —斯坦福国际大学 4,288 4,288 4,288 4,288 2,501 与可换股债券相关的收益或亏损—可换股债券及可转股贷款的公平值变动 (40,957) 73,436 (459,810) 790,125 250,125 —购回可换股债券的收益净额 (169,738) — — — — —修订可换股债券条款产生的亏损 6,781 — — — — 政府补助 (13,977) (11,502) (14,024) (16,124) (21,573) 8中国宇华教育集团有限公司 财务概要（续） 财务比率 2023年 截至8月31日止年度 2022年2021年 2020年 2019年 毛利率 48.2% 59.6% 67.2% 61.7% 58.3% 本公司股权持有人应占纯利率 47.7% 47.3% 36.5% 10.0% 28.3% 经调整本公司股权持有人应占纯利率 40.7% 52.2% 56.1% 43.2% 46.2% 附注： 1.截至2023年及2022年8月31日止年度的经调整毛利按撇除(i)以股份为基础的开支（计入收入成本）之影响及(ii)因收购LEILieYingLimited及其附属公司（包括湖南涉外经济学院学校）、宇博慧教育及其附属公司（包括开封市祥符区博望高中）、TEDCO及其附属公司（包括斯坦福国际大学）与济南双胜教育咨询有限公司及其附属公司（包括山东英才学院）可识别资产的暂时公平值调整引致的额外折旧及摊销后的期内毛利计算。 2.截至2023年8月31日止年度经调整本公司股权持有人应占纯利按撇除(i)以股份为基础的薪酬开支之影响；(ii)因收购上文(1)段所述可识别资产的暂时公平值调整引致的额外折旧及摊销；(iii)期内确认的政府补助；及(iv)期内确认与可换股债券相关的收益及亏损后的本公司股权持有人应占纯利计算。 资产及负债于8月31日 2023年2022年2021年2020年2019年 （人民币千元）（人民币千元）（人民币千元）（人民币千元）（人民币千元） 非流动资产 5,862,436 7,164,172 6,999,145 7,282,382 6,948,178 流动资产 2,546,263 4,328,631 1,911,133 2,436,780 2,8